隨著１１家上市銀行年報公布，銀行盈利放緩已成為不爭的事實,，而往年引以為傲的中間業(yè)務(wù)也遭遇了“滑鐵盧”,。不過，２０１２年不少銀行的理財業(yè)務(wù)卻成為增收亮點,。但隨著監(jiān)管加碼,，不少人擔(dān)心，去年勢頭高漲的理財業(yè)務(wù)還能否一路高歌猛進,。
中間業(yè)務(wù)下滑 理財增長迅猛
近年來,，中間業(yè)務(wù)常以３０％左右的增速為銀行業(yè)績帶來亮色。不過,，去年包括大行在內(nèi)的多家銀行中間業(yè)務(wù)增速遭遇“滑鐵盧”,。
年報顯示，去年四大行的手續(xù)費和傭金凈收入增幅下滑至個位數(shù),，其中工行同比僅增長４．４％,，較２０１１年３９．４％的增幅差距不言而喻；而農(nóng)行的增速更是較２０１１年下降４０．１個百分點,，降幅最大,。
與此同時,，一直以創(chuàng)新、活力著稱的股份制商業(yè)銀行手續(xù)費及傭金收入增幅更是下滑明顯,。年報顯示,，平安銀行增速下滑最快為７５．１個百分點，民生銀行,、浦發(fā)銀行和中信銀行分別下滑了４６．２８,、３５．６７和２８．２９個百分點。
金融問題專家趙慶明表示,，去年治理銀行亂收費等一系列政策監(jiān)管措施對銀行中間業(yè)務(wù)影響不小,。“但去年理財業(yè)務(wù)發(fā)展保持平穩(wěn),，為銀行增收出力不小,。”
年報顯示,，光大銀行２０１２年理財服務(wù)手續(xù)費收入同比增加５．５４億元,，增長５５．７９％，對全年手續(xù)費收入的貢獻度占比超過１５％,；平安銀行２０１２年理財業(yè)務(wù)手續(xù)費收入達６．５４億元,，同比增長１３０．２８％。
光大銀行零售業(yè)務(wù)部總經(jīng)理張旭陽表示,，在利率市場化,、金融脫媒的背景下，理財產(chǎn)品是商業(yè)銀行,，特別是中小銀行間競爭的一大“利器”,，自然不敢放松。
理財風(fēng)險浮出水面 監(jiān)管施力治頑疾
銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示,，截至２０１２年末,，銀行業(yè)理財產(chǎn)品余額已突破７萬億元，較２０１１年末的４．５８萬億元大幅增長,。迅速膨脹的理財市場加快了銀行金融創(chuàng)新的腳步,，也增加了監(jiān)管的難度。
２０１２年,，常被詬病的理財產(chǎn)品“資金池”風(fēng)險開始浮出水面,，部分銀行員工私售理財產(chǎn)品，個別銀行理財產(chǎn)品出現(xiàn)巨虧,，接連曝光的風(fēng)險已經(jīng)獲得監(jiān)管層重視,。自２０１２年７月，銀監(jiān)會已著手清理理財產(chǎn)品，對新發(fā)行的非保本浮動收益型產(chǎn)品實行單獨核算,。
盡管多家銀行高層在２０１２年的業(yè)績發(fā)布會上表示,，政策收緊對理財業(yè)務(wù)不會產(chǎn)生太大影響，但也表示出了對理財風(fēng)險的擔(dān)憂,。建行表示,，２０１２年該行根據(jù)審慎原則對理財風(fēng)險計提了億元準(zhǔn)備金，并將理財作為類授信納入信貸風(fēng)險管理,。
日前,，銀監(jiān)會發(fā)文，再次重拳治理理財產(chǎn)品亂象,，希望通過控制理財資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的總額,，對“資金池”運作模式下的非保本浮動收益型產(chǎn)品加強管理。
“監(jiān)管層此舉并非叫停銀行理財業(yè)務(wù),，而是采取‘先規(guī)范再發(fā)展’的方式為銀行理財業(yè)務(wù)健康發(fā)展鋪平道路,。”中信銀行副行長張強表示,，理財產(chǎn)品仍將是推動銀行創(chuàng)新,、轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要手段。
理財增長最終要靠質(zhì)量
“目前,，超過監(jiān)管要求的‘非標(biāo)’理財業(yè)務(wù)總量并不多,，對銀行整體風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計量和資本計提等影響不大�,！壁w慶明說,，但這類產(chǎn)品往往是獲得高收益的主要來源，因此短期內(nèi)仍將對銀行理財收益有所影響,。
年報數(shù)據(jù)顯示，截至２０１２年年末,，農(nóng)行非保本理財業(yè)務(wù)占比達６０％以上,，而中信銀行“非標(biāo)”業(yè)務(wù)１５１５億元占整個理財產(chǎn)品的６４％。
民生證券最新研究報告認(rèn)為,，新規(guī)意在引導(dǎo)理財業(yè)務(wù)合理增長,。短期內(nèi)，可能對實體經(jīng)濟的資金供給產(chǎn)生影響,，但長期來看,，銀行可通過管理改進、產(chǎn)品創(chuàng)新,、做大理財,、調(diào)整結(jié)構(gòu)等方式對沖。
“銀行理財產(chǎn)品是否會出問題,，不在于期限錯配,，而是取決于投向標(biāo)物的質(zhì)量,。”中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示,，銀行應(yīng)堅持低風(fēng)險,、穩(wěn)健型的投資風(fēng)格，避免出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險,。
此前,，不少理財顧客購買理財產(chǎn)品時，常會遇到理財經(jīng)理也說不清“錢到底投到哪里去”的情況,，往往在得到“過往產(chǎn)品都實現(xiàn)了預(yù)期收益”的介紹后,，就放心地將錢交給了銀行。
“此次理財新規(guī)強調(diào)了理財?shù)馁Y金來源與運用對應(yīng),，甚至要求每款理財產(chǎn)品需要有資產(chǎn)負(fù)債表,、利潤表、現(xiàn)金流量表等財務(wù)報表,。加強了信息透明度,，有利于實現(xiàn)‘賣者有責(zé)，買者自負(fù)’,�,！壁w慶明說。