“資產(chǎn)管理”是指委托人將資產(chǎn)交給受托人，由受托人根據(jù)約定的資產(chǎn)管理合同對客戶資產(chǎn)進行經(jīng)營運作,，為委托人提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理行為,。
2012年以來，證監(jiān)會,、保監(jiān)會針對資產(chǎn)管理市場密集出臺了一系列政策，我國資產(chǎn)管理行業(yè)進入了一個全面競爭的大發(fā)展時期,，商業(yè)銀行,、證券公司、信托公司,、基金公司,、保險資產(chǎn)管理公司等悉數(shù)參與其中，這預(yù)示著“大資產(chǎn)管理行業(yè)”已經(jīng)到來,。我國資產(chǎn)管理行業(yè)的健康發(fā)展是金融體制繼續(xù)深化改革的必然要求,。對金融行業(yè)而言，資產(chǎn)管理行業(yè)的崛起和發(fā)展是一個事關(guān)全局的事件,，必須進行必要的頂層設(shè)計,，統(tǒng)籌兼顧，扎實推進,。為此,，提出以下建議：
一、深化金融體制改革,，夯實資產(chǎn)管理的市場基礎(chǔ),。黨的十八大已經(jīng)明確提出要穩(wěn)步推進利率和匯率的市場化改革，利率的市場化改革取向?qū)⒂兄诮y(tǒng)一基準(zhǔn)利率的形成,，有利于金融產(chǎn)品的創(chuàng)新,，也有利于銀行從依附傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)向資產(chǎn)管理行業(yè)的轉(zhuǎn)型,，這將給資產(chǎn)管理行業(yè)打開巨大的發(fā)展空間。同時,，我們?nèi)孕璨粩嗤晟瀑Y本市場的基礎(chǔ)性建設(shè),，不斷深化新股發(fā)行制度和退市制度的改革，出臺更加嚴厲的上市公司監(jiān)管制度,，大力發(fā)展債券市場,，使得基礎(chǔ)的證券市場能夠為資產(chǎn)管理行業(yè)提供一系列風(fēng)險收益結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)證券。
二,、統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),，防止監(jiān)管套利。一方面,，統(tǒng)一監(jiān)管法律�,，F(xiàn)在的資產(chǎn)管理關(guān)系基本上是信托關(guān)系和非信托關(guān)系兩種，從保護投資者的利益出發(fā),，信托關(guān)系對投資者財產(chǎn)的安全性和保護程度會更高,，因此，可以在現(xiàn)有信托法的基礎(chǔ)上重新修改法律,，用修改后的信托法來規(guī)范“大資產(chǎn)管理行業(yè)”的發(fā)展,，或者重新制定一部資產(chǎn)管理法。另一方面,，加強監(jiān)管協(xié)調(diào),。資產(chǎn)管理行業(yè)的崛起已經(jīng)對分業(yè)監(jiān)管的模式提出挑戰(zhàn)，在統(tǒng)一的法律框架還沒形成之前,，監(jiān)管部門的協(xié)調(diào)就顯得尤其必要,。建議由銀監(jiān)會牽頭，定期召開監(jiān)管協(xié)調(diào)會議,，統(tǒng)一監(jiān)管思路和標(biāo)準(zhǔn),，防止監(jiān)管套利。現(xiàn)在的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)主要還是非銀行依附銀行產(chǎn)生的業(yè)務(wù),，由銀監(jiān)會牽頭來統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),，有利于保持監(jiān)管的連續(xù)性和穩(wěn)定性，也有利于降低監(jiān)管成本,。
三,、提升風(fēng)險管控水平,，確保有序發(fā)展,。資產(chǎn)管理行業(yè)是個新興行業(yè)，在長期分業(yè)經(jīng)營的框架下,，各金融機構(gòu)對各自的主營業(yè)務(wù)已經(jīng)形成一套較成熟的風(fēng)控體系,。而資產(chǎn)管理則橫跨幾個行業(yè),，業(yè)務(wù)觸點較多，各類機構(gòu)在拓展此類業(yè)務(wù)時必須認真審視風(fēng)險管控能力,，如果不對此高度重視,，只一味圖發(fā)展，很可能會葬送這個行業(yè),。相關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)出臺相應(yīng)的風(fēng)控管理指引,，以保證資產(chǎn)管理行業(yè)一開始就在風(fēng)險可控的前提下穩(wěn)步發(fā)展。
四,、加大投資者保護力度,，維護市場公平。資產(chǎn)管理與百姓生活息息相關(guān),，資產(chǎn)管理行業(yè)的發(fā)展也依托百姓財富管理的需求,。但一般民眾在業(yè)務(wù)關(guān)系中往往處于弱勢地位，面臨信息披露不透明,、銷售行為不規(guī)范等諸多困惑,。監(jiān)管部門和相關(guān)機構(gòu)應(yīng)該認真負起責(zé)任，建立嚴格的問責(zé)制度和相應(yīng)的懲罰措施,，確保產(chǎn)品從投資到銷售再到信息披露的全程規(guī)范,，以維護資產(chǎn)管理行業(yè)的良好發(fā)展環(huán)境。