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混業(yè)經(jīng)營(yíng)大幕開啟,，銀行紛紛著手“圈地”,。4月20日，民生加銀基金管理公司全資子公司——民生加銀資產(chǎn)管理有限公司正式開業(yè),，標(biāo)志著民生銀行在資產(chǎn)管理領(lǐng)域的布局再下一城,。
“近年來，為了適應(yīng)金融市場(chǎng)不斷深化融合,、客戶多元化金融需求日益增多的趨勢(shì)，民生銀行加快了綜合化經(jīng)營(yíng)步伐,，先后設(shè)立了民生金融租賃公司,、民生加銀基金管理公司，初步形成以商業(yè)銀行為主體,、跨市場(chǎng)的綜合經(jīng)營(yíng)格局,。”民生銀行行長(zhǎng)洪崎表示,，“資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)作為中國(guó)金融市場(chǎng)的重要組成部分,，與傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)具有較強(qiáng)的互補(bǔ)性，市場(chǎng)前景廣闊,。民生加銀資產(chǎn)管理公司能夠營(yíng)造民生銀行全方位,、多元化的金融服務(wù)生態(tài)，提升持續(xù)銀行的盈利能力,。”
去年11月,，證監(jiān)會(huì)就出臺(tái)了《證券投資基金管理公司子公司管理暫行規(guī)定》,。此后,，基金公司設(shè)立子公司開閘,。到目前為止，已有包括工銀瑞信,、嘉實(shí)等數(shù)家基金公司獲準(zhǔn)設(shè)立子公司,，為銀行理財(cái)產(chǎn)品開展通道業(yè)務(wù),，信托,、券商,、保險(xiǎn),、基金公司等也均可成為銀行理財(cái)產(chǎn)品的通道服務(wù)商,。
據(jù)悉,，民生加銀資管公司籌備成立至今,，項(xiàng)目?jī)?chǔ)備規(guī)模已超過千億元，立項(xiàng)規(guī)模超過了600億元,。目前該初步建立了資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作管理體系,，將打通一二級(jí)資本市場(chǎng),、股權(quán)與債券市場(chǎng),，業(yè)務(wù)類型將涵蓋委貸,、票據(jù),、股權(quán)質(zhì)押、定增,、資產(chǎn)收益權(quán),、股權(quán)投資等，涉及能源、旅游,、金融、房地產(chǎn)等眾多行業(yè),。
實(shí)際上,，目前，國(guó)內(nèi)大型銀行大都涉足基金,、證券、信托和保險(xiǎn)業(yè)務(wù),，而其他股份商業(yè)銀行往往僅涉足其中的一到兩個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域,。不過,，據(jù)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者了解,，在證監(jiān)會(huì),、銀監(jiān)會(huì)的政策開放下,，不少股份制銀行都在加速布局綜合化經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù),。興業(yè)銀行,、北京銀行投資設(shè)立基金公司事宜已獲得監(jiān)管部門批準(zhǔn),，銀行系基金公司的數(shù)量已達(dá)到10家,。
除此之外,，根據(jù)央行統(tǒng)計(jì),，在銀行綜合化經(jīng)營(yíng)的布局中，已有6家銀行投資了保險(xiǎn)公司,，10家設(shè)立或投資了金融租賃公司,，3家投資了信托公司,，3家設(shè)立了消費(fèi)金融公司。從綜合化經(jīng)營(yíng)采用的模式上看,，大多以銀行為主體成立銀行控股集團(tuán),，或直接搭建金融控股公司。
截至去年末,，中國(guó)銀行業(yè)的金融資產(chǎn)已經(jīng)超過120萬(wàn)億元，每年利潤(rùn)規(guī)模也超過了1萬(wàn)億元,。在行業(yè)規(guī)模巨大的背后,，利潤(rùn)高度依賴存貸利差的模式并未完全改變。因此,，通過綜合化經(jīng)營(yíng)實(shí)現(xiàn)收入結(jié)構(gòu)多元化成為商業(yè)銀行的普遍選擇,。
“銀行綜合化經(jīng)營(yíng)已探索了七年有余。而金融脫媒加速的契機(jī)推動(dòng)政策和銀行的探索步伐提速,。2002年至今,，人民幣貸款占社會(huì)總?cè)谫Y規(guī)模的比例已由90%下降至58%，與此同時(shí),，企業(yè)債融資占比則由2%上升到11%,，以銀行貸款為主的間接融資向以企業(yè)債融資為主的直接融資轉(zhuǎn)化,。在此過程中，單純依靠存貸利差收入的股份制銀行首當(dāng)其沖,，盈利模式的轉(zhuǎn)變倒逼銀行紛紛向金融控股集團(tuán)升級(jí),。”社科院金融研究所一位研究員對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示,。
不過,，也有業(yè)內(nèi)分析人士指出，混業(yè)經(jīng)營(yíng)將給監(jiān)管部門的監(jiān)管政策帶來挑戰(zhàn),。
“銀行集團(tuán)內(nèi)部業(yè)務(wù)互補(bǔ)和創(chuàng)新是開展綜合化經(jīng)營(yíng)所獲得的優(yōu)勢(shì),，但集團(tuán)內(nèi)部交易和新業(yè)務(wù)跨機(jī)構(gòu)的合作與擴(kuò)散，往往成為傳遞,、放大綜合化經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的主要途徑之一,。銀行監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)明確督促商業(yè)銀行在綜合化經(jīng)營(yíng)中建立跨機(jī)構(gòu)、跨業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防火墻制度,，要求銀行集團(tuán)內(nèi)各附屬公司在業(yè)務(wù)合作中必須堅(jiān)持法律責(zé)任獨(dú)立,、關(guān)聯(lián)交易合規(guī)的原則，以避免附屬公司間的連帶責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)及客戶,、銀行集團(tuán)整體利益受損的情況,。”上述銀監(jiān)局人士進(jìn)一步分析稱,。
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