１月２２日上午,，網(wǎng)貸公司“人人貸”推出的理財計劃迎來半個月內(nèi)的第三次“秒殺”,，預(yù)期收益率１２％至１４％的理財計劃在一小時內(nèi)已售出近七百萬元。與此同時，網(wǎng)貸公司“跑路”也屢見不鮮,。頻頻發(fā)生的網(wǎng)貸公司“跑路”緣何難阻投資狂熱,？專家表示,，網(wǎng)絡(luò)信貸冰火兩重天的背后,，正是我國居民投資渠道不暢、民間信貸缺乏監(jiān)管的尷尬現(xiàn)狀,，亟需引起重視,。
網(wǎng)絡(luò)信貸頻現(xiàn)“秒殺潮”
網(wǎng)絡(luò)信貸“秒殺潮”正成為２０１３年開年百姓理財?shù)莫毺鼐跋蟆＃痹拢玻踩丈衔�,，網(wǎng)貸公司“人人貸”推出的預(yù)期收益率１２％至１４％的理財計劃,，在一小時之內(nèi)已售出近七百萬元。此前,，“人人貸”于１月４日,、１０日推出的規(guī)模１０００萬元的理財計劃分別在三小時和２６分鐘內(nèi)被搶購一空。另一家網(wǎng)貸平臺“平安陸金所”的理財產(chǎn)品則經(jīng)常被“秒殺”,，融資規(guī)模已破億元,。
據(jù)中央財經(jīng)大學(xué)民生經(jīng)濟研究中心主任李永壯介紹，網(wǎng)絡(luò)信貸是借助互聯(lián)網(wǎng)平臺完成的民間借貸,。網(wǎng)貸公司提供交易平臺,，對交易雙方進行審核，借款人發(fā)布信息,，放款人競標(biāo),，成交后由網(wǎng)貸公司收取中介費用。我國目前主流的模式是“Ｐ２Ｐ＋擔(dān)�,！�,，即網(wǎng)貸公司同時對交易本金進行擔(dān)保,，一旦借款人無法償還,，則由網(wǎng)貸公司代付,。
網(wǎng)絡(luò)貸款門戶網(wǎng)站“網(wǎng)貸之家”負責(zé)人徐紅偉告訴記者，２００７年我國出現(xiàn)首家網(wǎng)貸公司,，目前僅是純做“線上業(yè)務(wù)”的網(wǎng)貸公司,，２０１２年就已達三四百家，交易額超過２００億元,。若將做“線下業(yè)務(wù)”的網(wǎng)貸公司包含在內(nèi),，交易額至少翻番達到４００億元。
“跑路潮”難敵高收益“致命誘惑”
網(wǎng)貸公司“跑路”已不稀奇：２０１２年１２月１７日,，網(wǎng)貸公司“安泰卓越”停止運轉(zhuǎn),，投資者上百萬元資金被套；４天之后,，“優(yōu)易網(wǎng)”“跑路”,，兩千余萬元資金被套。此前,，網(wǎng)貸公司“貝爾創(chuàng)投”,、“天使計劃”、“淘金貸”分別詐騙３００余萬元,、６００萬元,、１００萬元。
“跑路”頻出,，緣何難擋投資熱情,？徐紅偉認(rèn)為，我國已出現(xiàn)許多品牌信譽好,、資金實力強的網(wǎng)貸公司,，市場集中度正在提高；同時,，中小企業(yè)的資金需求得不到滿足,；“高收益”無疑是網(wǎng)貸的“吸金法寶”。中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究所秘書長李憲鐸認(rèn)為,，近年來,，隨著社會財富的積累，出現(xiàn)了龐大的“理財需求”,。傳統(tǒng)理財方式收益相對較低,，是網(wǎng)絡(luò)信貸規(guī)模迅速膨脹的重要原因。
記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn),，在網(wǎng)貸平臺上存在許多高達２０％的利率,，一些已經(jīng)超過國家基準(zhǔn)利率的４倍,，這對“理財資金”產(chǎn)生了極大誘惑：目前銀行一年定期的利率在３％至３．３％之間；經(jīng)歷兩次降息,，銀行理財產(chǎn)品的平均收益率已經(jīng)由２０１１年的６％左右一路下行到２０１２年１１月的４．３％,，僅比定期存款高約一個百分點；信托產(chǎn)品收益較高,，但動輒１００萬元以上的投資門檻將大部分“理財資金”拒之門外,，與此同時，“人人貸”理財計劃的門檻已經(jīng)低到了１萬元起,。
網(wǎng)貸公司多重風(fēng)險亟需關(guān)注
高收益必然伴隨著高風(fēng)險,，網(wǎng)貸公司高收益的背后，風(fēng)險也不容忽視,。
首先,，監(jiān)管仍不明確。業(yè)內(nèi)人士告訴記者,，只要花１０萬元注冊個網(wǎng)站就可以開展網(wǎng)貸業(yè)務(wù),，可以以咨詢管理、電子商務(wù),、信息服務(wù)等多種名義注冊,，但沒有具體的監(jiān)管部門和法律法規(guī)�,！肮ど叹�,、銀監(jiān)會、央行,，所有的眼睛都在盯著,，但誰都不出手”。在無人監(jiān)管的情況下,，頻頻跑路也就不足為奇,。目前關(guān)于網(wǎng)絡(luò)信貸的正式文件僅有２０１１年８月銀監(jiān)會下發(fā)的《人人貸有關(guān)風(fēng)險提示的通知》，要求銀行與網(wǎng)貸公司劃清界限,。很多網(wǎng)貸公司想把資金交給銀行托管,，銀行也不敢接受。
另外,，網(wǎng)絡(luò)貸款出現(xiàn)了向線下發(fā)展的趨勢,。許多公司以網(wǎng)貸的名義從事線下貸款，有的公司資金規(guī)模已超過百億元,，雖堪比小型銀行,，但同樣缺乏監(jiān)管。
與此同時，網(wǎng)貸公司高杠桿率也放大自身風(fēng)險,。在網(wǎng)貸公司“包賠本金”的條件下,，網(wǎng)貸公司本身的安全同樣重要�,！熬W(wǎng)貸之家”數(shù)據(jù)顯示,，網(wǎng)貸公司“溫州貸”“人人聚財”注冊資金為５００萬元，“人人貸”“拍拍貸”“中寶投資”的注冊資金為１００萬元,，而它們在２０１２年的交易額分別為：“溫州貸”２０．７億元,、“人人聚財”８．５億元、“人人貸”３．９７億元,、“拍拍貸”３．４億元、“中寶投資”１３．４５億元,。規(guī)模與注冊資本往往極不相稱,，以數(shù)百萬元注冊資金撬動上億元交易量，即使只有１％的壞賬率也會將所有注冊資金吞噬,。
業(yè)內(nèi)人士告訴記者,，除了注冊資本，各公司的保證金也參差不齊,。目前網(wǎng)貸行業(yè)并沒有關(guān)于最低保證金的硬性規(guī)定,，杠桿率普遍高于２０倍。由于網(wǎng)貸公司對于貸款人的審核手段依然有限,，且網(wǎng)貸公司的數(shù)據(jù)與央行的征信系統(tǒng)不對接,，一旦出現(xiàn)惡意欠款，網(wǎng)貸公司也沒有太多的應(yīng)對手段,。