昨日,，記者從全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責任公司獲悉,，該公司已取消了對主辦券商業(yè)務資格的審批，符合條件的券商在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)備案后即可開展相關(guān)業(yè)務,，主辦券商業(yè)務包括推薦掛牌,、持續(xù)督導,、代理買賣三個方面。
當日,，已于近日完成備案申請的72家主辦券商,、12家非主辦券商，以及11家會計師事務所,、11家律師事務所近200名相關(guān)業(yè)務負責人在京參加了股轉(zhuǎn)系統(tǒng)首次培訓,。全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責任公司董事長楊曉嘉與會致辭，總經(jīng)理謝庚發(fā)表了開班講話,，公司各條線業(yè)務負責人針對“新三板”的制度框架,、掛牌準入、信息披露,、持續(xù)督導,、投資者適當性等方面進行了解讀。
謝庚表示,，主辦券商業(yè)務包括推薦掛牌,、持續(xù)督導、代理買賣三個方面,。推薦掛牌方面,，沒有財務要求,，但設立了五項兜底條款，未來會對規(guī)則進行標準細化,，做到可把控,、可舉證、可識別,，沒有自由裁量空間,。謝庚強調(diào)，“這就是我們規(guī)避道德風險和提高市場風險防控能力,�,！�
謝庚稱，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)將采用傳統(tǒng)競爭性做市商制度,，“就是不與其他交易方式混合,，選擇做市商的，只能與做市商成交,，競爭性是指引入兩家以上擔任一家公司的做市商,。這種制度和場內(nèi)不同，場內(nèi)流動性足夠,，沒有做市商,。我們做了這種制度設計，但是還需要大概一年的技術(shù)準備,�,！蓖瑫r，謝庚透露,，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)融資工具將包括股票,、債券，既可以是純粹的債券如公募公司債,、私募公司債,，也可以是股性債、可轉(zhuǎn)債,。
謝庚建議,，與會券商要打破既往的“通道”功能，積極發(fā)揮賣方功能,，在交易組織上發(fā)揮作用,，動員新的機構(gòu)投資者參與。
該公司副總經(jīng)理高振營在培訓中進一步解釋,，與中關(guān)村試點時相比,，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)有了如下主要改變：首先，把原來的主辦券商資格管理改為備案管理,；其次,，原來申請主辦券商都是打包的,，現(xiàn)在有了選擇權(quán)，可以選擇只做做市業(yè)務,、經(jīng)紀業(yè)務或推薦業(yè)務,。從此次獲批的72家券商來看，除東方花旗僅從事推薦業(yè)務,、東方證券僅從事經(jīng)紀業(yè)務外,，其他70家券商可同時從事推薦業(yè)務和經(jīng)紀業(yè)務,；第三,，在監(jiān)管方式上，提出了持續(xù)培訓,，主動服務,，主動披露，進一步突出了主辦券商核心地位,，在掛牌條件上要求有券商推薦并持續(xù)督導,。
有主辦券商推薦并持續(xù)督導是公司掛牌條件之一，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)將通過檢查主辦券商工作底稿,，查看券商是否按規(guī)定履行了盡職調(diào)查和內(nèi)核職責,，促進公司披露信息的真實性。同時,，主辦券商制度可通過市場化的機制,，引導主辦券商與掛牌公司間建立穩(wěn)定的業(yè)務合作關(guān)系，由主辦券商為掛牌公司提供定向融資,、做市交易,、并購重組及保薦上市等各種服務并獲得相應收益，使掛牌企業(yè)的質(zhì)量與發(fā)展同主辦券商息息相關(guān),，有效防范券商的短期行為,。
對此，高振營總結(jié)稱,，“簡化行政審批,，優(yōu)化自律監(jiān)管，提升市場自治,，完善市場功能,。”