金融脫媒日益深化,，直接融資擠壓業(yè)務(wù)空間。以金融市場(chǎng)為核心的直接融資和以銀行為核心的間接融資都具有自身的比較優(yōu)勢(shì)，兩者協(xié)調(diào)發(fā)展,，將大大提升資源配置效率,。隨著直接融資的發(fā)展,，商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)將受到金融脫媒的嚴(yán)峻考驗(yàn),，存款和貸款都可能會(huì)被直接融資市場(chǎng)所分流：一方面，居民存款加速向股票,、債券,、保險(xiǎn),、基金等領(lǐng)域分散；另一方面,，企業(yè)融資方式日益多元化,，對(duì)銀行信貸的依賴度逐漸降低。目前,，這一趨勢(shì)已有所體現(xiàn),。
利率市場(chǎng)化改革持續(xù)深化，息差業(yè)務(wù)面臨挑戰(zhàn),。利率作為非常重要的資金價(jià)格,，在市場(chǎng)有效配置資源過程中起基礎(chǔ)性調(diào)節(jié)作用，實(shí)現(xiàn)資金流向和配置的不斷優(yōu)化,。目前,，中國利率市場(chǎng)化正處于放開貸款利率下限和存款利率上限的最后攻堅(jiān)階段。2012年6月以來,，央行放寬人民幣存貸款基準(zhǔn)利率的浮動(dòng)空間,，存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限為基準(zhǔn)利率的1.1倍，貸款利率為基準(zhǔn)利率的0.7倍,。未來，人民幣存貸款利率的市場(chǎng)化進(jìn)程將進(jìn)一步推進(jìn),，給中國銀行業(yè)的息差業(yè)務(wù)帶來巨大挑戰(zhàn),。
以資本為核心的監(jiān)管趨嚴(yán)，外部約束日益增強(qiáng),。此次國際金融危機(jī)推動(dòng)了巴塞爾協(xié)議的出臺(tái),，增加了全球銀行業(yè)的資本壓力。巴塞爾協(xié)議不僅要求銀行增強(qiáng)一級(jí)資本質(zhì)量,，提高最低一級(jí)資本比例,，增加緩沖資本，還進(jìn)一步提出,，加強(qiáng)系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管的要求,。中國銀監(jiān)會(huì)于2012年6月正式出臺(tái)了《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》，要求從2013年1月1日開始實(shí)施,。新標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施后,，正常條件下系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率分別不低于11.5%和10.5%，這與國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及國內(nèi)現(xiàn)行監(jiān)管要求保持一致,。雖然《管理辦法》允許銀行在2018年底前達(dá)到資本充足率監(jiān)管要求,，短期內(nèi)不會(huì)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響，但是從中長(zhǎng)期來看對(duì)銀行資本要求日趨嚴(yán)格是毋庸置疑的,。
(摘自《中國金融》)