《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者了解到,，伴隨著鐵礦石瘋狂炒作，國(guó)內(nèi)鋼廠對(duì)目前定價(jià)模式的質(zhì)疑呼聲漸漲,。中國(guó)鋼鐵協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)兼秘書長(zhǎng)張長(zhǎng)富在21日舉行的“2013年冶金礦產(chǎn)品國(guó)際會(huì)議”上首次公開表示，目前鐵礦石市場(chǎng)人為操控痕跡嚴(yán)重,，特別是三大礦山沿用的普氏指數(shù)為基準(zhǔn)的定價(jià)模式,，其采集樣本數(shù)量過少不具備代表性，操作過程也缺乏透明度,。對(duì)此，一方面要堅(jiān)決抵制,，另一方面,，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)也正在積極推進(jìn)利用現(xiàn)貨平臺(tái)構(gòu)建自己的定價(jià)機(jī)制。
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| 趙乃育/繪 |
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現(xiàn)狀 普氏指數(shù)遭抵制
“協(xié)會(huì)作為鋼廠的代表,，強(qiáng)烈表達(dá)了這一合理要求,，共同抵制普氏指數(shù)�,！睆堥L(zhǎng)富對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示,，從數(shù)量上來說，普氏指數(shù)詢價(jià)的樣本數(shù)量?jī)H占我國(guó)鐵礦石進(jìn)口總量約6%至9%的比例,，但是卻可以用來決定大部分協(xié)議礦的價(jià)格,，這種定價(jià)模式本身不合理。從詢價(jià)方式上來看,，普氏指數(shù)都是采取人工方式詢價(jià),，且制定的過程也缺乏透明，這樣就給炒作礦石提供了很大空間,。
資料顯示,，自2010年開始，在三大礦山的強(qiáng)勢(shì)推行下,，延續(xù)40多年的長(zhǎng)協(xié)體系崩潰,，取而代之的是以現(xiàn)貨市場(chǎng)為基準(zhǔn)的季度定價(jià)機(jī)制。按照三大礦山的定價(jià)公式,，每一季度的鐵礦石價(jià)格將按照上一季度中國(guó)市場(chǎng)的現(xiàn)貨指數(shù)均價(jià)來確定,。
正因如此，反映鐵礦石價(jià)格趨向的鐵礦石指數(shù)開始風(fēng)靡,。據(jù)了解,，目前國(guó)際市場(chǎng)擁有影響力的鐵礦石現(xiàn)貨指數(shù)有環(huán)球鋼訊(SBB)的TSI指數(shù)、金屬導(dǎo)報(bào)(MB)的MBIO指數(shù),、普氏能源資訊(Platts)的普氏指數(shù),。目前，必和必拓、力拓和淡水河谷三大礦山均選用普氏指數(shù),。
“這個(gè)定價(jià)模式很難真正代表市場(chǎng)真實(shí)價(jià)格,。”張長(zhǎng)富說,。他透露,，今年中鋼協(xié)正在著手構(gòu)建一個(gè)更加合理公平的鐵礦石貿(mào)易機(jī)制，其中形成公平,、公開,、透明的價(jià)格機(jī)制非常關(guān)鍵。一方面,。國(guó)家要加強(qiáng)鐵礦石市場(chǎng)的監(jiān)管,，防止人為炒作，同時(shí)要加強(qiáng)反壟斷的力度,。
張長(zhǎng)富同時(shí)也給出構(gòu)建國(guó)內(nèi)鐵礦石定價(jià)機(jī)制的“路線圖”,，首先，利用北礦所為平臺(tái),，國(guó)內(nèi)鋼廠的現(xiàn)貨市場(chǎng)采購(gòu)要更多轉(zhuǎn)向平臺(tái)操作,。其次，鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)要提升現(xiàn)貨市場(chǎng)供應(yīng)量和采購(gòu)量,，鐵礦石供應(yīng)方要加大在現(xiàn)貨市場(chǎng)的投放量,，提高供應(yīng)量，采購(gòu)方特別是國(guó)內(nèi)鋼廠要提高鐵礦石現(xiàn)貨采購(gòu)量,。再次,，現(xiàn)貨平臺(tái)現(xiàn)貨市場(chǎng)要提高服務(wù)質(zhì)量，為供需雙方公開,、透明交易搭建平臺(tái),；通過供需雙方公平交易，發(fā)現(xiàn)鐵礦石現(xiàn)貨交易的價(jià)格,，用此來指導(dǎo)鐵礦石價(jià)格的形成,。
張長(zhǎng)富說，在鐵礦石方面,，我國(guó)一直處于弱勢(shì)和被動(dòng)的局面,，我們也因此付出很大成本，共支付了3000多億美元,。因此完善鐵礦石資源保障體系非常重要,。
原因 價(jià)格上漲的工具
“三大礦山不僅推動(dòng)了鐵礦石定價(jià)模式變化，更是將鐵礦石指數(shù)演變成為一個(gè)推動(dòng)價(jià)格上漲的工具,�,！眳�(huì)的一家華東鋼廠的副總對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者說。
據(jù)記者了解，在運(yùn)行近一年半的時(shí)間里,，鐵礦石指數(shù)不僅延續(xù)了“易漲難跌”的神話,，而且普式指數(shù)無論從采集到測(cè)算公式，其公正性和客觀性也受到質(zhì)疑,。
值得注意的是,，去年12月份開始，鐵礦石價(jià)格出現(xiàn)一輪“暴漲”,，鐵礦石價(jià)格從最低點(diǎn)每噸90美元上漲到160美元,，這輪“非正常”的上漲也被指為某大型礦山和貿(mào)易商勾結(jié),，通過“一買一賣”來推高價(jià)格,。國(guó)家發(fā)改委3月6日晚間在官網(wǎng)上發(fā)布《鐵礦石價(jià)格短期暴漲的主要因素》一文表示，除因市場(chǎng)短期供求關(guān)系變化等原因外,，存在人為拉漲因素。該文稱,，隨著鐵礦石價(jià)格的回升,，三大礦山和部分貿(mào)易商為了彌補(bǔ)之前的虧損，存在延遲發(fā)貨,、控制發(fā)貨量和惜售現(xiàn)象,，在市場(chǎng)上造成了鐵礦石暫時(shí)性供給短缺的假象。
寶鋼股份總經(jīng)理助理,、寶鋼集團(tuán)采購(gòu)中心總經(jīng)理張典波對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者坦言,，相比較進(jìn)口量而言，因?yàn)楝F(xiàn)貨量少不用占用太多資金成本,，所以人為操作的可能性就很大,。“盡管寶鋼現(xiàn)在的鐵礦石幾乎都是用長(zhǎng)協(xié),，現(xiàn)貨特別少,，采購(gòu)現(xiàn)貨都是用來調(diào)劑，并沒有參與招標(biāo),，但是招標(biāo)對(duì)我們確實(shí)有影響的,，因?yàn)殚L(zhǎng)協(xié)價(jià)格用指數(shù)來定，而按照普氏指數(shù)的定價(jià)規(guī)則來看,，招標(biāo)成交價(jià)格高低會(huì)直接影響指數(shù),。”他對(duì)記者說,。
值得注意的是,，多家鋼廠人士都表示，普氏指數(shù)確實(shí)不透明，而且現(xiàn)貨招標(biāo)對(duì)其指數(shù)制定影響非常大,，招標(biāo)價(jià)格有很大人為操作空間,，通過普氏指數(shù)起到了“一兩撥千金”的杠桿作用，會(huì)隨之反映到長(zhǎng)協(xié)礦的定價(jià)中來,�,！跋啾容^下我們更加贊同透明公平的第三方平臺(tái)來發(fā)現(xiàn)合理真實(shí)的市場(chǎng)價(jià)格�,！睆埖洳ㄕf,。
記者了解到，自2011年6月28日普氏能源資訊(Platts)宣布成功完成對(duì)環(huán)球鋼訊集團(tuán)(SBB)的整體收購(gòu)后,，鐵礦石指數(shù)壟斷性趨勢(shì)開始顯現(xiàn),。業(yè)內(nèi)有傳言，在收購(gòu)過程中,，普氏有可能得到國(guó)際金融財(cái)團(tuán)的支持,，而這些金融財(cái)團(tuán)和三大礦山的關(guān)系令人懷疑。
“也正是基于這一現(xiàn)狀,，國(guó)內(nèi)必須建立一個(gè)自己定價(jià)機(jī)制,。”張長(zhǎng)富向《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者說,。盡管在選擇何種指數(shù)定價(jià)方面還未有“話語權(quán)”,，但是對(duì)于國(guó)內(nèi)鋼廠來說，非常希望可以用中國(guó)自己的指數(shù),，因?yàn)榭梢垣@得真正的價(jià)格信息,，不再被別人牽著鼻子走。
“必和必拓是三大礦山中最早推動(dòng)鐵礦石指數(shù)化的,，選擇普氏指數(shù)的原因不言而喻,。”我的鋼鐵網(wǎng)咨詢總監(jiān)徐向春在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)表示,。
時(shí)機(jī) 供求變化帶來話語權(quán)契機(jī)
“目前鐵礦石供需關(guān)系趨于平衡,，鐵礦石價(jià)格步入下行通道，支撐鐵礦石高價(jià)位的因素不復(fù)存在,�,！睆堥L(zhǎng)富對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示，從需求看,，鋼材市場(chǎng)需求減弱,，鋼鐵生產(chǎn)的增長(zhǎng)速度降低。我們預(yù)計(jì)今后中國(guó)每年鋼的生產(chǎn)增速在2%至3%之間,，同時(shí)在鋼鐵產(chǎn)能過剩的情況下,，鋼材價(jià)格仍將低位運(yùn)行,。在成本的傳導(dǎo)作用下，礦石價(jià)格不可能長(zhǎng)期高位運(yùn)行,。從供給看,，目前全球鐵礦石的生產(chǎn)供應(yīng)得到大幅提升，鐵礦石增產(chǎn)速度明顯高于鋼鐵生產(chǎn)的增長(zhǎng)速度,，我們預(yù)計(jì)2013年力拓,、必和必拓、淡水河谷以及FMG四大礦山總計(jì)新增產(chǎn)量約5000萬噸,，全球礦山企業(yè)的新增產(chǎn)量在6000萬噸至7000萬噸,。
和此前三大礦山強(qiáng)勢(shì)壟斷下鐵礦石價(jià)格一直“居高不下”相比，供求關(guān)系的變化無疑給我國(guó)重建鐵礦石定價(jià)機(jī)制帶來契機(jī),。記者從國(guó)內(nèi)港口處了解到,，目前港口成交非常低迷，價(jià)格也從之前的每噸160美元高位回落至目前的130美元,，且價(jià)格繼續(xù)下行的跡象明顯,。
高盛集團(tuán)19日發(fā)布報(bào)告，下調(diào)了2013年全球鐵礦石的價(jià)格預(yù)估,，由上一次預(yù)估的每噸144美元降為139美元,。原因?yàn)橹袊?guó)今年需求量將僅“溫和”增長(zhǎng)。報(bào)告同時(shí)稱,，盡管中短期內(nèi)鐵礦石價(jià)格將得到支撐,，因?yàn)橹袊?guó)鐵礦石企業(yè)增加產(chǎn)量的邊際成本較高,。但是在未來兩年內(nèi),，鐵礦石價(jià)格將逐漸走低，因?yàn)楣⿷?yīng)增長(zhǎng)速度超出需求增長(zhǎng)速度,。高盛此次還下調(diào)2014年鐵礦石價(jià)格預(yù)估11%至每噸115美元,，下調(diào)2015年價(jià)格預(yù)估9%至每噸80美元。
與此同時(shí),，高盛將礦業(yè)巨頭力拓的評(píng)級(jí)由“中性”下調(diào)為“賣出”,。此舉導(dǎo)致全球幾大礦業(yè)巨頭股價(jià)普遍下跌。當(dāng)日,，力拓在倫交所交易的股票價(jià)格下跌逾5%至31.07英鎊,，目前該股已從今年2月中旬的階段高位下跌逾17%。巴西淡水河谷在圣保羅交易所交易的股票價(jià)格下跌3.89%至32.39雷亞爾,，今年以來,，該股已下跌近24%。20日,，全球第二大礦業(yè)集團(tuán)必和必拓在澳大利亞交易所交易的股票價(jià)格下跌2.69%至33.62澳元,，目前該股已從今年2月中旬的階段高位下跌逾13%,。
值得關(guān)注的是，力拓,、必和必拓和淡水河谷公布的最新財(cái)報(bào)普遍顯示,，由于成本上升和全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，礦業(yè)巨頭近期利潤(rùn)均出現(xiàn)下滑,。力拓2月公布的上財(cái)年凈利潤(rùn)同比下滑59%至58億美元,。必和必拓在上半財(cái)年的凈利潤(rùn)水平下滑58%至42.2億美元。淡水河谷則稱,，其去年第四季凈虧損26.5億美元,。
“一方面是中國(guó)需求放緩，另一方面供應(yīng)卻在增加,，礦山的強(qiáng)勢(shì)地位發(fā)生變化,，中國(guó)作為第一大鐵礦石需求方，話語權(quán)自然也會(huì)增強(qiáng),，在這樣的情況下,，鋼廠逐步推動(dòng)國(guó)內(nèi)平臺(tái)形成的國(guó)內(nèi)價(jià)格，也相對(duì)更加容易,�,！毙煜虼涸u(píng)價(jià)道。