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為促進(jìn)國債市場健康發(fā)展,，財政部,、人民銀行、證監(jiān)會日前聯(lián)合下發(fā)通知,，決定開展國債預(yù)發(fā)行試點,。通知明確，國債招標(biāo)日前4個法定工作日至招標(biāo)日前1個法定工作日可進(jìn)行國債預(yù)發(fā)行交易,。
根據(jù)通知，國債預(yù)發(fā)行必須于上市日前完成結(jié)算,。全國銀行間債券市場,、證券交易所債券市場為開展國債預(yù)發(fā)行試點的指定交易場所。財政部會同人民銀行,、證監(jiān)會提前公布開展國債預(yù)發(fā)行試點的具體券種,。
通知規(guī)定，國債預(yù)發(fā)行參與者應(yīng)當(dāng)具備一定的證券投資經(jīng)驗和風(fēng)險承擔(dān)能力,。每家記賬式國債承銷團(tuán)甲類成員國債預(yù)發(fā)行凈賣出余額不得超過當(dāng)期國債當(dāng)次計劃發(fā)行量的6%,。每家記賬式國債承銷團(tuán)乙類成員國債預(yù)發(fā)行凈賣出余額不得超過當(dāng)期國債當(dāng)次計劃發(fā)行量的1.5%。非記賬式國債承銷團(tuán)成員不得在國債預(yù)發(fā)行中凈賣出,。
通知同時明確,，國債預(yù)發(fā)行交易實行履約擔(dān)保制度。國債預(yù)發(fā)行原則上應(yīng)實際交割標(biāo)的國債,。在無法實際交割的情況下,，各市場可按相關(guān)規(guī)則進(jìn)行處理,。禁止以任何形式操縱國債預(yù)發(fā)行價格。
此外,，通知還明確,，國債預(yù)發(fā)行交易場所、登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全參與者持倉限額等風(fēng)險管理制度,。國債預(yù)發(fā)行交易場所,、登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)國債預(yù)發(fā)行交易、結(jié)算的日常監(jiān)控工作,，出現(xiàn)異常情況或財政部,、市場主管部門規(guī)定的其他情況，應(yīng)及時處理并向財政部,、市場主管部門報告,；每期國債預(yù)發(fā)行結(jié)束后，向財政部,、市場主管部門書面報告有關(guān)情況,。如當(dāng)次國債發(fā)行取消，已發(fā)生的國債預(yù)發(fā)行交易作無效處理,，全國銀行間債券市場交易雙方另有約定的除外,。
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