隆冬時(shí)節(jié)的魯中大地,,萬(wàn)木蕭疏,,寒氣襲人。2003年1月17日,,由煙臺(tái)市人民檢察院提起公訴的東方電子(行情論壇)虛假財(cái)會(huì)報(bào)告案,,經(jīng)煙臺(tái)市中級(jí)法院在昌邑市異地審理后,,公開宣判。
上午8時(shí),,頭發(fā)花白,、一身灰衣的原東方電子董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理隋元柏第一個(gè)被帶上法庭,。剝?nèi)訉庸猸h(huán)的隋元柏,此時(shí)面色憔悴,,雙目凄然,,昔日的豐采已蕩然無(wú)存。
神話的破滅
和隋元柏一樣,,因涉嫌提供虛假財(cái)會(huì)報(bào)告罪站在被告席上的,,還有原公司董秘高峰,原總會(huì)計(jì)師方躍,。
法院審理查明,,隋元柏、高峰,、方躍自1997年4月至2001年6月,,先后利用公司購(gòu)買的1044萬(wàn)股內(nèi)部職工股股票收益和投入資金6.8億元炒作股票的收益,共計(jì)17.08億元,,通過(guò)虛開銷售發(fā)票,、偽造銷售合同等手段,將其中的15.95億元計(jì)入主營(yíng)收入,,虛構(gòu)業(yè)績(jī),,使東方電子自1997年起成為績(jī)優(yōu)股,并四次實(shí)行送,、配股方案,。
判決書認(rèn)定,“被告人隋元柏,、高峰,、方躍身為東方電子的主管人員和直接責(zé)任人員,利用股票收益的資金虛構(gòu)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入,,夸大公司業(yè)績(jī),,向股東和社會(huì)公眾提供虛假的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告,嚴(yán)重?fù)p害股東利益,,其行為均已構(gòu)成提供虛假財(cái)會(huì)報(bào)告罪,。”在對(duì)辯護(hù)人意見(jiàn)依法取舍后,,法庭判處隋元柏有期徒刑二年,,并處罰金五萬(wàn)元;判處高峰有期徒刑一年,,并處罰金二萬(wàn)五千元,;判處方躍有期徒刑一年,,緩刑一年,,并處罰金五萬(wàn)元,。
至此,廣受各方關(guān)注的東方電子虛造業(yè)績(jī)大案終于水落石出,!
庭前,,為指導(dǎo)該案?jìng)善贫冗^(guò)無(wú)數(shù)個(gè)不眠之夜的省委常委、政法委書記高新亭告訴記者:對(duì)東方電子造假大案的成功查處,,體現(xiàn)了黨和政府整頓和規(guī)范市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序,、打擊經(jīng)濟(jì)犯罪、割除社會(huì)毒瘤的堅(jiān)強(qiáng)決心,!
綜觀整個(gè)東方電子財(cái)會(huì)造假案,,不難發(fā)現(xiàn)如下兩個(gè)突出的特點(diǎn):
一是案情重大。該案跨度時(shí)間長(zhǎng),,從犯案到查處,,前后長(zhǎng)達(dá)6年之久;涉案金額巨大,,其中虛構(gòu)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入16億元,,內(nèi)幕交易金額51億元,給股東造成巨大損失,,為我省首起,,全國(guó)罕見(jiàn)。犯罪分子膽大妄為,,肆意挑戰(zhàn)國(guó)家法律法規(guī),,公然破壞市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)則,擾亂,、打擊了尚在發(fā)育時(shí)期的中國(guó)股市,,性質(zhì)極其惡劣,危害十分嚴(yán)重,。
二是“精英犯罪”,。涉案人員多為原東方電子高級(jí)管理人員,從董事長(zhǎng),、總經(jīng)理到普通董事,,從握有實(shí)權(quán)的董秘到財(cái)務(wù)主管,幾乎涵蓋了各要害部門,、要害崗位,,人數(shù)多達(dá)十幾人。涉案分子絕大多數(shù)具有本科以上學(xué)歷,,不少還是隋元柏高薪引進(jìn)的碩士,、博士等高級(jí)人才;犯罪分子作案部署周密,分工明確,,技術(shù)高超,,手段隱蔽,屬典型的集團(tuán)犯罪,、職業(yè)犯罪,、白領(lǐng)犯罪,從而給監(jiān)管機(jī)構(gòu)查處和公安機(jī)關(guān)偵破帶來(lái)了前所未有的難度,。
“道高一尺,,魔高一丈�,!苯�(jīng)過(guò)我省公安經(jīng)偵干警近半年的艱苦努力,,終于查清了全部事實(shí),一舉將該案?jìng)善�,。隨著犯罪分子的一個(gè)個(gè)落入法網(wǎng),,曾經(jīng)名噪一時(shí),號(hào)稱“中國(guó)第一股”的東方電子,,終于露出了廬山真面目,。
法槌,徹底敲碎了中國(guó)股市的又一個(gè)神話,。
“黃金搭檔”
剛過(guò)花甲之年的隋元柏,,年輕時(shí)曾任滑翔機(jī)械修理師,上世紀(jì)80年代前后出任煙臺(tái)無(wú)線電六廠廠長(zhǎng)(東方電子前身),,在他的帶領(lǐng)下,,無(wú)線電六廠由一個(gè)百十人的作坊式小廠,經(jīng)過(guò)十多年的發(fā)展,,到上世紀(jì)90年代中期已初具規(guī)模,,在當(dāng)?shù)匦∮忻麣狻,!澳菚r(shí)的老隋被稱為鐵算盤,,辦事認(rèn)真、公道,,吃苦耐勞,,大家都比較服氣�,!迸c隋元柏曾合作多年的知情人士透露,,隋元柏真正發(fā)生大的變化始自1996年?yáng)|方電子運(yùn)作上市前后,“公司局面突然大開,,單位里常常人來(lái)人往,,車水馬龍,,老隋也變得飄飄然,愛(ài)發(fā)脾氣,,獨(dú)斷專行,,喜歡以老大自居�,!弊鳛樗逶氐闹饕母购椭悄�,,今年剛剛36歲的東方電子原董秘高峰因坐擁億萬(wàn)身家,,曾號(hào)稱“天下第一董秘”,。這個(gè)一度被圈內(nèi)外驚呼為“奇才”的年輕人,最突出的特點(diǎn)是膽大心細(xì),,才智過(guò)人,,這一點(diǎn)在他第一次邁入東方電子大門時(shí)便展露無(wú)遺:“1988年大學(xué)畢業(yè)的高峰,背著個(gè)破書包,,直闖隋廠長(zhǎng)的辦公室毛遂自薦,,對(duì)當(dāng)時(shí)的無(wú)線電六廠指手畫腳——所談何事,已不得而知,,但由此這個(gè)聰明,、膽大的年輕人便深得老隋青睞�,!�
東方電子之所以有今天,,某種程度上取決于隋元柏和高峰這兩個(gè)核心人物。多年來(lái),,在一系列關(guān)鍵問(wèn)題上,,通常是老隋“點(diǎn)題”,小高“作文”,,或是小高點(diǎn)撥,,老隋拍板,彼此信任,,配合默契:“如果說(shuō)隋元柏是總導(dǎo)演,,那么高峰就是執(zhí)行導(dǎo)演�,!�
由相互欣賞,、情同父子,攜手為了東方電子的發(fā)展打拼,,到一唱一和,、屢屢弄險(xiǎn),隋元柏和高峰在短短數(shù)年間,,聯(lián)手把東方電子塑造成股市神話,,可謂是一對(duì)“黃金搭檔”。
“黃金搭檔”最初的杰作是策劃東方電子上市,使丑小鴨變成金鳳凰,。
1993年前后,,中國(guó)股市持續(xù)低迷,上海股市從1500多點(diǎn)連續(xù)下跌到300多點(diǎn),,包括煙臺(tái)市民在內(nèi)的無(wú)數(shù)股民談股色變,。
作為一家主要從事計(jì)算機(jī)鍵盤和電器配件生產(chǎn)的中小企業(yè)(行情論壇),,東方電子不僅在全國(guó)同行業(yè)內(nèi)名不見(jiàn)經(jīng)傳,在煙臺(tái)本地也沒(méi)有多少地位可言——那時(shí)煙臺(tái)人引以為豪的是“四大航空母艦”:張?jiān)F咸丫啤⑷h(huán)鎖,、北極星鐘表和有色金屬集團(tuán),,無(wú)論是比規(guī)模效益還是比知名度,,東方電子都望塵莫及,。
股市低迷加上企業(yè)不被人看好,使得1993年底便開始股份制改造的東方電子顯得生不逢時(shí),,步履維艱:1994年1月,,東方電子采用定向募集方式,向社會(huì)發(fā)行股票募集資金,,其中社會(huì)法人股150萬(wàn)股,,內(nèi)部職工股3450萬(wàn)股,盡管每股面值1元,,發(fā)行價(jià)1.6元,,承諾每股分紅不低于0.30元,但發(fā)行期限內(nèi)卻沒(méi)有將股票售完,,最后剩下1044萬(wàn)股,。按照當(dāng)時(shí)國(guó)家有關(guān)規(guī)定,東方電子要么宣布改制失敗,,公司不成立,,要么將沒(méi)有賣出的1044萬(wàn)內(nèi)部職工股注銷,減少注冊(cè)資本,。然而出人意料的是,,1994年2月9日,“東方電子信息股份有限公司”不僅成功地實(shí)現(xiàn)了注冊(cè),,隨后還出資注冊(cè)了另一個(gè)空殼公司“煙臺(tái)震東高新技術(shù)發(fā)展公司”,,并貸款1900萬(wàn)元,買回了那本該注銷的1044萬(wàn)內(nèi)部職工股——禍根由此種下,,并最終鑄成彌天大錯(cuò),!
1997年1月21日,“東方電子”股票在深圳證券交易所掛牌上市,,證券編碼0682,。發(fā)行價(jià)每股7.88元的東方電子,,開盤當(dāng)天便沖高到每股18元,消息傳來(lái),,煙臺(tái)市市府街45號(hào)院內(nèi)一片歡騰,。
東方電子奇跡般地實(shí)現(xiàn)上市,令無(wú)數(shù)證券界的權(quán)威人士跌破眼鏡,。有人斷言是隋元柏老謀深算,,鉆了政策和監(jiān)管的漏洞,有人猜測(cè)是年少氣盛的董秘高峰長(zhǎng)袖善舞,,公關(guān)有術(shù)……歲月的風(fēng)塵淹沒(méi)了一切,,真相已難以考究,但無(wú)論如何,,初試鋒芒便力挫群雄,,脫穎而出,,使隋元柏和高峰成了風(fēng)云人物,,一時(shí)間,鮮花,、掌聲和一頂頂桂冠接踵而至,。
造假三部曲
成功有時(shí)也會(huì)變成包袱,把人壓垮,。作為煙臺(tái)市第一家上市公司的老總和市人大代表,,沉浸在狂喜之中的隋元柏迫切需要制造更多的成功,以追求他在企業(yè)界的“霸主”地位——東方電子上市不久,,隋元柏即在各種場(chǎng)合拍胸脯:要讓股東得到最大的實(shí)惠,,每股凈收益保證在0.50元以上,銷售業(yè)績(jī)要三年連續(xù)翻番……然而要實(shí)現(xiàn)這一系列宏偉“藍(lán)圖”,,僅靠按部就班的主業(yè)經(jīng)營(yíng)是難以實(shí)現(xiàn)的,,于是,這對(duì)“黃金搭檔”幾乎在同時(shí),,把目光盯在了藏匿下來(lái)的那1044萬(wàn)內(nèi)部職工股上,。1996年12月28日,公司股票上市前夕,,隋元柏匆匆返回老家文登市,,委托親屬四處張羅,借得身份證40個(gè),,高峰則趕回其老家龍口市,,借得身份證4個(gè),隨后二人違反國(guó)家規(guī)定,,盜用他人名義,,在煙臺(tái)某證券公司營(yíng)業(yè)部開設(shè)44個(gè)個(gè)人賬戶(后增加至69個(gè)),,將1044萬(wàn)內(nèi)部職工股由震東公司轉(zhuǎn)入該批賬戶,由高峰操縱公司“證券辦”分批拋售,。
1044萬(wàn)股票能賣出去已屬不易,,再將變現(xiàn)后的巨量資金搖身一變?yōu)橹鳡I(yíng)收入,更非輕而易舉,,為此隋元柏和高峰煞費(fèi)心機(jī),,設(shè)計(jì)出“瞞天過(guò)海三部曲”,其精巧大膽,,令人嘆為觀止,。
第一部,私刻客戶公章,,偽造銷售合同,,虛開銷售發(fā)票,借以掩蓋資金的真實(shí)來(lái)源,。據(jù)查實(shí),,東方電子上市5年來(lái)共私刻公章40多枚,偽造合同1242份,,虛開發(fā)票2079張,。
第二部,利用注冊(cè)的空殼公司“煙臺(tái)震東高新技術(shù)發(fā)展公司”變現(xiàn),,再打通銀行進(jìn)行中轉(zhuǎn),、拆分,將資金轉(zhuǎn)為東方電子主營(yíng)收入,,并和銀行一起偽造進(jìn)賬單,、對(duì)賬單。短短數(shù)年間,,煙臺(tái)某銀行南大街分理處就為東方電子出具進(jìn)賬單和對(duì)賬單1509份,,“洗錢”總數(shù)高達(dá)16億元。
第三部,,通過(guò)吃,、請(qǐng)、送等手段,,擺平乾聚會(huì)計(jì)師事務(wù)所,,使其“看不出”東方電子將拋售原始股和炒股收益轉(zhuǎn)為主營(yíng)收入的事實(shí),從而使虛假的東方電子財(cái)務(wù)報(bào)告順利通過(guò)審計(jì),,向股東和社會(huì)公眾發(fā)布,。
制造“業(yè)績(jī)”計(jì)劃——賣出內(nèi)部職工股票——虛增主營(yíng)收入——編造虛假中報(bào)、年報(bào)——炒高股價(jià),,5年間,,東方電子就是通過(guò)這根設(shè)計(jì)得近乎天衣無(wú)縫的鏈條,,虛增主營(yíng)收入16億。與此同時(shí),,以虛構(gòu)業(yè)績(jī)?yōu)橐劳械臇|方電子神話在股市接連出籠——
1996年,,東方電子主營(yíng)收入1.37億元,1997年上市的當(dāng)年便上升到2.36億元,,幾乎翻了一番,;此后,公司的主營(yíng)收入每年保持將近一倍的增長(zhǎng),,2000年達(dá)到13.75億元,。隨之公司的凈利潤(rùn)也跟著水漲船高:1997年僅為7061萬(wàn)元,到2000年已是47296萬(wàn)元,,增長(zhǎng)了6.7倍,。
依托驚人的“業(yè)績(jī)”,東方電子股本連年大規(guī)模擴(kuò)張:1997年上市時(shí)僅6830萬(wàn)股,,經(jīng)四次高比例送,、配、轉(zhuǎn),,到2000年底已增加至91795萬(wàn)股,,股本擴(kuò)張了13.4倍,,流通股本也從最初的1720萬(wàn)迅速增長(zhǎng)到6億多,,增長(zhǎng)了35倍!
在虛假業(yè)績(jī),、高比例配送和瘋狂炒作的推動(dòng)之下,,東方電子的股價(jià)節(jié)節(jié)攀高,上市四年,,累計(jì)飆升60倍以上,,最高價(jià)曾是內(nèi)部職工股發(fā)行價(jià)的200多倍,成了名副其實(shí)的“東方不敗”,。
就像那迅速躥紅的東方電子股價(jià),,隋元柏和高峰也隨之紅透了半邊天,走到哪里似乎都有人喝彩,。
股海大鱷
為了實(shí)現(xiàn)扭曲的人生夢(mèng)想,,隋元柏、高峰等“精英”們憑借著過(guò)人的聰明才智和高超的公關(guān)手段,,跑上市,,做假賬,造題材,,炒概念,,在新興的中國(guó)股市呼風(fēng)喚雨,,攪起濁浪;而每一次的得手不僅大大地助長(zhǎng)了他們的囂張氣焰,,更將他們的炒作手段磨煉得“爐火純青”,。
為了最大限度地保護(hù)中小投資者的利益,規(guī)范股市運(yùn)作,,國(guó)家有關(guān)部門曾三令五申,,嚴(yán)禁機(jī)構(gòu)、大戶非法操縱股市,,嚴(yán)禁上市公司買賣本公司股票,。然而不喜歡按常規(guī)出牌的隋元柏、高峰等人卻置若罔聞,,頂風(fēng)而上,。
東方電子公司股票在深交所上市后,隋元柏和高峰即密謀,,利用自我制造和提前掌握的財(cái)務(wù)指標(biāo)等利好消息,、內(nèi)幕訊息,投入巨額資金在二級(jí)市場(chǎng)炒作本公司股票,,瘋狂掠取不義之財(cái):1997年1月24日,,公司股票上市不幾天,隋元柏便指使高峰等人抽調(diào)資金4000余萬(wàn)元投入股市,,購(gòu)買本公司股票220余萬(wàn)股,,于年底拋出后獲純收益5000余萬(wàn)元,約占公司當(dāng)年主營(yíng)收入的37%,。壓低吸籌,,拉高出貨,自買自賣,,莊家對(duì)敲……大盤上的“東方電子”在隋元柏及其他一些機(jī)構(gòu),、莊家的操縱之下,翻紅變綠,,忽上忽下,,掀起陣陣狂風(fēng)濁浪!據(jù)調(diào)查,,自1997年初至2000年底,,在隋元柏、高峰的直接指揮下,,東方電子累計(jì)投入6.8億元資金,,利用私自開設(shè)的近百個(gè)股東賬戶,買賣本公司股票,,前后共計(jì)購(gòu)入股票8500多萬(wàn)股,,拋售1.57億股,,內(nèi)幕交易金額高達(dá)51億元。
與大莊家合謀制造“題材”,,利用題材惡炒個(gè)股,,是在讀博士高峰等人的拿手好戲。業(yè)內(nèi)早已聲名狼藉的中國(guó)經(jīng)濟(jì)開發(fā)信托投資公司(中經(jīng)開,,2002年6月7日因違規(guī)經(jīng)營(yíng)而被中國(guó)人民銀行撤銷),,便是與東方電子配合最默契的黑莊之一。作為東方電子的主承銷商和上市推薦人,,中經(jīng)開炒作東方電子無(wú)疑具有諸多得天獨(dú)厚的條件——1999年12月,,以中經(jīng)開為主莊,頂住東方電子2億多股職工股上市的壓力,,硬將股價(jià)從14.5元拉到了兩個(gè)月后的45元,。
2000年初,市場(chǎng)開始第二輪瘋炒網(wǎng)絡(luò)高科技題材,,其間,,中經(jīng)開等大機(jī)構(gòu)便先后來(lái)到公司,“質(zhì)詢”東方電子為什么不投資網(wǎng)絡(luò),。2000年3月8日,,心領(lǐng)神會(huì)的隋元柏和高峰便指使公司在《中國(guó)證券報(bào)》和《證券時(shí)報(bào)》上同時(shí)刊登董事會(huì)公告:“擬投資人民幣一億元在北京成立北京東方網(wǎng)絡(luò)管理有限公司……將在網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)建設(shè)、網(wǎng)上信息服務(wù)平臺(tái),、電子商務(wù)交易平臺(tái)等三個(gè)層面,,分階段投資發(fā)展�,!惫黄淙�,,在這一題材的刺激下,東方電子再次成為光彩奪目的明星,,其漲幅達(dá)到180.9%。
直到2002年?yáng)|方電子被查處時(shí),,前景被描繪得如此耀眼的網(wǎng)絡(luò)項(xiàng)目仍下落不明,,倒是東方電子和中經(jīng)開當(dāng)年利用這一“題材”狠狠地?fù)屏艘还P。
一個(gè)謊言的誕生,,必然需要更多的謊言掩蓋,。在東方電子造假和黑幕交易如火如荼的日子里,在隋元柏和高峰等人的操縱下,,一些不負(fù)責(zé)任的媒體和股評(píng)黑嘴也跟著推波助瀾,,上演了一幕又一幕鬧劇,以擾亂視聽,,混水摸魚——
1999年12月,,某知名媒體報(bào)道:“一個(gè)名不見(jiàn)經(jīng)傳的國(guó)有小企業(yè),,經(jīng)過(guò)短短八年時(shí)間,發(fā)展成為擁有市值160億元的高科技上市公司,,是什么起了決定作用,?此間來(lái)自業(yè)內(nèi)外的專家學(xué)者聚會(huì)北京研討‘東方電子現(xiàn)象’,破解東方電子高速成長(zhǎng)之謎,,——智力資本的有效開發(fā)管理運(yùn)用……”
2000年11月,,某“著名”股評(píng)家撰文推薦:“東方電子是在新經(jīng)濟(jì)(行情論壇)時(shí)代造就的股市新貴,想一想這個(gè)由50名博士和500名碩士及1000名大學(xué)生組成的夢(mèng)幻科技團(tuán)隊(duì),,人們就不能不驚訝知識(shí)的力量,。東方電子成為中國(guó)股市新龍頭,代表著知識(shí)已經(jīng)取代資本成為創(chuàng)造價(jià)值的源泉……龍頭股或藍(lán)籌股必須具備四個(gè)條件:必須是新生產(chǎn)力的代表,,必須具有高回報(bào),,必須具有高成長(zhǎng),必須具有大市值,。而東方電子就是這樣一個(gè)集萬(wàn)千寵愛(ài)于一身的高科技藍(lán)籌股……”
2000年底,,某全國(guó)性專業(yè)媒體發(fā)表長(zhǎng)文:《東方龍騰——東方電子高速成長(zhǎng)探源》,文章寫道,,“遙遠(yuǎn)的東方有一條龍,,那就是東方電子(0682)……連續(xù)三年實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的100%高速增長(zhǎng),被全國(guó)各家權(quán)威機(jī)構(gòu)一致評(píng)為中國(guó)最優(yōu)秀的上市公司,,號(hào)稱中國(guó)第一股……”
“謊言重復(fù)一千遍即成真理”,。在諸位公關(guān)高手的導(dǎo)演下,東方電子神話被演繹得淋漓盡致,,登峰造極,,你不信都不行。
悲喜人生
東方電子成了中國(guó)股市成長(zhǎng)最瘋狂的一只股票,!當(dāng)神話被打造得如火如荼時(shí),,有人卻躲在幕后竊喜。造神運(yùn)動(dòng),,同時(shí)也是造富運(yùn)動(dòng),。根據(jù)2001年底的數(shù)據(jù),東方電子股東中持有10萬(wàn)股以上的共有486人,,這486人卻持有了63.66%的流通股,,以當(dāng)時(shí)的股價(jià)計(jì)算,這486人個(gè)個(gè)都是千萬(wàn)以上的富豪,。另外,,根據(jù)股本、股價(jià)的變化,不難推算,,內(nèi)部職工股全部上市以后,,凡是持有東方電子內(nèi)部職工股的普通職工(最少5000股),至少也有幾十萬(wàn)元的身家,。在東方電子的精英團(tuán)隊(duì)里,,身家過(guò)千萬(wàn)的比比皆是,過(guò)億的也不乏其人,。
有人形象地說(shuō),,幾乎在一夜之間,東方電子造就了幾千個(gè)百萬(wàn)富翁,,幾百個(gè)千萬(wàn)富翁甚至億萬(wàn)富翁,,東方電子以最快的速度,成全了中國(guó)最大一批暴發(fā)戶,!
當(dāng)隋元柏,、高峰等人和眾莊家一個(gè)個(gè)彈冠相慶時(shí),東方電子內(nèi)部管理卻極端混亂,,企業(yè)連年虧空,,無(wú)數(shù)中小投資者成了黑幕交易的犧牲品。
肥皂泡再美麗,,終歸要破裂,。2001年7月,中國(guó)證監(jiān)會(huì)開始對(duì)東方電子的一系列問(wèn)題展開調(diào)查,;同年9月7日,,根據(jù)有關(guān)規(guī)定,東方電子向股東披露正接受調(diào)查的事實(shí),;2002年4月18日,,東方電子發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示,“因重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)調(diào)整可能導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑”,;5月8日,,紅極一時(shí)的東方電子被深交所“特別處理”,戴上了ST帽子,;自感罪孽深重的隋元柏,、高峰等東方電子高管人員趁機(jī)躲的躲,逃的逃……
利空消息漸次傳開,,中國(guó)股市一片嘩然,寒流陣陣,。
隨著監(jiān)管措施的步步緊逼,,籠罩在東方電子頭上的光環(huán)迅速暗淡,畸高的股價(jià)開始雪崩,股票市值大幅縮水,,短短數(shù)月便造成數(shù)億元的經(jīng)濟(jì)損失,。“第一藍(lán)籌股”變成了“垃圾股”,,無(wú)數(shù)普通投資者血本無(wú)歸,,欲哭無(wú)淚。
其興也勃焉,,其衰也忽焉,。審視劫后余生的東方電子,回顧“黃金搭檔”的悲喜人生,,讓人唏噓,,發(fā)人深省。
性格決定命運(yùn),,極端膨脹的個(gè)性必然導(dǎo)致毀滅,。籠罩在層層光環(huán)之下的隋元柏,、高峰們?cè)缫巡话残挠谄髽I(yè)的正常經(jīng)營(yíng),,他們沉醉在虛構(gòu)的夢(mèng)想里,依靠挑戰(zhàn)游戲規(guī)則僥幸取得了一次次成功,,而每一次的得手,,都極大地滋養(yǎng)了他們鋌而走險(xiǎn)的性格,并最終栽倒在自掘的陷阱里,。
昔日風(fēng)云一時(shí),,今朝身陷囹圄。面對(duì)威嚴(yán)的審訊干警,,淪落為人民罪人的隋元柏老淚縱橫,,泣不成聲:“虛榮心害死了我。我不顧企業(yè)實(shí)際,,貪大求洋,,一門心思想在退休之前把企業(yè)做成全國(guó)的龍頭老大……最終一念之差,鑄成大錯(cuò),,害了自己,,害了企業(yè),悔之晚矣,!”
不知是故意忽略,,還是已經(jīng)淡忘,隋元柏沒(méi)有說(shuō)出那可能是最關(guān)鍵的一條——東方電子的“精英們”曾通過(guò)各種手段攫取了巨量的廉價(jià)內(nèi)部職工股,,其中包括當(dāng)年?yáng)|方電子發(fā)行最困難時(shí),,隋元柏帶頭認(rèn)購(gòu)的80余萬(wàn)元內(nèi)部職工股,。誰(shuí)能想象,在后來(lái)的日子里它將會(huì)演繹成如何龐大的一筆財(cái)富,!
他們追尋夢(mèng)想,,他們鋌而走險(xiǎn),他們走向毀滅……
誰(shuí)打開了潘多拉魔盒
從大肆虛造財(cái)務(wù)報(bào)告到二級(jí)市場(chǎng)瘋狂炒作,,在長(zhǎng)達(dá)四五年的時(shí)間里,,東方電子的“精英”們之所以能夠一路闖關(guān),戰(zhàn)無(wú)不勝,,使股市神話愈演愈烈,,一些喪失了公平和誠(chéng)信的金融、中介機(jī)構(gòu)“功不可沒(méi)”:離開了他們,,隋元柏,、高峰之流再精明能干也難成氣候。
作為東方電子的開戶銀行,,煙臺(tái)某銀行南大街分理處對(duì)東方電子虛造主營(yíng)收入的資金來(lái)源和流向最為清楚,,但他們不僅不予揭露,反而利令智昏,,為虎作倀,,扮演了極不光彩的角色。
調(diào)查顯示,,自1997年初至2001年,,在東方電子上市后的四五年間,南大街分理處積極充當(dāng)造假幫兇,,先后分期,、分批將該公司1044萬(wàn)內(nèi)部職工股的套現(xiàn)資金和炒股所得,從證券市場(chǎng)賬戶轉(zhuǎn)入在該分理處開設(shè)的“臨時(shí)賬戶”,,將一筆筆大額資金拆分成小額資金,,根據(jù)偽造的發(fā)票數(shù)額,假造出銀行進(jìn)賬單,、對(duì)賬單計(jì)1507份,,最后再將精心“處理過(guò)”的資金轉(zhuǎn)入東方電子公司的“基本賬戶”,以“印證”該公司“主營(yíng)收入”來(lái)源的真實(shí)性,。此外,,該分理處還依據(jù)隋元柏、方躍等人旨意,,在東方電子提供的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的詢證函上加蓋“確認(rèn)”公章,,從而為東方電子虛造財(cái)務(wù)報(bào)告打下基礎(chǔ),也為該報(bào)告通過(guò)“審計(jì)”埋下伏筆,�,!肮芗依碡�(cái)”有方,,不但深得隋元柏歡心,,該分理處也換取了東方電子這個(gè)“超級(jí)”大客戶的真誠(chéng)“回報(bào)”,,銀行業(yè)務(wù)量、存款余額激增,,經(jīng)濟(jì)效益和職工收入大幅提高,。
作為金融中介機(jī)構(gòu)的券商和投資基金,無(wú)疑是證券市場(chǎng)的靈魂,。他們良好的投資取向和中介服務(wù),,承擔(dān)著穩(wěn)定股市和市場(chǎng)創(chuàng)新的雙重使命。然而,,在東方電子造假大案中,,一些券商和基金卻喪失了中介機(jī)構(gòu)最起碼的原則和規(guī)范,惟利是圖,,助紂為虐,,對(duì)抗監(jiān)管機(jī)構(gòu),破壞游戲規(guī)則,。
在東方電子財(cái)務(wù)造假案敗露之前,,他們憑借著頂尖級(jí)的操盤手,攜天量資金,,一方面與上市公司相勾結(jié)獲取內(nèi)幕信息,,密謀操作方案,一方面鼓動(dòng)咨詢機(jī)構(gòu)和不良媒體頻頻施放煙幕彈,,拼命操縱股價(jià),,將股市變成他們的提款機(jī)——有媒體報(bào)道,僅號(hào)稱為“中國(guó)第一莊”的中經(jīng)開,,就因?yàn)槌醋鳀|方電子贏利四五個(gè)億,!
2001年下半年,東方電子?xùn)|窗事發(fā),,中經(jīng)開等大莊家斬倉(cāng)割肉,,倉(cāng)皇出逃,但仍有一些機(jī)構(gòu),、基金不甘心失敗,,不斷掀起股市狂潮,使?jié)u趨明朗的局勢(shì)再度變得撲朔迷離:2001年8月7日,,在經(jīng)過(guò)一個(gè)多月的持續(xù)下跌之后,,東方電子突然出現(xiàn)了又一輪暴漲行情,以7.86%的漲幅居深市漲幅第一位,;11月21日,,因股價(jià)異常波動(dòng),,東方電子股票被緊急停牌,在公司發(fā)布“風(fēng)險(xiǎn)提示”后的22日下午,,股價(jià)再度逆勢(shì)走強(qiáng),,半天成交量達(dá)4100萬(wàn)股,收市時(shí)股價(jià)被封到漲停板……
監(jiān)管步步緊逼,,神話開始破滅,,但股市黑莊們有恃無(wú)恐,為中小投資者布下了一道又一道陷阱,,圖謀全身而退,,其犯案之膽大妄為,手法之潑辣兇悍,,令人震驚,。黑莊不除,股市無(wú)寧日,!
幫兇雖然不少,,但禍?zhǔn)讌s只有一個(gè),那就是乾聚會(huì)計(jì)師事務(wù)所——正因?yàn)橛辛嗽摃?huì)計(jì)師事務(wù)所的“臨門一腳”,,東方電子虛假財(cái)務(wù)報(bào)告才拿到了通行證,,并由此公告社會(huì),禍亂股市,,鑄成大錯(cuò),!
坐落在煙臺(tái)市芝罘區(qū)勝利路201號(hào)的山東乾聚有限責(zé)任會(huì)計(jì)師事務(wù)所,1996年8月經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門審查批準(zhǔn),,獲得證券業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)從業(yè)資格,。可笑的是,,該事務(wù)所幾乎是一拿到證券從業(yè)“資格”便撲向隋元柏的懷抱,,為其財(cái)務(wù)造假大開方便之門。
1997年?yáng)|方電子公司上市以來(lái),,乾聚會(huì)計(jì)師事務(wù)所先后對(duì)東方電子公司l997,、l998、l999,、2000,、2001年報(bào)進(jìn)行審計(jì),負(fù)責(zé)對(duì)該公司產(chǎn)品銷售,、銀行回款,、財(cái)務(wù)報(bào)表等情況的真實(shí)性“把關(guān)”。然而在一次次的審計(jì)過(guò)程中,,面對(duì)一堆堆蓋滿假印章的假合同和一份份破綻百出的財(cái)務(wù)報(bào)表,,該事務(wù)所各年度審計(jì)簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師和所長(zhǎng)劉天聚,,未認(rèn)真復(fù)核,便一次次以單位的名義簽發(fā)了“無(wú)保留意見(jiàn)”的審計(jì)報(bào)告,,并由東方電子公司向股東和社會(huì)公布,。
作為乾聚會(huì)計(jì)師事務(wù)所的法人代表,劉天聚打開了潘多拉“魔盒”,,放出了股市瘟神,。
“天平”,為何傾斜
“大老劉出事啦,!”2002年5月14日,剛過(guò)知命之年的劉天聚因涉嫌出具證明文件重大失實(shí)罪被公安機(jī)關(guān)刑事拘留,,6月20日經(jīng)煙臺(tái)市檢察院批準(zhǔn)逮捕(后因健康原因取保候?qū)彛�,,消息傳開,在業(yè)界引起不小的吃驚,。
這吃驚主要來(lái)自兩個(gè)方面,,一是乾聚會(huì)計(jì)師事務(wù)所本身就很有名氣,資質(zhì)排名曾居全國(guó)第五位,,業(yè)務(wù)量和營(yíng)業(yè)收入一度在煙臺(tái)甚至省內(nèi)遙遙領(lǐng)先,,其審計(jì)的權(quán)威性幾乎不容置疑,其為上市公司審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告曾被有關(guān)部門列為“樣板”,;二是劉天聚在煙臺(tái)“算個(gè)人物”,,此人多年前由部隊(duì)轉(zhuǎn)業(yè)進(jìn)入機(jī)關(guān),由機(jī)關(guān)到事務(wù)所,,不但關(guān)系廣泛,,工作能力強(qiáng),“懂經(jīng)營(yíng),、會(huì)管理,、要求嚴(yán)”,而且心高氣傲,,一般人很難接近,,“不經(jīng)預(yù)約,想見(jiàn)他一面都很難,�,!眲⑻炀鄣膹�(qiáng)人個(gè)性幾乎無(wú)處不在:5月14日,當(dāng)經(jīng)偵干警到其住處對(duì)其實(shí)施刑事拘留時(shí),,憑借著堅(jiān)固的防盜門,,劉天聚公然與干警“對(duì)峙”兩個(gè)多小時(shí),其間頻頻與外界聯(lián)絡(luò),,企圖阻撓辦案,,逃避懲罰,;初進(jìn)看守所的劉天聚情緒激動(dòng),脾氣暴躁,,對(duì)抗心理頑固,。
隨著審訊工作的不斷深入和強(qiáng)大的政策感召,劉天聚開始反思自己的所作所為,,痛哭流涕,,承認(rèn)“在東方電子的審計(jì)問(wèn)題上嚴(yán)重不負(fù)責(zé)任,自負(fù)輕信,,使審計(jì)流于形式,。害人害己,罪不容�,�,!”
劉天聚嚴(yán)重不負(fù)責(zé)任,會(huì)計(jì)師事務(wù)所違規(guī)放權(quán),,使東方電子演出了一幕幕“自己造假,,自己調(diào)查”的鬧劇:按照審計(jì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師有關(guān)職責(zé)規(guī)定,,審計(jì)人員應(yīng)親自向銀行和第三方發(fā)詢證函,,以驗(yàn)證被審計(jì)企業(yè)財(cái)會(huì)狀況的真實(shí)性。但在具體操作過(guò)程中,,該所負(fù)責(zé)審計(jì)的有關(guān)人員卻把應(yīng)親自進(jìn)行的調(diào)查,、詢證等工作交由東方電子公司自己去做,對(duì)部分回函印章不規(guī)范和多是復(fù)印件,、傳真件等不正常情況,,不認(rèn)真審查便大筆一揮,草草放行,。
為一己之私利,,冒天下之大不韙,劉天聚等人注定要為自己的行為付出慘重代價(jià),。
長(zhǎng)期混跡于業(yè)內(nèi)且精明過(guò)人的劉天聚不會(huì)不知道打開“魔盒”的后果,。但他明知山有虎,偏向虎山行,,除了主觀上的“自負(fù)輕信”之外,,是什么力量推動(dòng)著劉天聚“嚴(yán)重不負(fù)責(zé)任”,一步步走上犯罪的道路呢,?
獨(dú)立性是注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的生命所在,,只有保持獨(dú)立,才能堅(jiān)守公平與誠(chéng)信。然而,,事務(wù)所的職業(yè)行為又是一種商業(yè)行為,,客戶是衣食父母。在拼命追求業(yè)務(wù)量的環(huán)境中,,在“誰(shuí)拿錢就為誰(shuí)審計(jì)”的體制下,,有的注冊(cè)會(huì)計(jì)師便一味遷就客戶,將天平倒向客戶一方,。據(jù)了解,,乾聚事務(wù)所通過(guò)連續(xù)四五年為東方電子審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)告,僅審計(jì)費(fèi)用就獲得240萬(wàn)元——對(duì)東方電子這樣的大客戶,,不千方百計(jì)服務(wù)好怎么行,?
拿人錢財(cái),替人消災(zāi),,在巨大利益的驅(qū)使下,,劉天聚將獨(dú)立性輕蔑地踩在了腳下——這也正是一系列虛假財(cái)務(wù)報(bào)告能夠出籠的根本原因。
“為了節(jié)約成本,,保持充分的利潤(rùn)空間,會(huì)計(jì)師在審計(jì)過(guò)程中很容易就簡(jiǎn)化程序,,甚至放棄‘謹(jǐn)慎性’這一會(huì)計(jì)師最基本的職業(yè)操守,。”業(yè)界資深人士王積富先生坦言:對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所來(lái)講,,如果進(jìn)行詳細(xì),、全面的審計(jì),則審計(jì)失敗的風(fēng)險(xiǎn)很小,,投入的成本卻很高,;相反,如果審計(jì)程序過(guò)于簡(jiǎn)單,,則成本很小,,但審計(jì)失敗的風(fēng)險(xiǎn)卻大大增加。
要害關(guān)口接連失守,,造假公司“自我調(diào)查”——乾聚事務(wù)所的一些注冊(cè)會(huì)計(jì)師就這樣在關(guān)鍵環(huán)節(jié)上“偷工減料”,,“與虎謀皮”,為了區(qū)區(qū)蠅頭小利,,將風(fēng)險(xiǎn)甩給了市場(chǎng),。
違規(guī)成本小,難以起到應(yīng)有的約束作用,,也是包括乾聚會(huì)計(jì)師事務(wù)所在內(nèi)的一些“黑中介”敢于以身試法的重要原因,。
據(jù)了解,發(fā)達(dá)國(guó)家通行的“合伙制”會(huì)計(jì)師事務(wù)所,,具有更強(qiáng)的自我約束力,,會(huì)計(jì)師一旦違規(guī),,事務(wù)所要承擔(dān)“無(wú)限責(zé)任”,以全部財(cái)產(chǎn)賠償損失,,注冊(cè)會(huì)計(jì)師甚至有傾家蕩產(chǎn)的可能,。而在我國(guó)近5000家會(huì)計(jì)師事務(wù)所中,絕大多數(shù)和乾聚會(huì)計(jì)師事務(wù)所一樣,,選擇了“有限責(zé)任公司”這種組織形式:注冊(cè)資本僅為30萬(wàn)元,,同時(shí),這也是違規(guī)的最高賠償額,。
堅(jiān)守誠(chéng)信有多難
2002年11月中旬,,第十六屆世界會(huì)計(jì)師大會(huì)在香港召開。開幕式上,,朱基總理響亮地提出,,所有會(huì)計(jì)審計(jì)人員必須做到“誠(chéng)信為本,操守為重,,堅(jiān)持準(zhǔn)則,,不做假賬”。誠(chéng)信為本,,不做假賬,,這理應(yīng)成為中國(guó)股市的第一塊基石。不幸的是,,現(xiàn)實(shí)常常事與愿違,!
放眼中國(guó)股市,喪失公平,、誠(chéng)信,,“無(wú)視”、協(xié)助上市公司制造虛假財(cái)務(wù)報(bào)告愚弄天下的,,乾聚會(huì)計(jì)師事務(wù)所遠(yuǎn)非第一個(gè),。
近年來(lái),隨著瓊民源,、ST紅光,、黎明股份、億安科技,、鄭百文,、中科系、銀廣夏,、麥科特,、藍(lán)田股份等一個(gè)個(gè)中國(guó)股市神話的破滅,中國(guó)股市一次次受到重創(chuàng),6000萬(wàn)股民的投資信心也一再遭受摧殘,。在這些舉世震驚的股市造假案中,,幾乎無(wú)一例外地閃動(dòng)著“黑中介”的影子。
以“銀廣夏陷阱”為例,,該公司1995年以來(lái)通過(guò)偽造購(gòu)銷合同,、偽造出口報(bào)關(guān)單、虛開增值稅專用發(fā)票,、偽造免稅文件和偽造金融票據(jù)等手段,,虛構(gòu)巨額利潤(rùn)7.45億元。這樣的虛殼公司,,深圳中天勤會(huì)計(jì)師事務(wù)所卻為其出具了“無(wú)保留意見(jiàn)”審計(jì)報(bào)告,。隨后,財(cái)政部對(duì)中天勤的處罰決定稱,,該事務(wù)所未能發(fā)現(xiàn)銀廣夏的嚴(yán)重財(cái)務(wù)問(wèn)題,,存在重大審計(jì)過(guò)失,極大地?fù)p害了廣大投資者的合法權(quán)益和證券市場(chǎng)“三公”原則,,觸犯了法規(guī),。
從世界范圍看,中介機(jī)構(gòu)協(xié)助上市公司財(cái)務(wù)造假的也屢見(jiàn)不鮮,,甚至連一些具有多年市場(chǎng)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)的發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家也難以幸免,。
2001年底,大洋彼岸傳來(lái)業(yè)界噩耗:曾排名全球500強(qiáng)第七的美國(guó)能源巨頭安然公司承認(rèn),,自1997年以來(lái),通過(guò)非法手段虛報(bào)利潤(rùn)5.86億美元,,申請(qǐng)破產(chǎn),。瞬間,安然公司股價(jià)從最高每股90多美元跌至不足1美元,,到2001年11月30日已跌至每股26美分,。
作為全球五大會(huì)計(jì)公司之一的安達(dá)信國(guó)際公司在安然公司破產(chǎn)前,一直是它的報(bào)表審計(jì)機(jī)構(gòu),,2000年安達(dá)信從安然公司獲得5200萬(wàn)美元的收入,,其中咨詢收入2700萬(wàn)美元,審計(jì)收入2500萬(wàn)美元,。在巨大的利益面前放棄獨(dú)立審計(jì)原則,,涉嫌協(xié)助財(cái)務(wù)造假的安達(dá)信目前正接受美國(guó)證券交易委員會(huì)的調(diào)查,并將面臨多方面的法律訴訟,。
“黑中介”禍亂的并不僅僅是一個(gè)股市,,它已經(jīng)侵入經(jīng)濟(jì)生活的各個(gè)層面。
2002年第二季度,我省公安與工商部門共同開展的整頓和規(guī)范公司出資行為專項(xiàng)行動(dòng),,通過(guò)對(duì)近萬(wàn)家公司的檢查發(fā)現(xiàn),,許多企業(yè)存在著不同程度的“兩虛一逃”——虛報(bào)注冊(cè)資本、虛假出資和抽逃資金,,嚴(yán)重?cái)_亂了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序,。“該專項(xiàng)行動(dòng)立案59起,,涉及金額17億多元,,共抓獲犯罪分子50多名�,!笔」矎d經(jīng)偵總隊(duì)的負(fù)責(zé)同志指出:“犯罪分子之所以能夠得逞,,同樣離不開會(huì)計(jì)師事務(wù)所等違規(guī)中介的策應(yīng)�,!�
千里之堤,,潰于蟻穴�,!斑`規(guī)中介”正侵蝕著新興的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ),。
整頓經(jīng)濟(jì)秩序,重塑市場(chǎng)誠(chéng)信,,首先應(yīng)“嚴(yán)打”中介違規(guī),。作為“4.24”專案的總協(xié)調(diào),省委常委,、政法委書記高新亭和副省長(zhǎng)黃可華先后指出:東方電子財(cái)務(wù)造假大案教訓(xùn)深刻,,發(fā)人深省。當(dāng)前政府不但要在加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管,、規(guī)范上市公司上狠下功夫,,對(duì)一些為虎作倀的違規(guī)中介機(jī)構(gòu)也要嚴(yán)肅處理,以儆效尤,。
這,,正是中國(guó)股市的希望所在。