昨日,，證監(jiān)會(huì)宣布擬對(duì)平安證券及相關(guān)人員采取行政處罰和行政監(jiān)管措施,，包括：給予警告并沒(méi)收其萬(wàn)福生科發(fā)行上市項(xiàng)目的業(yè)務(wù)收入2555萬(wàn)元,，并處以2倍的罰款,，暫停其保薦機(jī)構(gòu)資格3個(gè)月,；對(duì)保薦代表人吳文浩,、何濤給予警告并分別處以30萬(wàn)元罰款,，撤銷保薦代表人資格,，撤銷證券從業(yè)資格，采取終身證券市場(chǎng)禁入措施,；對(duì)保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、內(nèi)核負(fù)責(zé)人薛榮年,、曾年生和崔嶺給予警告并分別處以30萬(wàn)元罰款,，撤銷證券從業(yè)資格；對(duì)保薦項(xiàng)目協(xié)辦人湯德智給予警告并處以10萬(wàn)元罰款,，撤銷證券從業(yè)資格,。
同日，平安證券發(fā)布公告稱“出資設(shè)立萬(wàn)福生科虛假陳述事件投資者利益補(bǔ)償專項(xiàng)基金（下簡(jiǎn)稱“基金”）”,，此舉意在用基金財(cái)產(chǎn)先行償付符合條件的投資者因萬(wàn)福生科虛假陳述而遭受的投資損失,，中國(guó)證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司（下簡(jiǎn)稱“中證投保基金公司”）將擔(dān)任基金的管理人,，負(fù)責(zé)基金的日常管理及運(yùn)作,，基金規(guī)模為人民幣3億元，存續(xù)期為2個(gè)月,。
平安證券愿承擔(dān)責(zé)任3億元設(shè)專項(xiàng)基金補(bǔ)償
2012年9月15日,，萬(wàn)福生科發(fā)布公告稱被湖南證監(jiān)局被立案稽查。同年10月26日,，萬(wàn)福生科發(fā)布半年報(bào)更正公告,，稱其2012年半年報(bào)存在虛假陳述。2013年3月2日,，萬(wàn)福生科再次公告其2008年至2011年累計(jì)虛增收入約7.4億元,，虛增營(yíng)業(yè)利潤(rùn)約1.8億元，虛增凈利潤(rùn)約1.6億元,。該公司也因此遭到深交所兩次公開(kāi)譴責(zé),。
平安證券董事長(zhǎng)兼CEO楊宇翔承認(rèn)公司在萬(wàn)福生科保薦過(guò)程中未能做到充分勤勉盡責(zé)，沒(méi)能及時(shí)發(fā)現(xiàn)并有效遏止這一造假案件的發(fā)生,，公司對(duì)此深感痛心和自責(zé),，對(duì)投資者因此遭受的損失，誠(chéng)摯地表示歉意,。
平安證券表示,，在現(xiàn)有的法律法規(guī)框架下，公司相應(yīng)責(zé)任的承擔(dān)可有兩種模式：一是在原有解決模式下,，公司在等待行政處罰和民事訴訟前置條件成立后,，被動(dòng)地接受民事訴訟程序的展開(kāi)和落實(shí)，并最終按照責(zé)任劃分結(jié)果履行法定義務(wù)，但將經(jīng)歷較長(zhǎng)時(shí)間的處置過(guò)程,；平安證券希望開(kāi)創(chuàng)另一種創(chuàng)新模式,，更主動(dòng)地承擔(dān)責(zé)任�,！斑@就好比,，治水的關(guān)鍵是疏導(dǎo)，萬(wàn)福生科事件要妥善解決,，一個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題是如何高效,、充分補(bǔ)償投資者的損失�,！�
因此,，在目前萬(wàn)福生科事件涉及的造假事實(shí)已基本清晰的時(shí)點(diǎn)，經(jīng)過(guò)深入研究并征詢專家的意見(jiàn),，平安證券決定擱置復(fù)雜的責(zé)任認(rèn)定和劃分等問(wèn)題,，主動(dòng)獨(dú)家出資3億元人民幣設(shè)立專項(xiàng)基金，先行補(bǔ)償符合條件的投資者的損失,，再通過(guò)法律手段向其他相關(guān)責(zé)任方進(jìn)行追償,。
貫徹充分補(bǔ)償原則兩月內(nèi)完成支付
在補(bǔ)償對(duì)象及金額的認(rèn)定上，平安證券表示基金仍將嚴(yán)格遵守《最高人民法院關(guān)于審理證券市場(chǎng)因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》,。根據(jù)該規(guī)定,，虛假陳述與投資者遭受損害結(jié)果之間存在因果關(guān)系，相關(guān)責(zé)任方應(yīng)賠償投資者的相應(yīng)損失,。
具體到萬(wàn)福生科案件,，其虛假陳述涉及4個(gè)關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)，即2011年9月14日為招股說(shuō)明書(shū)虛假陳述實(shí)施日,；2012年9月15日為被立案稽查公告日,；2012年10月26日為2012年半年報(bào)虛假陳述更正日；2013年3月2日為2008年至2011年財(cái)務(wù)信息虛假陳述更正日,。
投資者依據(jù)虛假陳述信息買(mǎi)入,，并在上述后3個(gè)關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)被揭露或更正之后股價(jià)下跌，繼續(xù)持有或賣出股票,，導(dǎo)致投資者遭受實(shí)際損失,，此種情況將被認(rèn)定為與虛假陳述之間存在因果關(guān)系。因此,，從2011年9月14日起至2013年3月2日期間買(mǎi)入萬(wàn)福生科股票,，且在2012年9月15日、2012年10月26日,、2013年3月2日3個(gè)關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)中任一時(shí)點(diǎn)持有萬(wàn)福生科股票的投資者均屬于該基金的補(bǔ)償對(duì)象,。
根據(jù)相關(guān)司法解釋,，在上市公司虛假陳述發(fā)生前或者虛假陳述相關(guān)消息完全廣而告之后因買(mǎi)賣該上市公司股票造成的虧損不屬于虛假陳述案的賠償范圍。
平安證券此次以設(shè)立基金方式對(duì)符合條件投資者先行進(jìn)行償付,，開(kāi)創(chuàng)A股市場(chǎng)首例非直接責(zé)任人來(lái)對(duì)股民進(jìn)行民事賠償?shù)陌咐�,，也為A股市場(chǎng)探索建立一條相對(duì)高效、便捷投資者補(bǔ)償模式的一次嘗試,。根據(jù)相關(guān)安排,，如果接受平安證券提出的補(bǔ)償方案，補(bǔ)償資金完全可以在兩個(gè)月內(nèi)到賬,。