隨著我國金融業(yè)改革步伐的加快,，金融機(jī)構(gòu)已步入“大資產(chǎn)管理”時代,，各競爭主體紛紛擴(kuò)容,，“你中有我”、“我中有你”的混業(yè)經(jīng)營格局取代了原有的“銀證�,！苯缦薹置鞯母窬帧�
在機(jī)遇被放大的同時,，風(fēng)險亦緊隨而至,。2012年歲末，有知名商業(yè)銀行上演了一場理財產(chǎn)品糾紛,。這意味著圍繞資金的爭奪戰(zhàn),，已經(jīng)從周邊的信托、券商,、保險,，蔓延至金融主動脈的商業(yè)銀行。
十二屆全國人大一次會議將審議國務(wù)院機(jī)構(gòu)改革和職能轉(zhuǎn)變方案,。人們關(guān)注的焦點集中到金融系統(tǒng)是否能搭上“大部制改革”的頭班車,。無論最終的結(jié)果如何，在大資管時代,，金融綜合監(jiān)管已成為順應(yīng)形勢變化發(fā)展的必然趨勢,。
專家呼吁統(tǒng)一“游戲規(guī)則”
全國政協(xié)委員、銀監(jiān)會前主席劉明康在兩會期間接受本報記者采訪時表示,，“在大資管和開放大格局的情況下,，我們要特別的注意完善風(fēng)險防控體制,，加強和完善兼容監(jiān)管”。
從歷史教訓(xùn)來看,，如價值6000多億美元的雷曼兄弟金融公司,，盲目混業(yè)經(jīng)營，僅因為300億美元的周轉(zhuǎn)資金,，頃刻間被摧毀,。
因此，原則上,，中國實行分業(yè)經(jīng)營分業(yè)監(jiān)管,。相關(guān)法律規(guī)定，證券業(yè)和銀行業(yè),、信托業(yè),、保險業(yè)實行分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理,，證券公司與銀行,、信托、保險業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)分別設(shè)立,。在現(xiàn)行“一行三會”金融監(jiān)管制度下,，各路機(jī)構(gòu)分別根據(jù)所從事業(yè)務(wù)獲得牌照。
一位保險業(yè)人士直言,，“現(xiàn)在已經(jīng)出現(xiàn)了一些交叉性金融產(chǎn)品,，但這些金融產(chǎn)品分別歸屬不同部門監(jiān)管，在產(chǎn)品審批,、發(fā)行起點,、產(chǎn)品份額、產(chǎn)品推廣和信息披露等方面標(biāo)準(zhǔn)各異,，不僅會使一些調(diào)控手段失效,，也難以充分保護(hù)消費者的權(quán)益�,！�
“分業(yè)監(jiān)管體制下,，銀行、證券,、保險等不同類型的金融機(jī)構(gòu)歸不同的監(jiān)管部門管,，監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)也不一致�,！币晃恍磐袠I(yè)人士舉例說,，即使在同一個監(jiān)管部門內(nèi)部，如銀監(jiān)會針對銀行、信托出臺的類似業(yè)務(wù)的法規(guī)和監(jiān)管政策也往往出現(xiàn)一定差異,。
為此,，不少國內(nèi)資產(chǎn)管理業(yè)專家呼吁，希望大資產(chǎn)管理行業(yè)能夠建立統(tǒng)一的“游戲規(guī)則”,，實行統(tǒng)一的監(jiān)管原則,。
目前，包括平安集團(tuán),、中信集團(tuán),、光大集團(tuán)等金融機(jī)構(gòu)已具備綜合化經(jīng)營資格和能力。顯然,，金融發(fā)展改革已到關(guān)鍵時期,。
面對不斷出現(xiàn)的金融控股公司，有權(quán)威人士認(rèn)為,，可以借鑒國際經(jīng)驗，探索建立符合中國國情的綜合金融監(jiān)管體系,。確立金融控股公司的監(jiān)管主體,，通過立法明確綜合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的地位、性質(zhì),、職責(zé)和權(quán)限,，從體制和技術(shù)層面上，改革完善現(xiàn)有監(jiān)管體制,，避免監(jiān)管真空和重復(fù)監(jiān)管,。
綜合金融監(jiān)管體系的建立尚需法律的跟進(jìn)。全國人大代表,、光大集團(tuán)董事長唐雙寧建議,，擬定立法時間表，利用3至5年的時間完成金融綜合經(jīng)營立法,。
監(jiān)管需自上而下頂層設(shè)計
按照試點先行,，再全面鋪開的一般原則，金融混業(yè)經(jīng)營監(jiān)管是否也可以采用地方試點先行的方式呢,？
央行濟(jì)南分行行長楊子強建議,，實行區(qū)域金融穩(wěn)定地方政府負(fù)責(zé)制。目前,，人民銀行在維護(hù)金融穩(wěn)定工作方面,，只有監(jiān)測分析報告和提供參謀服務(wù)。而區(qū)域性金融風(fēng)險的防控處置涉及司法部門審理案件等多個部門,，需要各相關(guān)部門強化協(xié)調(diào)合作,。
從近年區(qū)域性金融風(fēng)險處置經(jīng)驗看，如果沒有地方政府在第一時間加強組織領(lǐng)導(dǎo)，很難控制金融風(fēng)險蔓延,。
有專家建議,，地方在實施金融綜合改革一攬子方案時，設(shè)立地方性的超級金融管理局,，把“銀證�,！奔{入統(tǒng)一管理。
全國政協(xié)委員,、銀監(jiān)會前主席劉明康表示,，“地方試點是試不起來的，上面不動,，下面動不起來”,。
唐雙寧則建議成立“國家金融設(shè)計委員會”。他說,，
國家金融設(shè)計委員會可以專注于我國金融業(yè)改革的頂層設(shè)計,，綜合各方面的研究和實踐成果，提出我國金融業(yè)整體改革方案建議,，設(shè)計改革路徑和實施機(jī)制,。
“這是一個能夠同時跟蹤和了解所有金融行業(yè)，具有高度綜合性,、專業(yè)性,、獨立性、包容性,，具有較高層級的權(quán)威性的決策參謀機(jī)構(gòu),。”他說,。
一位金融專家還建議,，應(yīng)盡快制定一部系統(tǒng)和完善的《金融控股公司法》，對金融控股公司,、控制性持股,、子公司予以法律界定，對金融控股公司的設(shè)立,、業(yè)務(wù)范圍,、法律地位、主體資格,、治理結(jié)構(gòu),、經(jīng)營機(jī)制、信息披露,、市場準(zhǔn)入與退出,、母子公司間的法律和經(jīng)濟(jì)關(guān)系及監(jiān)管責(zé)任予以明確。
今年的政府工作報告提出，要“深化金融體制改革,，健全促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)代金融體系,，提高銀行、證券,、保險等行業(yè)競爭力,。”
可以預(yù)期,，“十二五”乃至今后相當(dāng)長時期內(nèi),，我國金融業(yè)改革的一個顯著特點是：改革同時涉及銀行、證券,、保險,、信托等金融業(yè)的全部領(lǐng)域，不再是在某一個金融部門“單兵獨進(jìn)”,，具有更強和更高層面的綜合性,，需要宏觀與微觀相結(jié)合，理論與實踐相結(jié)合,，做好頂層設(shè)計,。
業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，一個健全的現(xiàn)代金融體系,，如果沒有與之對應(yīng)的綜合監(jiān)管體系，是不可想像的,。順應(yīng)我國金融業(yè)改革發(fā)展的需要,，對現(xiàn)有的金融分業(yè)監(jiān)管體制進(jìn)行頂層設(shè)計，也應(yīng)該是我國金融改革的一項重要內(nèi)容,。