近日工行一理財(cái)產(chǎn)品被爆虧損４４％,，引發(fā)市場(chǎng)熱議,。在持續(xù)爆炸式增長(zhǎng)后，違規(guī)代售、不規(guī)范私售,、巨額虧損等理財(cái)亂象浮出水面,。投資者發(fā)現(xiàn)理財(cái)如“霧里看花”,，越來(lái)越看不懂錢的去向,。
對(duì)此，銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人２９日表示,，目前理財(cái)市場(chǎng)突出問(wèn)題在于部分銀行理財(cái)產(chǎn)品信息披露不充分,，銷售人員操作不規(guī)范。
信息披露欠缺 客戶理財(cái)“霧里看花”
“老百姓買理財(cái)一般只關(guān)心收益率,，不過(guò)最近不少理財(cái)虧損的新聞讓我有些擔(dān)心,。”２８日,，正在建行宣武門支行選購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品的劉女士告訴記者,，“我的錢到底被拿去投資了些啥，理財(cái)說(shuō)明書上看不出,，客戶經(jīng)理也講不清,。”
目前,，理財(cái)產(chǎn)品投資信息披露不夠詳細(xì)是普遍現(xiàn)象,。記者發(fā)現(xiàn)，此次工行被爆巨虧的理財(cái)產(chǎn)品也僅簡(jiǎn)單介紹,，“投資于證券投資基金,、上市公司股票，也可進(jìn)行新股申購(gòu),、債券和其他貨幣市場(chǎng)投資工具等投資,。”說(shuō)明書對(duì)投資比例,、投向等具體內(nèi)容沒有披露,。在虧損曝光后,，工行雖沒有回避虧損問(wèn)題,，但對(duì)于為何虧損也并未給出解釋，客戶的錢“蒸發(fā)”到哪里去了無(wú)從考究,。
其實(shí),，多數(shù)銀行的理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書只是泛泛地列出投資領(lǐng)域，如債券貨幣市場(chǎng),、存款,、債務(wù),、信托貸款、股票等,，信息披露透明度較低,，投資者很難推斷資金去向。
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇指出,，“理財(cái)客戶和投資者想去查詢,、了解資金實(shí)際使用情況，往往遭遇銀行守口如瓶,，或者以商業(yè)保密為由,，不肯輕易對(duì)外公布，這使得市場(chǎng)出現(xiàn)了嚴(yán)重的信息不對(duì)稱情況,�,！�
銷售人員勿“忽悠” 客戶理財(cái)應(yīng)有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)
“適當(dāng)披露投資計(jì)劃對(duì)于銀行是好事，投資者充分掌握信息做出判斷能在一定程度為銀行分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),�,！惫獯筱y行零售業(yè)務(wù)部總經(jīng)理張旭陽(yáng)表示，不過(guò),，在利率市場(chǎng)化的緊逼下,，各家銀行忙于拼搶客戶，鮮少能做到高度透明,。
中國(guó)銀行國(guó)際金融研究所副所長(zhǎng)宗良預(yù)測(cè),，利率完全市場(chǎng)化將使銀行業(yè)凈息差縮減０．７％至１．２％，凈利潤(rùn)減少約３５％,。
“銀行的理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)以低風(fēng)險(xiǎn),、穩(wěn)健型產(chǎn)品為發(fā)展重點(diǎn)，但存在一些銀行工作人員違規(guī)私售高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的情況,�,！惫镉抡f(shuō)。
記者發(fā)現(xiàn),，盡管多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品是非保本浮動(dòng)收益型,，但不少銷售人員卻避重就輕，推銷時(shí)多強(qiáng)調(diào)“該產(chǎn)品往期收益均能達(dá)到預(yù)期收益”,，引導(dǎo)消費(fèi)者放心購(gòu)買,。
對(duì)此，銀監(jiān)會(huì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新部主任王巖岫近日公開表示,，“銀行應(yīng)將理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)提示放在首位,，并建立透明、科學(xué)的理財(cái)業(yè)務(wù)管理制度�,！�
“理財(cái)歸根結(jié)底是一種投資,，而非儲(chǔ)蓄。投資者不應(yīng)光有賺錢意識(shí),，還應(yīng)有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),，不要被銷售人員‘忽悠’�,！苯鹑趩�(wèn)題專家趙慶明建議,，理財(cái)投資者要具備必要的金融知識(shí)，至少要弄清理財(cái)產(chǎn)品是否保本保息,；在選擇風(fēng)險(xiǎn)較高,、數(shù)額較大的理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，最好能咨詢第三方顧問(wèn),。
監(jiān)管宜疏不宜堵 重在盯住關(guān)鍵環(huán)節(jié)
銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示,，截至２０１２年年末，銀行理財(cái)產(chǎn)品余額７．１萬(wàn)億元,，較上年末增長(zhǎng)４６．６２％,。迅速膨脹的理財(cái)市場(chǎng)加快了銀行金融創(chuàng)新的腳步，也增加了監(jiān)管的難度,。
在理財(cái)市場(chǎng)風(fēng)波頻傳的半年時(shí)間,，銀監(jiān)會(huì)接連下發(fā)自查、叫停代銷等通知,。一時(shí)間,，各家銀行紛紛收窄代銷陣地，私募,、信托等產(chǎn)品在銀行網(wǎng)點(diǎn)已難覓蹤影,。銀行理財(cái)產(chǎn)品監(jiān)管日趨嚴(yán)格，或?qū)⒃鰪?qiáng)投資者的信心,。
趙慶明表示,，在金融脫媒、資產(chǎn)保值增值需求愈發(fā)旺盛的背景下,，理財(cái)市場(chǎng)創(chuàng)新勢(shì)不可擋,，監(jiān)管不等同于簡(jiǎn)單叫停，也應(yīng)與時(shí)俱進(jìn),，宜疏不宜堵,。“防控理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)要從產(chǎn)品設(shè)計(jì)的源頭入手,，分類制定相應(yīng)的監(jiān)管制度,，尤其對(duì)理財(cái)產(chǎn)品披露的內(nèi)容進(jìn)一步細(xì)化和標(biāo)準(zhǔn)化,�,！�
對(duì)此,，監(jiān)管部門正在著手改進(jìn)，銀監(jiān)會(huì)在２０１３工作會(huì)議上強(qiáng)調(diào),，今年將嚴(yán)格監(jiān)管理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì),、銷售和資金投向、嚴(yán)禁誤導(dǎo)消費(fèi)者購(gòu)買,，實(shí)行固定收益和浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品分賬經(jīng)營(yíng),、分類管理等措施。