就修訂《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》征求意見
中國證監(jiān)會(huì)26日就修訂《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》對(duì)外公開征求意見，旨在推動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展,。證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人介紹,，此次修訂擬提高股票型基金倉位下限至80%，擬規(guī)定基金總資產(chǎn)不得超過基金凈資產(chǎn)的140%,。
《運(yùn)作辦法》提出,，基金名稱顯示投資方向的，應(yīng)當(dāng)80%以上的非現(xiàn)金基金資產(chǎn)屬于投資方向確定的內(nèi)容,。這位負(fù)責(zé)人說：“例如，股票型基金應(yīng)有80%以上的基金資產(chǎn)投資于股票,，債券型基金應(yīng)有80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券,。”
《運(yùn)作辦法》規(guī)定,，基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資,，不得有下列情形：一只基金持有一家公司發(fā)行的證券，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的10%,；同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券,，超過該證券的10%；一只基金持有其他基金（不含貨幣市場基金）,，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的10%,，基金中基金除外；基金中基金持有其他單只基金，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的20%,，或投資于其他基金中基金等,。完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)行證券投資的基金品種可以不受前款第（一）項(xiàng)、第（二）項(xiàng)規(guī)定的比例限制,。其它特殊基金品種如不受上述比例限制,，由中國證監(jiān)會(huì)另行規(guī)定。
這位發(fā)言人表示,，《運(yùn)作辦法》作為《基金法》重要配套法規(guī),，對(duì)基金的募集、基金份額的申購與贖回,、基金的投資,、基金份額持有人大會(huì)等做出較為詳盡的規(guī)定�,！哆\(yùn)作辦法》自2004年實(shí)施以來對(duì)規(guī)范基金運(yùn)作,、保護(hù)投資者權(quán)益、促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展發(fā)揮重要作用,。
他表示,，此次修訂《運(yùn)作辦法》，一是新《基金法》即將實(shí)施,，《運(yùn)作辦法》的部分內(nèi)容需要相應(yīng)調(diào)整,；二是從近些年的實(shí)踐來看，《運(yùn)作辦法》的部分內(nèi)容無法適應(yīng)行業(yè)發(fā)展的需要,；三是從海外各國的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)來看,，我國的基金運(yùn)作和監(jiān)管還有部分環(huán)節(jié)需要進(jìn)一步完善。
他說,，在修訂原則與思路上,，此次修訂將保護(hù)持有人利益放在首位，按照“加強(qiáng)監(jiān)管,、放松管制”的要求,，既要推動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，又要切實(shí)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范,，促進(jìn)基金行業(yè)和資本市場健康發(fā)展,。
這位發(fā)言人介紹，在修訂內(nèi)容上主要包括三個(gè)方面：一是根據(jù)新《基金法》的規(guī)定作出相應(yīng)調(diào)整,，如拓寬管理人和托管人范圍,、明確對(duì)基金關(guān)聯(lián)交易的要求、完善了召集基金份額持有人大會(huì)的程序等,；二是進(jìn)一步強(qiáng)化監(jiān)管,，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范和投資者保護(hù),，如提高對(duì)股票型基金倉位下限的要求、強(qiáng)化對(duì)基金分散投資的要求,、明確規(guī)定基金投資的杠桿上限等,；三是進(jìn)一步放松管制，拓寬行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的空間,，如取消擬募集基金不得與基金公司旗下現(xiàn)有基金雷同的規(guī)定,、優(yōu)化發(fā)起式基金通道并引入種子基金模式、進(jìn)一步豐富基金的類別等,。
他表示,，下一步將根據(jù)社會(huì)各方面的意見，對(duì)《運(yùn)作辦法》進(jìn)行修改完善后適時(shí)發(fā)布實(shí)施,。