當(dāng)年火暴的基金銷售行情已再難覓,，盡管最新數(shù)據(jù)顯示近一周的開(kāi)戶數(shù)量有所增加,，但自2007年至今的6年中,，伴隨著基金市場(chǎng)的起起落落,，基金業(yè)績(jī)的持續(xù)低迷,，數(shù)以千萬(wàn)計(jì)的基民選擇了離開(kāi),。
6年流失千萬(wàn)基民
據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示,，截至2012年末,，基金總持有人戶數(shù)為8869.1萬(wàn)戶,，已連續(xù)3年減少,，且6年來(lái)首次低于9000萬(wàn)戶,。
具體來(lái)看，基金總持有人戶數(shù)的階段高點(diǎn)出現(xiàn)在2007年年底,，當(dāng)時(shí)為9974.99萬(wàn)戶,，隨著2008年金融危機(jī)造成股市的下跌，當(dāng)年銳減了308.9萬(wàn)戶,，而隨后的2010年到2012年連續(xù)3年基金總持有人戶數(shù)又分別大幅減少224.9萬(wàn)戶,、372.61萬(wàn)戶和257.14萬(wàn)戶。與2007年相比,，基金總持有人戶數(shù)流失了1105.89萬(wàn)戶,，減少比例超過(guò)11%。
分析數(shù)據(jù)顯示,，在流失的客戶中,，大型偏股基金成為“重災(zāi)區(qū)”。2007年年底時(shí),，有20只基金的持有人戶數(shù)過(guò)百萬(wàn),，2008年年底降低到18只基金持有人戶數(shù)過(guò)百萬(wàn)，2009年和2010年進(jìn)一步下降到14只,，2011年下降到12只,，2012年又減少了3只，僅有9只基金持有人戶數(shù)過(guò)百萬(wàn),，部分百萬(wàn)戶大基金持有人戶數(shù)流失過(guò)半,。12只2011年年底持有人戶數(shù)超百萬(wàn)戶的大基金，在2012年全部出現(xiàn)了6萬(wàn)戶以上的客戶流失,，客戶流失率一般在5%到10%之間,。
對(duì)于基民的“出逃”，有市場(chǎng)人士認(rèn)為,，主要是基金業(yè)績(jī)不如人意所致,。過(guò)去5年股市除了2009年有很大上漲幅度之外，其余4年股市表現(xiàn)都不是很好,，特別是由于大盤藍(lán)籌股表現(xiàn)較差,，大型偏股基金又大多以藍(lán)籌股投資為主，業(yè)績(jī)整體一般,，尤其是2011年,，市場(chǎng)哀鴻遍野,，使得基金在2011年創(chuàng)下虧損5004.45億元的歷史業(yè)績(jī),。
不過(guò)從短期數(shù)據(jù)來(lái)看，來(lái)自中登公司最新數(shù)據(jù)顯示,，上周(4月8日-4月12日)深滬兩交易所新增基金開(kāi)戶數(shù)為86839戶,，較前一周的59606戶上升45.69%,。其中，新增封閉式基金開(kāi)戶數(shù)2637戶,；TA系統(tǒng)配號(hào)產(chǎn)生的基金開(kāi)戶數(shù)84202戶,；期末基金賬戶數(shù)為4154.19萬(wàn)戶�,！�
新老基金屢遭贖回 份額規(guī)模雙降
資本市場(chǎng)動(dòng)蕩不斷,，而基金公司越來(lái)越熱衷于發(fā)行新產(chǎn)品，而對(duì)于老基金的持續(xù)營(yíng)銷和維護(hù)相對(duì)較弱,。表面看似繁榮的基金發(fā)行市場(chǎng),，卻難掩基民堅(jiān)定的“贖回”之意。
從基金業(yè)協(xié)會(huì)最新公布的數(shù)據(jù)來(lái)看,，今年一季度公募基金份額與規(guī)模均出現(xiàn)下滑,，而非公募業(yè)務(wù)表現(xiàn)搶眼，總體資產(chǎn)規(guī)模勁升9.38%,。盡管各家基金發(fā)行進(jìn)程一直在加快,，但如果扣除新基金首發(fā)帶來(lái)的增量，各類型基金在一季度均出現(xiàn)凈贖回,，老基金凈贖回比例為11.48%,，其中債券基金成為贖回重災(zāi)區(qū)，總體凈贖回比例達(dá)46%,。
數(shù)據(jù)顯示,，截至3月底，基金總份額為30140億份,，比去年底減少1568億份,，降幅達(dá)4.95%。而如果剔除一季度2073億份的新基金增量,，一季度老基金實(shí)際凈贖回3641億份,，凈贖回比例高達(dá)11.48%。不過(guò),，老基金實(shí)際贖回比例應(yīng)該略低于11.48%,。因?yàn)橥ǔＰ禄鹪诖蜷_(kāi)贖回后，絕大多數(shù)將出現(xiàn)大幅凈贖回,，一季度發(fā)行的新基金截至季末實(shí)際總份額會(huì)低于首發(fā)的2073億份,，這也意味著，老基金的真實(shí)凈贖回比例會(huì)略小,。
具體來(lái)看,，股票、混合,、債券,、貨幣和QDII基金一季末份額較去年底全部出現(xiàn)下降,，其中股票型基金下降近700億份，剔除一季度股票基金220億份的首發(fā)規(guī)模,，老基金實(shí)際凈贖回近920億份,，凈贖回比例達(dá)6.81%；債券型基金總份額下降112.84億份,，降幅似乎不大,，但如果剔除掉一季度債券基金1589.64億份的首發(fā)規(guī)模增量，老債券基金實(shí)際凈贖回達(dá)1702.48億份,，凈贖回比例高達(dá)46.17%,，分析認(rèn)為大幅凈贖回主要是短期理財(cái)債券基金贖回帶來(lái)的�,？鄢掳l(fā)基金帶來(lái)的增量,，貨幣基金一季度凈贖回近800億份，凈贖回比例達(dá)13.53%,，只有混合型基金和QDII基金凈贖回比例相對(duì)較小,，分別為3.94%和4.4%
基金業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，截至3月底,，國(guó)內(nèi)基金管理公司共80家,，管理資產(chǎn)合計(jì)36227.48億元，其中公募基金27953.76億元,，非公開(kāi)募集資產(chǎn)規(guī)模8273.72億元,。與去年相比，公募基金資產(chǎn)規(guī)模下降708.05億元,，縮水2.47%,；而非公募資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)709.2億元，增幅達(dá)9.38%,，一升一降間凸顯出基金公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變遷,。
基金“多事之秋” 萬(wàn)家南方事件不斷
一方面是基金數(shù)年來(lái)整體平淡的業(yè)績(jī)，而另一方面,，基金行業(yè)的種種問(wèn)題卻頻頻出現(xiàn),，近來(lái)的基金圈亦并不太平。
早年間只知道做股票的基金經(jīng)理曝出“老鼠倉(cāng)”,，而如今債券市場(chǎng)也曝出了“利益輸送”的灰色鏈條,，比如本周因萬(wàn)家基金經(jīng)理被公安部門調(diào)查而剛剛拉開(kāi)序幕的債券市場(chǎng)監(jiān)管風(fēng)暴。
本周市場(chǎng)傳出消息稱,，萬(wàn)家基金固定收益總監(jiān),、基金經(jīng)理鄒昱疑因涉?zhèn)趾屠孑斔停槐O(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查，且是央行聯(lián)手證監(jiān)會(huì)一起出動(dòng)調(diào)查,。去年開(kāi)始,，鄒昱代持債券規(guī)模放大了整整一倍,，業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)或是因?yàn)楹罄m(xù)申購(gòu)資金不足導(dǎo)致無(wú)法接回放出的債券而出事,。隨后萬(wàn)家在發(fā)布的公告中確認(rèn)了鄒昱正在被公安部門調(diào)查。而市場(chǎng)人士分析認(rèn)為,，出事很有可能是基金經(jīng)理在外面開(kāi)設(shè)一個(gè)丙類戶,，如此的操作空間就很大。丙類戶很多是一些投資公司,，注冊(cè)門檻較低,，有些資本金只有一兩千萬(wàn)甚至幾百萬(wàn)元。不排除有債券基金經(jīng)理或券商資管人士自己在外面注冊(cè)成立公司通過(guò)‘丙類戶’參與銀行間債券交易的可能,。
除了萬(wàn)家基金,，南方基金近來(lái)也不太平。4月初永泰能源事件將重倉(cāng)持有該股的南方滬深300ETF基金再度推上風(fēng)口浪尖,。Wind數(shù)據(jù)顯示,，南方滬深300ETF自3月11日完成募集以來(lái)已下跌約7%。而據(jù)悉,，由于南方滬深300ETF在募集期間允許某機(jī)構(gòu)投資者以正在停牌期的永泰能源換購(gòu)基金份額,，引發(fā)了其他基金持有人的強(qiáng)烈不滿與“利益輸送”的質(zhì)疑。目前已有投資者向中國(guó)證監(jiān)會(huì)和深圳證監(jiān)局實(shí)名舉報(bào)南方基金“嚴(yán)重違反基金合同,、違反行業(yè)原則,、損害基金持有人利益”，要求監(jiān)管部門徹查此事,，賠償持有人損失,。一位實(shí)名舉報(bào)南方基金的黎宇明先生表示，已向中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)去實(shí)名舉報(bào)材料,，同時(shí)希望南方滬深300ETF事件能得到社會(huì)的廣泛關(guān)注,，“這不是第一起基金明顯損害持有人利益的事件，但卻是留下證據(jù)最明顯的一起,�,！�
永泰能源4月3日復(fù)牌后連續(xù)兩跌停，此后四個(gè)交易日漲跌參半,，4月15日永泰能源再度跌停,。而南方滬深300ETF凈值亦跟著下跌；16日,，南方滬深300ETF單位凈值0.93元,，交易價(jià)格連續(xù)三日折價(jià)。曾有業(yè)內(nèi)人士分析，1600多萬(wàn)股永泰能源的巨額換購(gòu)行為,，遠(yuǎn)非中小投資者能夠完成,，而明顯是永泰能源的“小非”通過(guò)南方滬深300ETF換購(gòu)進(jìn)行了減持。
此外,，市場(chǎng)亦有傳聞深圳有兩家公司分別涉及商業(yè)賄賂和老鼠倉(cāng),，相關(guān)情況正在求證核實(shí)中。