今日（3月8日）,，中國證監(jiān)會投資者保護(hù)局對投資者提出的涉及資本市場的八大方面熱點問題進(jìn)行了集中回應(yīng)。以下為回應(yīng)全文:
一,、都說2012年是證監(jiān)會的改革年,，各項新政馬不停蹄地推出，達(dá)70條之多,，有“四天一新政”之說,，這么多改革措施目前有什么效果嗎？（網(wǎng)友IP：125.39.39.★）
答：2012年,，證監(jiān)會按照全國金融工作會議,、“十二五”規(guī)劃的要求，認(rèn)真貫徹落實黨中央,、國務(wù)院決策部署,，在加強(qiáng)市場基礎(chǔ)制度建設(shè)、強(qiáng)化投資者保護(hù),、加大執(zhí)法力度,、提升服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)能力等方面做了很多的努力，也取得了一定的成效,。2012年共出臺規(guī)則,、制度52件，內(nèi)容涉及新股發(fā)行體制改革、優(yōu)化并購重組,、促進(jìn)行業(yè)整合和產(chǎn)業(yè)升級,、完善多層次資本市場建設(shè)、發(fā)展期貨市場,、支持中介機(jī)構(gòu)服務(wù)創(chuàng)新,、培育財富管理行業(yè)、強(qiáng)化市場監(jiān)管,、打擊證券期貨犯罪,、優(yōu)化法治環(huán)境等領(lǐng)域。
2012年以來,，證監(jiān)會的改革力度確實比較大,，但都是既定工作計劃，也是黨中央,、國務(wù)院相關(guān)文件,，特別是“十二五”規(guī)劃綱要明確規(guī)定的內(nèi)容。無論是解決歷史遺留問題的政策,，還是推動改革創(chuàng)新的舉措,，都是證監(jiān)會的使命和重要職責(zé)，不宜稱其為“新政”,。而且我們做的各項工作并不刻意求新,、求快，都是成熟一項,，推出一項,。很多政策在實施前已做了大量基礎(chǔ)性工作，有了充分的調(diào)研和輿論準(zhǔn)備,。
這些規(guī)章,、規(guī)范性文件和規(guī)則的頒布實施，對于規(guī)范市場秩序,、保護(hù)投資者合法權(quán)益,、提升市場運行效率、促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級,、提升我國資本市場國際影響力都起到了積極作用,。主要表現(xiàn)在以下幾個方面：一是多層次資本市場建設(shè)取得新進(jìn)展。設(shè)立“新三板”,，引導(dǎo)區(qū)域性股權(quán)交易市場規(guī)范發(fā)展,，鼓勵證券公司探索建立柜臺交易市場，推進(jìn)債券市場快速發(fā)展,，全年發(fā)行公司債2472億元,，較2011年增長95.9%,，進(jìn)一步提高了資本市場服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)能力。二是進(jìn)一步深化新股發(fā)行制度改革,。去年我國新股平均發(fā)行價,、平均市盈率較2011年分別下降了28%和36%，創(chuàng)業(yè)板平均超募比例由2011年的144%下降至94%,，新股發(fā)行“三高”現(xiàn)象進(jìn)一步緩解,。三是積極穩(wěn)妥推進(jìn)退市制度改革,，上市公司“停而不退”問題初步得到解決,，優(yōu)化了資本市場結(jié)構(gòu)和效率。四是不斷強(qiáng)化投資者回報,。2012年境內(nèi)上市公司實際現(xiàn)金分紅4772億元,，較2011年增長22%；年底滬深300指數(shù)公司股息率為2.66%,，我國大型上市公司特別是藍(lán)籌股股息率已經(jīng)高于新興市場和部分成熟市場,。五是大力發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者，為社�,；�,、住房公積金等長期資金投資運營和保值增值做好銜接與服務(wù)。大幅新增合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）額度,，分別達(dá)到800億美元和2700億元人民幣,。六是改善政策環(huán)境，推動經(jīng)營機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展,。取消和調(diào)整了35項行政審批項目,，出臺并落實11項支持證券公司創(chuàng)新發(fā)展的政策措施，促進(jìn)基金管理公司向現(xiàn)代財富管理機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型,。
二,、前期由于融券做空導(dǎo)致了白酒類股票的暴跌，現(xiàn)在融資融券的標(biāo)的股票幾乎翻了一倍,，擴(kuò)容到了500支,，這會不會造成市場動蕩？尤其是增加了部分創(chuàng)業(yè)板股票,，會不會導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)板繼續(xù)下跌呢,？（網(wǎng)友IP：122.227.222.★）
答：2013年1月31日起，滬深兩市融資融券標(biāo)的股票由278只擴(kuò)容至500只,，新選取的股票大多具有較大的流通市值,、較好的流動性和活躍度。擴(kuò)大融資融券標(biāo)的股票范圍,，進(jìn)一步拓寬了標(biāo)的股票覆蓋面,，順應(yīng)了市場的需求,，有利于滿足投資者多樣化交易需求，完善股票交易機(jī)制和價格形成機(jī)制,，對于股票市場的健康穩(wěn)定發(fā)展具有積極意義,。
擴(kuò)容當(dāng)天，證券公司可供出借的新增標(biāo)的股票共計2647.7萬股,，市值約為2.6億元,，僅占新增標(biāo)的股票A股流通市值的萬分之二。擴(kuò)容后前6個交易日,，投資者融券賣出新增標(biāo)的股票金額累計3.03億元,，沒有出現(xiàn)融券賣空激增的情況。而融資買入額累計165.3億元,，是前者的54倍,。總體上看,，此次標(biāo)的股票擴(kuò)容沒有對市場走勢產(chǎn)生重大影響,。前期白酒類股票價格的調(diào)整，主要是由上市公司盈利能力等基本面因素和普通交易量決定的,。據(jù)中國證券金融公司統(tǒng)計,，塑化劑事件前后兩周內(nèi)，融券賣出額僅占白酒類股票普通交易額的3%左右,。在當(dāng)前階段,，融資融券業(yè)務(wù)主要是為市場建立雙向交易和風(fēng)險對沖機(jī)制，對股價的影響還是細(xì)微的,。
融資融券標(biāo)的股票的擴(kuò)容,，見證著“兩融”業(yè)務(wù)在A股市場的平穩(wěn)發(fā)展。更重要的是,，不同類型與板塊相關(guān)上市公司股票的入圍,，為投資者提供了更多的選擇空間。此次標(biāo)的股票擴(kuò)容,，選取了吉峰農(nóng)機(jī),、機(jī)器人、華誼兄弟,、碧水源,、燃控科技和蒙草抗旱6只創(chuàng)業(yè)板股票，其累計融券賣出量較小,，截止2月底,，6只創(chuàng)業(yè)板股票累計融券賣出量為23.43萬股，只占其A股普通交易量的千分之二,，對其股價的影響微乎其微,。同時,，6只創(chuàng)業(yè)板股票占創(chuàng)業(yè)板流通市值的比重不高，僅為8.1%,，也難以對創(chuàng)業(yè)板整體走勢產(chǎn)生影響,。
三、郭主席在亞洲金融論壇上提出要更加重視引進(jìn)境外長期資金,，進(jìn)一步增加QFII和RQFII的投資額度,。這是否有利于市場行情上升？對我們散戶來說,，外資的進(jìn)入到底有沒有好處呢,？（網(wǎng)友IP：111.161.38.★）
答：境外投資者對中國資本市場具有強(qiáng)烈的投資愿望。去年以來,，境外投資者申請QFII數(shù)量持續(xù)增加,，匯入資金速度明顯加快,。截至2013年2月底,，共有215家境外機(jī)構(gòu)獲得QFII資格，其中去年新批準(zhǔn)80家,。此外,，在香港上市、通過RQFII投資A股指數(shù)的4只ETF產(chǎn)品累計獲批430億元人民幣投資額度,，境外投資者認(rèn)購非常踴躍,。
QFII和RQFII試點的不斷擴(kuò)大，有利于引入境外長期資金,，豐富投資者結(jié)構(gòu),，引導(dǎo)價值投資理念，促進(jìn)資本市場穩(wěn)定發(fā)展,。從投資情況看,，QFII注重基本面分析，主要持有藍(lán)籌股,，投資行為穩(wěn)定,，偏向長期持有。同時,，QFII的投資運作對國內(nèi)投資者產(chǎn)生了積極示范效應(yīng),，吸引更多資金投向優(yōu)質(zhì)上市公司，引導(dǎo)了價值投資理念逐步形成,，有利于抑制市場投機(jī),，促進(jìn)資本市場健康發(fā)展。此外,，QFII重視上市公司信息披露質(zhì)量,，積極參與上市公司治理,，促使上市公司提高規(guī)范運作水平。2012年5月格力電器的股東大會上,，QFII機(jī)構(gòu)耶魯大學(xué)和其他機(jī)構(gòu)投資者共同提名的董事當(dāng)選,，展示了QFII推動上市公司完善治理結(jié)構(gòu)的積極作用。
證監(jiān)會一直積極鼓勵機(jī)構(gòu)投資者的發(fā)展,，更多的機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)入資本市場,，將促進(jìn)資本市場投融資功能的平衡發(fā)展，進(jìn)而為個人投資者參與股市提供更好的市場環(huán)境,。下一步,，證監(jiān)會將繼續(xù)加快QFII和RQFII發(fā)展，不斷完善制度安排,，吸引更多境外長期資金,，積極壯大機(jī)構(gòu)投資者力量，促進(jìn)中國資本市場的穩(wěn)定發(fā)展和對外開放,。
四,、證監(jiān)會總說要嚴(yán)打上市公司和經(jīng)營機(jī)構(gòu)的違法違規(guī)行為，但是最近對一些嚴(yán)重違規(guī)創(chuàng)業(yè)板公司和保薦機(jī)構(gòu)只是采取了出具警示函的監(jiān)管措施,，這種處罰太輕了,，監(jiān)管部門的警示函等監(jiān)管措施能起作用嗎？受罰單位在乎這個嗎,？（網(wǎng)友IP：118.123.2.★）
答：對資本市場發(fā)生的違法違規(guī)失信行為,，證監(jiān)會都可以依法酌情對當(dāng)事人采取各種監(jiān)管措施，包括監(jiān)管談話,、警示函,、認(rèn)定為不適當(dāng)人選、暫不受理與行政許可有關(guān)的文件,、公開譴責(zé),、責(zé)令處分有關(guān)人員、責(zé)令解除職務(wù),、撤銷任職資格,、暫停核準(zhǔn)新業(yè)務(wù)、限制股東權(quán)利,、臨時接管等18種類型,。根據(jù)證監(jiān)會誠信檔案現(xiàn)有數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2002年至今,，證監(jiān)會系統(tǒng)累計對上千名當(dāng)事人采取監(jiān)管措施約800多次,。
監(jiān)管措施是證監(jiān)會在打擊違法違規(guī)行為中常用的一種行政手段。與行政處罰相比,，監(jiān)管措施具有反應(yīng)迅速,、時效性強(qiáng)的特點,，在及時矯正不法行為，防范風(fēng)險蔓延與危害擴(kuò)散等方面發(fā)揮了實效,，日益成為行政處罰的重要補(bǔ)充,。監(jiān)管措施對當(dāng)事人的影響還是很大的：一是當(dāng)事人如被采取監(jiān)管措施，該違法失信記錄將被記入誠信檔案,，對其在行政許可,、業(yè)務(wù)創(chuàng)新，以及行政處罰幅度確定,、行政檢查項目安排等方面產(chǎn)生制約或負(fù)面影響,。如某上市公司因失信行為被采取了監(jiān)管措施，證監(jiān)會在其后續(xù)再融資,、并購重組等行政審批以及日常出具監(jiān)管意見時,，均查閱誠信檔案予以關(guān)注，并通過要求說明情況等手段嚴(yán)格審查許可申請,。二是證監(jiān)會對證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)實行分類監(jiān)管,，這些機(jī)構(gòu)如被采取監(jiān)管措施，將在分類評價中被扣分,，直接影響其分類評價類別,，從而影響其行政許可申請,、新業(yè)務(wù)開展,、繳納證券投資者保護(hù)基金數(shù)額等。如某證券公司2011年因在IPO項目中未勤勉盡責(zé)被出具警示函,，兩名保薦代表人被撤銷資格,，2012年分類評價時，該公司比2011年下降一級,，導(dǎo)致當(dāng)年實際多繳納證券投資者保護(hù)基金700多萬元,。三是從業(yè)人員如被采取監(jiān)管措施，不僅所在機(jī)構(gòu)會給予他們相應(yīng)的處理,，嚴(yán)重影響考評,、薪酬、晉升等,，而且會對其后續(xù)執(zhí)業(yè)活動產(chǎn)生重大影響,。如某保薦代表人被采取3個月不受理與行政許可相關(guān)文件的監(jiān)管措施后，其目前在證監(jiān)會內(nèi)申報的所有項目都失去簽字資格,。同時,，按照《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)保薦業(yè)務(wù)監(jiān)管有關(guān)問題的意見》（證監(jiān)會公告[2012]4號）要求，該保薦代表人此后三年均無法在主板（含中小企業(yè)板）和創(chuàng)業(yè)板同時各負(fù)責(zé)兩家在審企業(yè)（即所謂“雙簽”）,，這將直接影響其業(yè)務(wù)量,。更重要的是該保薦代表人的信譽(yù)會受到影響,，在優(yōu)勝劣汰機(jī)制作用下，市場將會傾向選擇從業(yè)記錄良好的保薦代表人,。最近證監(jiān)會決定,，對出具警示函的發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)等同時實行稽查介入,，進(jìn)一步加大違法違規(guī)行為的查處力度,，增強(qiáng)監(jiān)管措施的威懾力。
五,、去年底,，郭主席公開表示，證監(jiān)會正在研究成立一家機(jī)構(gòu),，出面購買上市公司股份,，并代理投資者參與公司治理、提起訴訟等,。我理解這個機(jī)構(gòu)應(yīng)該是投資者的代表,，但是代表不等于利益一致，換句話說,，成立這個公司對中小投資者有什么好處,？（網(wǎng)友IP：68.119.183.★）
答：我國資本市場經(jīng)過20多年的發(fā)展，取得了一定成績,，但是應(yīng)當(dāng)看到,，我國市場尚未形成成熟的股權(quán)文化，專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者作用發(fā)揮不夠,，侵害中小股東合法權(quán)益現(xiàn)象時有發(fā)生,。同時由于相關(guān)法律政策環(huán)境不完善，投資者往往面臨起訴難,、舉證難,、執(zhí)行難等問題，再加上訴訟成本高,、獲賠有限等,，中小投資者通過司法訴訟維權(quán)的積極性不高。從國際經(jīng)驗看,，許多境外資本市場在發(fā)展過程中也曾面臨我國目前類似的情況,，但經(jīng)過長期實踐摸索，都逐步形成了各類市場公共服務(wù)機(jī)制來應(yīng)對和解決這些問題,。如美國養(yǎng)老金等機(jī)構(gòu)投資者積極影響公司紅利政策,，并形成以私權(quán)主導(dǎo)為特征的集團(tuán)訴訟制度；韓國市民經(jīng)濟(jì)委員會發(fā)起了席卷全國的中小投資者維權(quán)運動；日本建立了股東監(jiān)護(hù)人公司,。我國臺灣地區(qū)也設(shè)立了證券投資人及期貨交易人保護(hù)中心,。
證監(jiān)會立足我國實際，借鑒國際經(jīng)驗,，一方面從政策環(huán)境上,，積極推動立法、司法部門完善投資者保護(hù)相關(guān)法律制度及配套司法解釋,。另一方面,，從實踐操作上，證監(jiān)會推動中國證券業(yè)協(xié)會啟動了證券糾紛調(diào)解試點工作,，為投資者解決與證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)間的糾紛提供經(jīng)濟(jì),、高效的途徑，目前已在線接收32起調(diào)解申請,、受理21起,、成功調(diào)解10起。近期,，證監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立了中證投資者發(fā)展中心有限責(zé)任公司,。該公司是專門從事投資者權(quán)益保護(hù)的公益性機(jī)構(gòu)，主要職能包括：持有上市公司股票,，建立投資者權(quán)利代理機(jī)制,，以股東身份參與上市公司治理；持有基金,、債券,、期貨合約等，行使和代理行使投資者權(quán)利,；通過調(diào)解,、和解、仲裁,、補(bǔ)償、訴訟等方式對上市公司違法違規(guī)等損害投資者利益行為進(jìn)行約束,，行使股東權(quán)利,；培育發(fā)展投資者群體，建立各類投資者利益代表機(jī)構(gòu)等,。
此類專門機(jī)構(gòu)將通過持股并行使股東權(quán)利,，發(fā)揮市場自律作用，向市場釋放信號,，形成威懾,。通過示范效應(yīng)動員廣大投資者共同參與，以市場化、法制化手段,，健全市場約束機(jī)制,，促進(jìn)資本市場公司治理功能的完善。此類機(jī)構(gòu)將創(chuàng)造條件支持中小投資者開展維權(quán)訴訟,，協(xié)助投資者依法救濟(jì)受侵害權(quán)益,。此外，還將作為投資者與監(jiān)管部門間的溝通橋梁和紐帶,，廣泛征集投資者的意見建議,，促進(jìn)改善監(jiān)管和完善立法。
六,、證監(jiān)會的信息公開加強(qiáng)了,，網(wǎng)上說有800多家企業(yè)排隊上市，中國有那么多好企業(yè)嗎,？證監(jiān)會怎么把關(guān),？這些排隊企業(yè)會不會一股腦兒的又都發(fā)行了？（網(wǎng)友IP：65.130.216.★）
答：近一段時間以來,，市場和媒體對IPO在審企業(yè)排隊情況比較關(guān)注,。大量企業(yè)排隊上市，既反映了我國企業(yè)多,、融資難的問題,，也說明我國資本市場體系的包容服務(wù)能力相對不足。
對企業(yè)的IPO申請,，證監(jiān)會堅持按照《證券法》規(guī)定的核準(zhǔn)制要求,，進(jìn)行嚴(yán)格審核。證監(jiān)會不對發(fā)行人的投資價值進(jìn)行判斷,，也不為發(fā)行人的未來盈利提供保證,，而是以信息披露為中心，按照法定的程序和條件對發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)提供的申請文件進(jìn)行合規(guī)性審核,，不斷完善以保薦制度,、發(fā)審委制度、詢價制度為核心的發(fā)行監(jiān)管制度,，健全市場約束機(jī)制,，并依法堅決打擊虛假信息披露和財務(wù)造假等行為，落實發(fā)行人的信息披露第一責(zé)任,，督促中介機(jī)構(gòu)認(rèn)真盡職核查,，維護(hù)市場公開、公平,、公正,。2012年以來,，證監(jiān)會先后頒布了《關(guān)于進(jìn)一步深化新股發(fā)行體制改革的指導(dǎo)意見》等一系列制度規(guī)則，強(qiáng)化IPO信息披露的規(guī)范性要求,，推動市場主體歸位盡責(zé),。目前正在組織開展IPO在審企業(yè)2012年度財務(wù)報告專項檢查，旨在將信息披露真實,、準(zhǔn)確和完整的要求落實到位,，對檢查中發(fā)現(xiàn)的問題證監(jiān)會將依法嚴(yán)肅處理、追究責(zé)任,，客觀上可能會導(dǎo)致申請企業(yè)數(shù)量減少,。
另一方面，證監(jiān)會堅持遠(yuǎn)近結(jié)合,、統(tǒng)籌兼顧,，不斷推動多層次資本市場體系建設(shè)。按照“積極疏導(dǎo),、自愿選擇”的原則,，鼓勵企業(yè)申報公開發(fā)行前先在場外市場掛牌交易，改變企業(yè)全部向主板,、創(chuàng)業(yè)板申報的格局,。適當(dāng)放寬對企業(yè)申報前融資和在審企業(yè)私募股權(quán)融資的限制，明確在審企業(yè)可以發(fā)行公司債,，多渠道化解當(dāng)前融資困局,。放寬內(nèi)地企業(yè)到境外市場發(fā)行上市條件，充分利用境內(nèi)外“兩種資源和兩個市場”,，更好地滿足實體經(jīng)濟(jì)的需求,。
七、新基金法通過了,，好像允許基金經(jīng)理炒股了,，這不是公然鼓勵“老鼠倉”嗎？證監(jiān)會為什么這么做,？新的基金法在保護(hù)基民權(quán)益方面有哪些實實在在的辦法,？（網(wǎng)友IP：219.139.25.★）
答：證監(jiān)會一貫堅決打擊基金從業(yè)人員的違法背信行為，在完善制度,、加大懲處力度等方面開展了大量工作,，并積極推動將“老鼠倉”行為納入刑事制裁。近年來,，證監(jiān)會先后查處了十余起“老鼠倉”案件，分析這些案件,，“老鼠倉”行為的發(fā)生多由從業(yè)人員法制觀念淡薄,、公司內(nèi)控不嚴(yán)、違法成本較低等因素造成，與是否允許基金從業(yè)人員進(jìn)行證券投資并沒有必然聯(lián)系,。一些境外成熟市場允許基金從業(yè)人員投資證券,，長期實踐表明，只要制度設(shè)計合理,、疏堵得當(dāng),，基金從業(yè)人員遵照管理要求買賣證券，并不會鼓勵“老鼠倉”或使“老鼠倉”合法化,，反而會增加基金行業(yè)的透明度,，在一定程度上還可能降低“老鼠倉”行為發(fā)生的概率。需要強(qiáng)調(diào)的是,，證監(jiān)會適當(dāng)放開對基金從業(yè)人員買賣證券的限制,，恰恰是增強(qiáng)了對“老鼠倉”行為的防控力度。證監(jiān)會將督促基金管理人建立從業(yè)人員進(jìn)行證券投資的申報,、登記,、審查、處置,、備案等具體管理制度,，加強(qiáng)公司自律管理，牢固樹立合規(guī)意識,，堅決杜絕違法行為,。下一步，證監(jiān)會還將依法建立健全對“老鼠倉”等違法違規(guī)行為的事前預(yù)防,、事中監(jiān)控,、事后查處的綜合防控體系，發(fā)現(xiàn)一起,，嚴(yán)懲一起,，絕不手軟。
關(guān)于新公布的《證券投資基金法》,，保護(hù)基金投資人的利益是貫穿修訂始終的一項基本原則和重要主線,，主要體現(xiàn)在以下方面。一是適當(dāng)擴(kuò)大調(diào)整范圍,，將私募基金納入規(guī)范運作的法制化軌道,，防范其非法集資、欺詐客戶,、挪用資產(chǎn),、不正當(dāng)競爭等風(fēng)險。二是擴(kuò)大基金投資范圍,，允許基金管理人通過專業(yè)人士持股等方式,，實施與基金投資人的利益綁定,；增加從業(yè)人員“基金份額持有人利益優(yōu)先”的利益沖突處理原則，補(bǔ)充勤勉盡責(zé),、誠實信用等受托義務(wù),，禁止從事“老鼠倉”等背信行為。三是允許基金份額持有人大會設(shè)立日常機(jī)構(gòu),，新增持有人大會的“二次召集”制度,，以更好地發(fā)揮其監(jiān)督約束基金管理人、托管人的作用,。四是完善基金銷售機(jī)構(gòu),、會計師事務(wù)所等基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管規(guī)定，進(jìn)一步發(fā)揮其監(jiān)督約束,、復(fù)核把關(guān)等作用,，確認(rèn)了基金銷售結(jié)算資金、基金份額等投資者資產(chǎn)的獨立性和安全性,。五是鼓勵行業(yè)加強(qiáng)自律管理,，對會員與客戶之間發(fā)生的基金業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解。六是進(jìn)一步豐富證監(jiān)會的查封,、凍結(jié)等執(zhí)法手段和監(jiān)管措施,，增補(bǔ)大量法律責(zé)任條款，明確市場禁入制度,，提高處罰力度,，增加違法成本，健全責(zé)任體系,。
八,、我是個老股民了，多年炒股經(jīng)歷中深受一些非法薦股軟件之害,，騙了我不少錢,。最近證監(jiān)會發(fā)布了一個《關(guān)于加強(qiáng)對利用“薦股軟件”從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)監(jiān)管的暫行規(guī)定》，今年1月1日起就開始施行了,，能不能簡單直接地說說,，投資者怎么識別非法薦股軟件？真被騙了應(yīng)該找誰負(fù)責(zé),？（網(wǎng)友IP：180.111.18.★）
答：近年來市場上一些不法分子借助“薦股軟件”誤導(dǎo)或欺詐投資者,，非法從事證券投資咨詢活動，嚴(yán)重?fù)p害了投資者利益,，社會影響惡劣,。針對這些問題，證監(jiān)會出臺了《關(guān)于加強(qiáng)對利用“薦股軟件”從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)監(jiān)管的暫行規(guī)定》,，明確了“薦股軟件”的界定標(biāo)準(zhǔn)和相關(guān)監(jiān)管要求,，加大對以“薦股軟件”名義從事非法證券投資咨詢活動的打擊力度,。
“薦股軟件”主要是指具備提供涉及具體證券投資品種的投資分析意見,、價格預(yù)測,、選擇或買賣時機(jī)建議等功能的軟件產(chǎn)品、軟件工具或終端設(shè)備,。向投資者銷售或提供“薦股軟件”,，并直接或間接獲取經(jīng)濟(jì)利益，屬于從事證券投資咨詢業(yè)務(wù),，應(yīng)當(dāng)經(jīng)證監(jiān)會許可,，取得證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格。未取得資格的機(jī)構(gòu)和個人利用“薦股軟件”從事證券投資咨詢業(yè)務(wù),，屬于非法從事證券投資咨詢活動,。
我們提醒投資者在接受證券投資咨詢服務(wù)或購買相應(yīng)軟件的時候，要注意以下幾點：一是詢問相關(guān)機(jī)構(gòu)或個人是否具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格,，并要求查看其資格證書,，可以根據(jù)證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站（網(wǎng)址：www.sac.net.cn）的“信息公示”欄目提供的地址、網(wǎng)址,、電話以及執(zhí)業(yè)人員的姓名,、資格證號等信息進(jìn)行核實。二是注意識別匯款賬號,。根據(jù)有關(guān)財務(wù)制度規(guī)定,，給公司匯款不應(yīng)進(jìn)入私人賬戶，從事非法證券投資咨詢活動者提供的匯款賬戶一般為私人賬戶,。三是從事非法證券投資咨詢活動者往往以“內(nèi)幕信息”,、“黑馬”等煽動性語言吸引投資者注意，或以承諾收益,、保證盈利的夸大宣傳來誘騙投資者,，這明顯違反了《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》和新出臺的《暫行規(guī)定》,。四是要注意索取合同,。通過合法機(jī)構(gòu)從事任何證券活動，都必須簽訂書面合同,，明確雙方的權(quán)利義務(wù),；如果不能提供合同，或只能以傳真,、電子郵件的方式提供合同副本的,，投資者一定要謹(jǐn)慎對待。此外,，更重要的是投資者要保持理性的投資心態(tài),，不輕信道聽途說,，不指望一夜暴富，不受虛幻的利益誘惑,。
投資者發(fā)現(xiàn)非法從事證券投資咨詢活動時,，請及時向公安機(jī)關(guān)、證券監(jiān)管部門舉報,。證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)將積極配合地方政府,、工商部門、公安,、司法機(jī)關(guān)等,，依法予以查處。根據(jù)有關(guān)規(guī)定,，非法證券活動如構(gòu)成犯罪,，被害人應(yīng)通過公安、司法機(jī)關(guān)刑事追贓程序追償,；如未構(gòu)成犯罪而僅是一般侵權(quán)行為,，當(dāng)事人可以根據(jù)民事訴訟法規(guī)定通過訴訟程序索賠。特別提請投資者注意保存好在購買“薦股軟件”和接受證券投資咨詢服務(wù)時所簽訂的相關(guān)協(xié)議,、匯款單據(jù)等憑證,，既便于國家機(jī)關(guān)對不法分子進(jìn)行查處，也有利于自己通過法律途徑挽回?fù)p失,。