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在最新一期的《中國(guó)金融》雜志中,，央行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司司長(zhǎng)盛松成撰文稱(chēng),，假設(shè)我國(guó)今年新增8.5萬(wàn)億元至9萬(wàn)億元貸款，按12%的資本充足率簡(jiǎn)單估算,，不考慮其他表內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增長(zhǎng),，僅此一項(xiàng)需增加約1萬(wàn)億元資本金,；按照2010年、2011年上市銀行資本補(bǔ)充的來(lái)源推算,，今年銀行業(yè)需要實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1萬(wàn)億元至1.1萬(wàn)億元才能滿(mǎn)足貸款增長(zhǎng)對(duì)資本補(bǔ)充的需要,。
《中國(guó)金融》雜志是央行主管的全國(guó)性金融政策類(lèi)雜志，央行官員發(fā)表在該雜志上的文章時(shí)常透露些政策信號(hào),，或是點(diǎn)評(píng)當(dāng)下的經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì),。
盛松成表示，現(xiàn)階段,，我國(guó)仍以間接融資為主,。短期內(nèi),，銀行信貸增速不會(huì)明顯放緩。為滿(mǎn)足實(shí)體經(jīng)濟(jì)不斷增長(zhǎng)的貸款需求,，銀行必須獲得持續(xù)的資本金補(bǔ)充,。目前內(nèi)源性融資已占我國(guó)上市銀行核心資本增加額的60%以上，用利潤(rùn)補(bǔ)充資本是銀行業(yè)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必要條件,。他認(rèn)為,，按照目前的盈利能力，我國(guó)銀行業(yè)能夠滿(mǎn)足正常的貸款需求,，并能夠有效抵御未來(lái)可能發(fā)生的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),。2012年末，我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率13.3%,，高于巴塞爾協(xié)議要求,。
最近幾年，我國(guó)銀行業(yè)已經(jīng)經(jīng)歷了幾次再融資潮,。隨著銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》2013年初的實(shí)行,，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的資本充足率出現(xiàn)普遍下降，這進(jìn)一步加大了商業(yè)銀行的資本補(bǔ)充壓力,。
一季報(bào)數(shù)據(jù)顯示,，已公布資本數(shù)據(jù)的11家上市銀行中，6家銀行資本充足率下降幅度超過(guò)了1個(gè)百分點(diǎn),。核心資本充足率方面,，有2家銀行下降幅度超過(guò)了1個(gè)百分點(diǎn)，其余的普遍下降幅度在0.2到0.8個(gè)百分點(diǎn)之間,。
央行副行長(zhǎng)劉士余此前也撰文稱(chēng),，據(jù)測(cè)算，如果5家大型商業(yè)銀行保持現(xiàn)有的增長(zhǎng)水平和內(nèi)源融資比例,，2014年將首次出現(xiàn)資本缺口405億元,，2017年資本缺口累計(jì)將達(dá)到1.66萬(wàn)億元；如果利潤(rùn)在現(xiàn)有水平上下降30%,，則資本缺口在2014年達(dá)3836億元,，在2017年則累計(jì)達(dá)2.82萬(wàn)億元。
盛松成表示,，銀行可以通過(guò)凈利潤(rùn)留存,、發(fā)行次級(jí)債和資本市場(chǎng)融資等方式補(bǔ)充資本，但過(guò)于依賴(lài)外部融資會(huì)沖擊資本市場(chǎng),。他認(rèn)為,，來(lái)自?xún)衾麧?rùn)留存的內(nèi)源性融資，是目前我國(guó)銀行業(yè)補(bǔ)充核心資本的主要渠道。2010年和2011年,，上市銀行增加的1.5萬(wàn)億元核心資本中,，近1萬(wàn)億元來(lái)自?xún)衾麧?rùn)(包括未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本,、盈余公積和一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備),，占比60%以上。近1萬(wàn)億元的凈利潤(rùn)留存占同期上市銀行撥備前利潤(rùn)的42%,。內(nèi)源性融資不僅為銀行業(yè)持續(xù)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供了資本保障,，也減輕了外部融資對(duì)資本市場(chǎng)的沖擊。
劉士余指出,，近5年來(lái),，我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模年平均增長(zhǎng)率達(dá)20%，資本消耗年平均增長(zhǎng)則高達(dá)25.8%,，商業(yè)銀行通過(guò)外源性融資方式補(bǔ)充資本約1.33萬(wàn)億元,。他認(rèn)為，依靠外源融資的資本補(bǔ)充機(jī)制可以短期內(nèi)緩解資本金的壓力,，但長(zhǎng)期必須通過(guò)內(nèi)部積累建立新的資本補(bǔ)充機(jī)制,，增強(qiáng)盈利能力，并加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和成本管理,。劉士余判斷,，銀行表內(nèi)資產(chǎn)擴(kuò)張面臨越來(lái)越大的補(bǔ)充資本的壓力，依靠表內(nèi)資產(chǎn)擴(kuò)張的粗放經(jīng)營(yíng)方式不可持續(xù),。
在盛松成看來(lái),，長(zhǎng)期來(lái)看，隨著利率市場(chǎng)化和直接融資的發(fā)展,，銀行息差可能縮小,，利潤(rùn)增速可能下降，未來(lái)銀行業(yè)需要調(diào)整經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略,，拓展盈利空間,。如果不改善業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，銀行盈利增速可能下降,。因此,，銀行業(yè)需要加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，發(fā)展金融市場(chǎng)業(yè)務(wù),，提高中間業(yè)務(wù)收入,，以調(diào)整利潤(rùn)結(jié)構(gòu)，拓展盈利空間,。
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