昨日,，記者從全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司獲悉,，該公司已取消了對(duì)主辦券商業(yè)務(wù)資格的審批,，符合條件的券商在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)備案后即可開展相關(guān)業(yè)務(wù),，主辦券商業(yè)務(wù)包括推薦掛牌、持續(xù)督導(dǎo),、代理買賣三個(gè)方面,。
當(dāng)日,，已于近日完成備案申請(qǐng)的72家主辦券商,、12家非主辦券商,，以及11家會(huì)計(jì)師事務(wù)所、11家律師事務(wù)所近200名相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人在京參加了股轉(zhuǎn)系統(tǒng)首次培訓(xùn),。全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司董事長楊曉嘉與會(huì)致辭,，總經(jīng)理謝庚發(fā)表了開班講話,，公司各條線業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人針對(duì)“新三板”的制度框架,、掛牌準(zhǔn)入、信息披露,、持續(xù)督導(dǎo),、投資者適當(dāng)性等方面進(jìn)行了解讀。
謝庚表示,，主辦券商業(yè)務(wù)包括推薦掛牌,、持續(xù)督導(dǎo)、代理買賣三個(gè)方面,。推薦掛牌方面,，沒有財(cái)務(wù)要求，但設(shè)立了五項(xiàng)兜底條款,，未來會(huì)對(duì)規(guī)則進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)細(xì)化,，做到可把控、可舉證,、可識(shí)別,，沒有自由裁量空間。謝庚強(qiáng)調(diào),，“這就是我們規(guī)避道德風(fēng)險(xiǎn)和提高市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防控能力,。”
謝庚稱,，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)將采用傳統(tǒng)競(jìng)爭(zhēng)性做市商制度,，“就是不與其他交易方式混合,，選擇做市商的，只能與做市商成交,，競(jìng)爭(zhēng)性是指引入兩家以上擔(dān)任一家公司的做市商,。這種制度和場(chǎng)內(nèi)不同，場(chǎng)內(nèi)流動(dòng)性足夠,，沒有做市商,。我們做了這種制度設(shè)計(jì)，但是還需要大概一年的技術(shù)準(zhǔn)備,�,！蓖瑫r(shí)，謝庚透露,，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)融資工具將包括股票,、債券，既可以是純粹的債券如公募公司債,、私募公司債,，也可以是股性債、可轉(zhuǎn)債,。
謝庚建議,，與會(huì)券商要打破既往的“通道”功能，積極發(fā)揮賣方功能,，在交易組織上發(fā)揮作用,，動(dòng)員新的機(jī)構(gòu)投資者參與。
該公司副總經(jīng)理高振營在培訓(xùn)中進(jìn)一步解釋,，與中關(guān)村試點(diǎn)時(shí)相比,，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)有了如下主要改變：首先，把原來的主辦券商資格管理改為備案管理,；其次,，原來申請(qǐng)主辦券商都是打包的，現(xiàn)在有了選擇權(quán),，可以選擇只做做市業(yè)務(wù),、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)或推薦業(yè)務(wù)。從此次獲批的72家券商來看,，除東方花旗僅從事推薦業(yè)務(wù),、東方證券僅從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)外，其他70家券商可同時(shí)從事推薦業(yè)務(wù)和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù),；第三,，在監(jiān)管方式上，提出了持續(xù)培訓(xùn)，主動(dòng)服務(wù),，主動(dòng)披露,，進(jìn)一步突出了主辦券商核心地位，在掛牌條件上要求有券商推薦并持續(xù)督導(dǎo),。
有主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)是公司掛牌條件之一,，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)將通過檢查主辦券商工作底稿，查看券商是否按規(guī)定履行了盡職調(diào)查和內(nèi)核職責(zé),，促進(jìn)公司披露信息的真實(shí)性,。同時(shí)，主辦券商制度可通過市場(chǎng)化的機(jī)制,，引導(dǎo)主辦券商與掛牌公司間建立穩(wěn)定的業(yè)務(wù)合作關(guān)系,，由主辦券商為掛牌公司提供定向融資、做市交易,、并購重組及保薦上市等各種服務(wù)并獲得相應(yīng)收益,，使掛牌企業(yè)的質(zhì)量與發(fā)展同主辦券商息息相關(guān)，有效防范券商的短期行為,。
對(duì)此,，高振營總結(jié)稱，“簡(jiǎn)化行政審批,，優(yōu)化自律監(jiān)管,，提升市場(chǎng)自治，完善市場(chǎng)功能,�,！�