編者按:今年全國(guó)兩會(huì)上來(lái)自銀行業(yè)的人大代表超過(guò)30位,,政協(xié)委員29位,,囊括了五大國(guó)有商業(yè)銀行、多家股份制商業(yè)銀行和部分城商行,。初步測(cè)算,這些銀行界高管掌控了超過(guò)70萬(wàn)億元的銀行業(yè)總資產(chǎn)。會(huì)議間隙,,證券時(shí)報(bào)記者采訪了幾位銀行掌門(mén)人,,聽(tīng)他們熱議利率市場(chǎng)化進(jìn)程,剖析城鎮(zhèn)化機(jī)遇,,建言影子銀行監(jiān)管,,把脈金融政策對(duì)經(jīng)濟(jì)大勢(shì)的影響。
目前正處年報(bào)披露期,,從上市銀行陸續(xù)公布的業(yè)績(jī)預(yù)報(bào)來(lái)看,,增長(zhǎng)質(zhì)量有喜有憂,尤其是凈利潤(rùn)增速下滑態(tài)勢(shì)日趨明顯,。隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)一步推進(jìn),,銀行股業(yè)績(jī)拐點(diǎn)是否已經(jīng)到來(lái)?證券時(shí)報(bào)記者就此采訪銀行業(yè)代表委員,,他們對(duì)于“拐點(diǎn)”的說(shuō)法持不同意見(jiàn),,但對(duì)利率市場(chǎng)化帶來(lái)的挑戰(zhàn)則普遍持樂(lè)觀態(tài)度。
肖鋼:銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)存在壓力
中國(guó)銀行董事長(zhǎng)肖鋼接受證券時(shí)報(bào)記者采訪時(shí)表示,,銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)確實(shí)存在壓力,,但一些新業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)能加以彌補(bǔ)。對(duì)市場(chǎng)傳聞中國(guó)銀行要在前海建立南方總部一事,,肖鋼否認(rèn)了該計(jì)劃,,但表示有考慮在前海設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。
證券時(shí)報(bào)記者:銀行業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)拐點(diǎn)可能出現(xiàn)在什么時(shí)候,?
肖鋼:這個(gè)拐點(diǎn)要看怎么理解,。從利潤(rùn)指標(biāo)來(lái)看,確實(shí)有一些壓力,。不光在今年,,我們從去年前年就開(kāi)始感覺(jué)到了利潤(rùn)的壓力。分析起來(lái)主要有這樣幾個(gè)原因:一是利率市場(chǎng)化了,,銀行凈息差有收窄的壓力,。不過(guò)中行的凈息差還是有所改善的。二是非利息收費(fèi)收入減少了,,一些收費(fèi)項(xiàng)目的費(fèi)率下調(diào)對(duì)我們會(huì)有影響,。不過(guò),雖然單筆收費(fèi)的價(jià)格有所下降,,但我們的業(yè)務(wù)總量是增加的,,能夠彌補(bǔ)一部分。另外,,我們還在開(kāi)辟新的業(yè)務(wù),。總的來(lái)看,,銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)面臨壓力,,增長(zhǎng)幅度放緩是肯定的,,不會(huì)再像前幾年那么快速地增長(zhǎng)了,但還會(huì)保持一定的增長(zhǎng)速度,。
證券時(shí)報(bào)記者:未來(lái)有哪些業(yè)務(wù)將成為銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn),?
肖鋼:有很多。比如,,從中行來(lái)講,,傳統(tǒng)業(yè)務(wù)中的結(jié)算業(yè)務(wù)、托管業(yè)務(wù)就是很大一塊,。以國(guó)際結(jié)算為例,,中行一直做得較多,帶來(lái)了大量非利息收入,。近兩年隨著跨境人民幣結(jié)算量越來(lái)越大,,我們又從中獲得了新的收益。
證券時(shí)報(bào)記者:中行采取了哪些措施控制不良貸款余額上升,?
肖鋼:這幾年中行一直在控制不良貸款,,比如控制產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的貸款,抓緊處置不良貸款等,。對(duì)于一些在多家銀行都有貸款的企業(yè),,我們建立了由份額較大的銀行牽頭的債權(quán)人委員會(huì),和企業(yè)一起協(xié)商分期分批償還計(jì)劃,。
對(duì)于房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款,、地方融資平臺(tái),中行控制得比較嚴(yán)格,,尤其是在增量上,。對(duì)于存量貸款,中行根據(jù)不同的情況進(jìn)行化解,,緩解不良貸款的問(wèn)題,。最近幾年中行的不良貸款率維持在一個(gè)比較低的水平,突然出現(xiàn)大幅反彈的可能性不大,。
證券時(shí)報(bào)記者:中行會(huì)在前海設(shè)南方總部嗎,?
肖鋼:現(xiàn)在我們正在研究前海的政策,目前沒(méi)有考慮設(shè)南方總部,,但考慮去設(shè)一個(gè)分支機(jī)構(gòu),。
董文標(biāo):銀行股估值仍然偏低
全國(guó)政協(xié)委員,、民生銀行董事長(zhǎng)董文標(biāo)日前對(duì)證券時(shí)報(bào)記者表示,,銀行股估值仍然偏低,利率市場(chǎng)化對(duì)銀行影響沒(méi)有那么大,,總的來(lái)說(shuō),,對(duì)銀行業(yè)是件好事,。
證券時(shí)報(bào)記者:現(xiàn)階段怎么看待銀行股的投資?
董文標(biāo):總體看來(lái),,銀行股估值是偏低的,。這和中國(guó)資本市場(chǎng)存在的問(wèn)題有直接關(guān)系。我一直認(rèn)為,,中國(guó)資本市場(chǎng)沒(méi)有培養(yǎng)出一批機(jī)構(gòu)投資者,。如果中國(guó)有200家機(jī)構(gòu)投資者,并且每家有1000億~2000億元的規(guī)模,,那么,,中國(guó)的資本市場(chǎng)是不會(huì)跟中國(guó)經(jīng)濟(jì)背道而馳、逆向動(dòng)作的,。
證券時(shí)報(bào)記者:利率市場(chǎng)化對(duì)銀行業(yè)的影響怎樣,?
董文標(biāo):利率市場(chǎng)化是個(gè)漸進(jìn)過(guò)程,不是中央下個(gè)文件就能實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化,。其實(shí)利率市場(chǎng)化的進(jìn)度已經(jīng)完成了不少,,現(xiàn)在貸款利率放開(kāi)到可上浮4倍,存款方面也在逐漸放開(kāi),,再加上很多理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn),,已經(jīng)讓個(gè)人的金融資產(chǎn)多樣化了。
很多人認(rèn)為,,利率市場(chǎng)化后銀行的利率水平會(huì)下降,,但我覺(jué)得不是這樣。因?yàn)槔适袌?chǎng)化之后,,其他的金融產(chǎn)品會(huì)更多,,銀行在這個(gè)時(shí)候會(huì)創(chuàng)造出更多的收入機(jī)會(huì)。
證券時(shí)報(bào)記者:怎么看待社會(huì)直接融資增加,、金融脫媒的趨勢(shì)對(duì)商業(yè)銀行形成的沖擊,?
董文標(biāo):現(xiàn)在都在講金融脫媒現(xiàn)象,但我認(rèn)為,,在中國(guó),,近十年內(nèi)金融完全脫媒是不可能的。因?yàn)檎麄(gè)金融業(yè)有120萬(wàn)億元資產(chǎn),,其中90%以上都是商業(yè)銀行資產(chǎn),,怎么能脫媒呢?如今資本市場(chǎng)的規(guī)模還沒(méi)有成長(zhǎng)起來(lái),,保險(xiǎn),、信托的份額也很少,商業(yè)銀行地位非常牢固。
現(xiàn)在,,銀行業(yè)面臨的不是金融脫媒的問(wèn)題,,而是經(jīng)濟(jì)發(fā)展應(yīng)該給銀行業(yè)減負(fù)的問(wèn)題。銀行業(yè)自身不應(yīng)該把所有業(yè)務(wù)都包攬起來(lái),,而是要讓資本市場(chǎng),、其他金融機(jī)構(gòu)多分擔(dān)一些,為銀行減負(fù),、減壓,。要想辦法把資本市場(chǎng)辦好,這對(duì)銀行只有好處沒(méi)有壞處,。
證券時(shí)報(bào)記者:民生銀行未來(lái)3~5年的規(guī)劃是什么,?
董文標(biāo):
2007~2012年,是民生銀行的1.0版,,事業(yè)部改革,、辦特色銀行、分行轉(zhuǎn)型都是在這個(gè)階段進(jìn)行的,。從今年開(kāi)始,,我們要推行2.0版,叫做“標(biāo)準(zhǔn)版”,,即在銀行推行標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn),。這次轉(zhuǎn)型基本上完成后,民生銀行將從手工業(yè)作坊邁入工場(chǎng)化大生產(chǎn),,成為特色銀行和效率銀行,。我希望未來(lái)用5年時(shí)間讓民生銀行列入中國(guó)銀行業(yè)的第一梯隊(duì)。
馬蔚華:業(yè)績(jī)拐點(diǎn)不會(huì)突然到來(lái)
全國(guó)政協(xié)委員,、招商銀行行長(zhǎng)馬蔚華接受證券時(shí)報(bào)記者采訪表示,,銀行業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)放緩是一個(gè)漸進(jìn)的過(guò)程,銀行股業(yè)績(jī)拐點(diǎn)不會(huì)突然到來(lái),。
證券時(shí)報(bào)記者:招商銀行從兩次轉(zhuǎn)型中獲益良多,,現(xiàn)在有第三次轉(zhuǎn)型的提法嗎?
馬蔚華:現(xiàn)在還沒(méi)有想三次轉(zhuǎn)型,。
證券時(shí)報(bào)記者:移動(dòng)金融對(duì)銀行而言意味著什么,?如何把握戰(zhàn)略機(jī)遇?
馬蔚華:移動(dòng)金融將來(lái)肯定是一個(gè)方向,。招商銀行的相關(guān)業(yè)務(wù)很久前就推出了,。智能手機(jī)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)在銀行業(yè)的運(yùn)用,,已經(jīng)不僅僅是網(wǎng)上銀行的概念,。比爾·蓋茨在十幾年前就說(shuō)過(guò),,傳統(tǒng)銀行在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代如果不改變,會(huì)成為21世紀(jì)滅絕的恐龍,。
證券時(shí)報(bào)記者:第三方支付行業(yè)的興起對(duì)銀行的沖擊如何,?
馬蔚華:第三方支付是會(huì)讓老百姓生活變得越來(lái)越好的事情,。平時(shí),,大量簡(jiǎn)單的支付都通過(guò)第三方支付來(lái)辦理,要比都通過(guò)銀行支付好,。老百姓將銀行支付轉(zhuǎn)移到第三方支付,,是社會(huì)分工細(xì)化的表現(xiàn)。有需求就會(huì)出現(xiàn)分工細(xì)化,,而且現(xiàn)在的技術(shù)也支持這樣的細(xì)化,,所以第三方支付完全是一種社會(huì)分工。對(duì)銀行而言,,雖然是有一些脫媒的挑戰(zhàn),,但更多的還是合作。
證券時(shí)報(bào)記者:3月份發(fā)布的年報(bào)中,,銀行股業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)數(shù)據(jù)有喜有憂,,銀行業(yè)業(yè)績(jī)會(huì)不會(huì)迎來(lái)拐點(diǎn)?
馬蔚華:銀行的發(fā)展主要受外部條件,、大需求變化的影響,。在金融脫媒的趨勢(shì)下,今后信貸的需求可能沒(méi)有過(guò)去那么多了,,但是其他業(yè)務(wù)還可以發(fā)展,,比如一些非銀行業(yè)務(wù)。利率市場(chǎng)化會(huì)影響銀行原來(lái)的利差,,再加上商業(yè)銀行成本在增加,,銀行肯定要面對(duì)這些不利因素,但這些是一個(gè)漸進(jìn)的過(guò)程,。每家銀行都有自己的增長(zhǎng)規(guī)律和發(fā)展過(guò)程,,行業(yè)拐點(diǎn)不會(huì)在某一年突然發(fā)生。
楊凱生:地方平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)可控
全國(guó)政協(xié)委員,、工商銀行行長(zhǎng)楊凱生日前接受證券時(shí)報(bào)記者采訪時(shí)表示,,工商銀行前些年對(duì)各級(jí)地方政府融資平臺(tái)所發(fā)放的貸款,不良率低于整體貸款的平均不良率,。
他還透露,,工行將秉持新設(shè)機(jī)構(gòu)與收購(gòu)兼并相結(jié)合的原則發(fā)展海外市場(chǎng)。
證券時(shí)報(bào)記者:您如何看待地方融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn),?
楊凱生:我認(rèn)為中國(guó)目前地方融資平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)是完全可控的,。拿工商銀行前些年對(duì)各級(jí)地方政府融資平臺(tái)所發(fā)放的貸款來(lái)看,我們的不良率是很低的,低于整體貸款的平均不良率,。給地方政府融資平臺(tái)發(fā)放的貸款項(xiàng)目本身產(chǎn)生的現(xiàn)金流,,債務(wù)覆蓋程度超過(guò)了98%。換句話說(shuō),,它不需要政府用財(cái)政收入來(lái)償還,,這就沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)了。從我們的體會(huì)來(lái)看,,政府融資平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)目前是完全可控的,。
證券時(shí)報(bào)記者:工商銀行今年的海外發(fā)展計(jì)劃怎樣?
楊凱生:工商銀行這幾年國(guó)際化的步伐走得很快,,在海外直接和間接設(shè)置的機(jī)構(gòu)達(dá)60多個(gè),。工商銀行設(shè)置海外機(jī)構(gòu)秉持的原則:第一要風(fēng)險(xiǎn)可控;第二要跟隨和引領(lǐng)中國(guó)的企業(yè)走出去,,要有自己的客戶,;第三是自己設(shè)立機(jī)構(gòu)和適當(dāng)?shù)厥召?gòu)兼并相結(jié)合。
我不太贊成有人說(shuō)工商銀行海外擴(kuò)張速度很快,,因?yàn)槲覀儾⒉皇呛?jiǎn)單地進(jìn)行規(guī)模擴(kuò)張,,我們是一步步在往前走。
陳元:國(guó)開(kāi)行今年沒(méi)有大的海外并購(gòu)計(jì)劃
兩會(huì)期間,,國(guó)開(kāi)行董事長(zhǎng)陳元接受證券時(shí)報(bào)記者采訪時(shí)表示,,國(guó)開(kāi)行今年并沒(méi)有大的海外并購(gòu)計(jì)劃。
證券時(shí)報(bào)記者:國(guó)開(kāi)行目前有沒(méi)有進(jìn)軍海外房地產(chǎn)市場(chǎng)的計(jì)劃,?
陳元:沒(méi)有,。
證券時(shí)報(bào)記者:今年有沒(méi)有海外并購(gòu)計(jì)劃?
陳元:沒(méi)有大的海外并購(gòu)計(jì)劃,,只有一些海外中資企業(yè)的貸款,。
證券時(shí)報(bào)記者:這些貸款額度大概是多少?
陳元:那都是很小的,,大概3億,、5億美元的額度。
證券時(shí)報(bào)記者:怎么看地方融資平臺(tái)貸款的風(fēng)險(xiǎn),?
陳元:我們也正在研究這個(gè)問(wèn)題,,但還沒(méi)有最后的結(jié)論。
證券時(shí)報(bào)記者:對(duì)地方融資平臺(tái)貸款的研究方向主要是什么,?
陳元:主要是降低風(fēng)險(xiǎn),。
證券時(shí)報(bào)記者:今年地方融資平臺(tái)貸款會(huì)有增量嗎?
陳元:計(jì)劃是保持穩(wěn)定,。
證券時(shí)報(bào)記者:外匯管理局的委托貸款也是和國(guó)開(kāi)行合作的,,目前有哪些合作項(xiàng)目,?
陳元:項(xiàng)目還沒(méi)有真正開(kāi)展,還在醞釀當(dāng)中,。