當(dāng)年火暴的基金銷售行情已再難覓,，盡管最新數(shù)據(jù)顯示近一周的開戶數(shù)量有所增加,，但自2007年至今的6年中,，伴隨著基金市場的起起落落,，基金業(yè)績的持續(xù)低迷，數(shù)以千萬計(jì)的基民選擇了離開,。
6年流失千萬基民
據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示,，截至2012年末，基金總持有人戶數(shù)為8869.1萬戶,，已連續(xù)3年減少,，且6年來首次低于9000萬戶。
具體來看,，基金總持有人戶數(shù)的階段高點(diǎn)出現(xiàn)在2007年年底,，當(dāng)時(shí)為9974.99萬戶，隨著2008年金融危機(jī)造成股市的下跌,，當(dāng)年銳減了308.9萬戶,，而隨后的2010年到2012年連續(xù)3年基金總持有人戶數(shù)又分別大幅減少224.9萬戶、372.61萬戶和257.14萬戶,。與2007年相比,，基金總持有人戶數(shù)流失了1105.89萬戶，減少比例超過11%,。
分析數(shù)據(jù)顯示,，在流失的客戶中，大型偏股基金成為“重災(zāi)區(qū)”,。2007年年底時(shí),，有20只基金的持有人戶數(shù)過百萬，2008年年底降低到18只基金持有人戶數(shù)過百萬,，2009年和2010年進(jìn)一步下降到14只,，2011年下降到12只，2012年又減少了3只,，僅有9只基金持有人戶數(shù)過百萬,，部分百萬戶大基金持有人戶數(shù)流失過半。12只2011年年底持有人戶數(shù)超百萬戶的大基金,，在2012年全部出現(xiàn)了6萬戶以上的客戶流失,，客戶流失率一般在5%到10%之間。
對(duì)于基民的“出逃”,，有市場人士認(rèn)為,，主要是基金業(yè)績不如人意所致。過去5年股市除了2009年有很大上漲幅度之外,，其余4年股市表現(xiàn)都不是很好,，特別是由于大盤藍(lán)籌股表現(xiàn)較差，大型偏股基金又大多以藍(lán)籌股投資為主，業(yè)績整體一般,，尤其是2011年,，市場哀鴻遍野，使得基金在2011年創(chuàng)下虧損5004.45億元的歷史業(yè)績,。
不過從短期數(shù)據(jù)來看,，來自中登公司最新數(shù)據(jù)顯示，上周(4月8日-4月12日)深滬兩交易所新增基金開戶數(shù)為86839戶,，較前一周的59606戶上升45.69%,。其中，新增封閉式基金開戶數(shù)2637戶,；TA系統(tǒng)配號(hào)產(chǎn)生的基金開戶數(shù)84202戶,；期末基金賬戶數(shù)為4154.19萬戶�,！�
新老基金屢遭贖回 份額規(guī)模雙降
資本市場動(dòng)蕩不斷,，而基金公司越來越熱衷于發(fā)行新產(chǎn)品，而對(duì)于老基金的持續(xù)營銷和維護(hù)相對(duì)較弱,。表面看似繁榮的基金發(fā)行市場,，卻難掩基民堅(jiān)定的“贖回”之意。
從基金業(yè)協(xié)會(huì)最新公布的數(shù)據(jù)來看,，今年一季度公募基金份額與規(guī)模均出現(xiàn)下滑,，而非公募業(yè)務(wù)表現(xiàn)搶眼，總體資產(chǎn)規(guī)模勁升9.38%,。盡管各家基金發(fā)行進(jìn)程一直在加快,，但如果扣除新基金首發(fā)帶來的增量,，各類型基金在一季度均出現(xiàn)凈贖回,，老基金凈贖回比例為11.48%，其中債券基金成為贖回重災(zāi)區(qū),，總體凈贖回比例達(dá)46%,。
數(shù)據(jù)顯示，截至3月底,，基金總份額為30140億份,，比去年底減少1568億份，降幅達(dá)4.95%,。而如果剔除一季度2073億份的新基金增量,，一季度老基金實(shí)際凈贖回3641億份，凈贖回比例高達(dá)11.48%,。不過,，老基金實(shí)際贖回比例應(yīng)該略低于11.48%。因?yàn)橥ǔＰ禄鹪诖蜷_贖回后,，絕大多數(shù)將出現(xiàn)大幅凈贖回,，一季度發(fā)行的新基金截至季末實(shí)際總份額會(huì)低于首發(fā)的2073億份,，這也意味著，老基金的真實(shí)凈贖回比例會(huì)略小,。
具體來看,，股票、混合,、債券,、貨幣和QDII基金一季末份額較去年底全部出現(xiàn)下降，其中股票型基金下降近700億份,，剔除一季度股票基金220億份的首發(fā)規(guī)模,，老基金實(shí)際凈贖回近920億份，凈贖回比例達(dá)6.81%,；債券型基金總份額下降112.84億份,，降幅似乎不大，但如果剔除掉一季度債券基金1589.64億份的首發(fā)規(guī)模增量,，老債券基金實(shí)際凈贖回達(dá)1702.48億份,，凈贖回比例高達(dá)46.17%，分析認(rèn)為大幅凈贖回主要是短期理財(cái)債券基金贖回帶來的,�,？鄢掳l(fā)基金帶來的增量，貨幣基金一季度凈贖回近800億份,，凈贖回比例達(dá)13.53%,，只有混合型基金和QDII基金凈贖回比例相對(duì)較小，分別為3.94%和4.4%
基金業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示,，截至3月底,，國內(nèi)基金管理公司共80家，管理資產(chǎn)合計(jì)36227.48億元,，其中公募基金27953.76億元,，非公開募集資產(chǎn)規(guī)模8273.72億元。與去年相比,，公募基金資產(chǎn)規(guī)模下降708.05億元,，縮水2.47%；而非公募資產(chǎn)規(guī)模增長709.2億元,，增幅達(dá)9.38%,，一升一降間凸顯出基金公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變遷。
基金“多事之秋” 萬家南方事件不斷
一方面是基金數(shù)年來整體平淡的業(yè)績,，而另一方面,，基金行業(yè)的種種問題卻頻頻出現(xiàn)，近來的基金圈亦并不太平。
早年間只知道做股票的基金經(jīng)理曝出“老鼠倉”,，而如今債券市場也曝出了“利益輸送”的灰色鏈條,，比如本周因萬家基金經(jīng)理被公安部門調(diào)查而剛剛拉開序幕的債券市場監(jiān)管風(fēng)暴。
本周市場傳出消息稱,，萬家基金固定收益總監(jiān),、基金經(jīng)理鄒昱疑因涉?zhèn)趾屠孑斔停槐O(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查,，且是央行聯(lián)手證監(jiān)會(huì)一起出動(dòng)調(diào)查,。去年開始，鄒昱代持債券規(guī)模放大了整整一倍,，業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)或是因?yàn)楹罄m(xù)申購資金不足導(dǎo)致無法接回放出的債券而出事,。隨后萬家在發(fā)布的公告中確認(rèn)了鄒昱正在被公安部門調(diào)查。而市場人士分析認(rèn)為,，出事很有可能是基金經(jīng)理在外面開設(shè)一個(gè)丙類戶,，如此的操作空間就很大。丙類戶很多是一些投資公司,，注冊(cè)門檻較低,，有些資本金只有一兩千萬甚至幾百萬元。不排除有債券基金經(jīng)理或券商資管人士自己在外面注冊(cè)成立公司通過‘丙類戶’參與銀行間債券交易的可能,。
除了萬家基金,，南方基金近來也不太平。4月初永泰能源事件將重倉持有該股的南方滬深300ETF基金再度推上風(fēng)口浪尖,。Wind數(shù)據(jù)顯示,，南方滬深300ETF自3月11日完成募集以來已下跌約7%。而據(jù)悉,，由于南方滬深300ETF在募集期間允許某機(jī)構(gòu)投資者以正在停牌期的永泰能源換購基金份額,，引發(fā)了其他基金持有人的強(qiáng)烈不滿與“利益輸送”的質(zhì)疑。目前已有投資者向中國證監(jiān)會(huì)和深圳證監(jiān)局實(shí)名舉報(bào)南方基金“嚴(yán)重違反基金合同,、違反行業(yè)原則,、損害基金持有人利益”,，要求監(jiān)管部門徹查此事,，賠償持有人損失。一位實(shí)名舉報(bào)南方基金的黎宇明先生表示,，已向中國證監(jiān)會(huì)發(fā)去實(shí)名舉報(bào)材料,，同時(shí)希望南方滬深300ETF事件能得到社會(huì)的廣泛關(guān)注，“這不是第一起基金明顯損害持有人利益的事件,，但卻是留下證據(jù)最明顯的一起,。”
永泰能源4月3日復(fù)牌后連續(xù)兩跌停，此后四個(gè)交易日漲跌參半,，4月15日永泰能源再度跌停,。而南方滬深300ETF凈值亦跟著下跌；16日,，南方滬深300ETF單位凈值0.93元,，交易價(jià)格連續(xù)三日折價(jià)。曾有業(yè)內(nèi)人士分析,，1600多萬股永泰能源的巨額換購行為,，遠(yuǎn)非中小投資者能夠完成，而明顯是永泰能源的“小非”通過南方滬深300ETF換購進(jìn)行了減持,。
此外,，市場亦有傳聞深圳有兩家公司分別涉及商業(yè)賄賂和老鼠倉，相關(guān)情況正在求證核實(shí)中,。