隨著我國金融業(yè)改革步伐的加快，金融機(jī)構(gòu)已步入“大資產(chǎn)管理”時(shí)代,，各競(jìng)爭(zhēng)主體紛紛擴(kuò)容,，“你中有我”、“我中有你”的混業(yè)經(jīng)營格局取代了原有的“銀證�,！苯缦薹置鞯母窬�,。
在機(jī)遇被放大的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)亦緊隨而至。2012年歲末,，有知名商業(yè)銀行上演了一場(chǎng)理財(cái)產(chǎn)品糾紛。這意味著圍繞資金的爭(zhēng)奪戰(zhàn),，已經(jīng)從周邊的信托,、券商、保險(xiǎn),，蔓延至金融主動(dòng)脈的商業(yè)銀行,。
十二屆全國人大一次會(huì)議將審議國務(wù)院機(jī)構(gòu)改革和職能轉(zhuǎn)變方案。人們關(guān)注的焦點(diǎn)集中到金融系統(tǒng)是否能搭上“大部制改革”的頭班車,。無論最終的結(jié)果如何,，在大資管時(shí)代，金融綜合監(jiān)管已成為順應(yīng)形勢(shì)變化發(fā)展的必然趨勢(shì),。
專家呼吁統(tǒng)一“游戲規(guī)則”
全國政協(xié)委員,、銀監(jiān)會(huì)前主席劉明康在兩會(huì)期間接受本報(bào)記者采訪時(shí)表示，“在大資管和開放大格局的情況下,，我們要特別的注意完善風(fēng)險(xiǎn)防控體制,，加強(qiáng)和完善兼容監(jiān)管”。
從歷史教訓(xùn)來看,，如價(jià)值6000多億美元的雷曼兄弟金融公司,，盲目混業(yè)經(jīng)營，僅因?yàn)?00億美元的周轉(zhuǎn)資金,，頃刻間被摧毀,。
因此，原則上,，中國實(shí)行分業(yè)經(jīng)營分業(yè)監(jiān)管,。相關(guān)法律規(guī)定，證券業(yè)和銀行業(yè),、信托業(yè),、保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理,，證券公司與銀行,、信托、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)分別設(shè)立,。在現(xiàn)行“一行三會(huì)”金融監(jiān)管制度下,，各路機(jī)構(gòu)分別根據(jù)所從事業(yè)務(wù)獲得牌照。
一位保險(xiǎn)業(yè)人士直言,，“現(xiàn)在已經(jīng)出現(xiàn)了一些交叉性金融產(chǎn)品,，但這些金融產(chǎn)品分別歸屬不同部門監(jiān)管，在產(chǎn)品審批、發(fā)行起點(diǎn),、產(chǎn)品份額,、產(chǎn)品推廣和信息披露等方面標(biāo)準(zhǔn)各異，不僅會(huì)使一些調(diào)控手段失效,，也難以充分保護(hù)消費(fèi)者的權(quán)益,。”
“分業(yè)監(jiān)管體制下,，銀行,、證券、保險(xiǎn)等不同類型的金融機(jī)構(gòu)歸不同的監(jiān)管部門管,，監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)也不一致,。”一位信托業(yè)人士舉例說,，即使在同一個(gè)監(jiān)管部門內(nèi)部,，如銀監(jiān)會(huì)針對(duì)銀行、信托出臺(tái)的類似業(yè)務(wù)的法規(guī)和監(jiān)管政策也往往出現(xiàn)一定差異,。
為此,，不少國內(nèi)資產(chǎn)管理業(yè)專家呼吁，希望大資產(chǎn)管理行業(yè)能夠建立統(tǒng)一的“游戲規(guī)則”,，實(shí)行統(tǒng)一的監(jiān)管原則,。
目前，包括平安集團(tuán),、中信集團(tuán),、光大集團(tuán)等金融機(jī)構(gòu)已具備綜合化經(jīng)營資格和能力。顯然,，金融發(fā)展改革已到關(guān)鍵時(shí)期,。
面對(duì)不斷出現(xiàn)的金融控股公司，有權(quán)威人士認(rèn)為,，可以借鑒國際經(jīng)驗(yàn),，探索建立符合中國國情的綜合金融監(jiān)管體系。確立金融控股公司的監(jiān)管主體,，通過立法明確綜合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的地位,、性質(zhì)、職責(zé)和權(quán)限,，從體制和技術(shù)層面上,，改革完善現(xiàn)有監(jiān)管體制，避免監(jiān)管真空和重復(fù)監(jiān)管,。
綜合金融監(jiān)管體系的建立尚需法律的跟進(jìn),。全國人大代表,、光大集團(tuán)董事長(zhǎng)唐雙寧建議，擬定立法時(shí)間表,，利用3至5年的時(shí)間完成金融綜合經(jīng)營立法,。
監(jiān)管需自上而下頂層設(shè)計(jì)
按照試點(diǎn)先行，再全面鋪開的一般原則,，金融混業(yè)經(jīng)營監(jiān)管是否也可以采用地方試點(diǎn)先行的方式呢,？
央行濟(jì)南分行行長(zhǎng)楊子強(qiáng)建議，實(shí)行區(qū)域金融穩(wěn)定地方政府負(fù)責(zé)制,。目前，人民銀行在維護(hù)金融穩(wěn)定工作方面,，只有監(jiān)測(cè)分析報(bào)告和提供參謀服務(wù),。而區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的防控處置涉及司法部門審理案件等多個(gè)部門，需要各相關(guān)部門強(qiáng)化協(xié)調(diào)合作,。
從近年區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)處置經(jīng)驗(yàn)看,，如果沒有地方政府在第一時(shí)間加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)，很難控制金融風(fēng)險(xiǎn)蔓延,。
有專家建議,，地方在實(shí)施金融綜合改革一攬子方案時(shí)，設(shè)立地方性的超級(jí)金融管理局,，把“銀證�,！奔{入統(tǒng)一管理。
全國政協(xié)委員,、銀監(jiān)會(huì)前主席劉明康表示,，“地方試點(diǎn)是試不起來的，上面不動(dòng),，下面動(dòng)不起來”,。
唐雙寧則建議成立“國家金融設(shè)計(jì)委員會(huì)”。他說,，
國家金融設(shè)計(jì)委員會(huì)可以專注于我國金融業(yè)改革的頂層設(shè)計(jì),，綜合各方面的研究和實(shí)踐成果，提出我國金融業(yè)整體改革方案建議,，設(shè)計(jì)改革路徑和實(shí)施機(jī)制,。
“這是一個(gè)能夠同時(shí)跟蹤和了解所有金融行業(yè)，具有高度綜合性,、專業(yè)性,、獨(dú)立性、包容性,，具有較高層級(jí)的權(quán)威性的決策參謀機(jī)構(gòu),�,！彼f。
一位金融專家還建議,，應(yīng)盡快制定一部系統(tǒng)和完善的《金融控股公司法》,，對(duì)金融控股公司、控制性持股,、子公司予以法律界定,，對(duì)金融控股公司的設(shè)立、業(yè)務(wù)范圍,、法律地位,、主體資格、治理結(jié)構(gòu),、經(jīng)營機(jī)制,、信息披露、市場(chǎng)準(zhǔn)入與退出,、母子公司間的法律和經(jīng)濟(jì)關(guān)系及監(jiān)管責(zé)任予以明確,。
今年的政府工作報(bào)告提出，要“深化金融體制改革,，健全促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)代金融體系,，提高銀行、證券,、保險(xiǎn)等行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力,。”
可以預(yù)期,，“十二五”乃至今后相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期內(nèi),，我國金融業(yè)改革的一個(gè)顯著特點(diǎn)是：改革同時(shí)涉及銀行、證券,、保險(xiǎn),、信托等金融業(yè)的全部領(lǐng)域，不再是在某一個(gè)金融部門“單兵獨(dú)進(jìn)”,，具有更強(qiáng)和更高層面的綜合性,，需要宏觀與微觀相結(jié)合，理論與實(shí)踐相結(jié)合,，做好頂層設(shè)計(jì),。
業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，一個(gè)健全的現(xiàn)代金融體系,，如果沒有與之對(duì)應(yīng)的綜合監(jiān)管體系,，是不可想像的。順應(yīng)我國金融業(yè)改革發(fā)展的需要,，對(duì)現(xiàn)有的金融分業(yè)監(jiān)管體制進(jìn)行頂層設(shè)計(jì),，也應(yīng)該是我國金融改革的一項(xiàng)重要內(nèi)容,。