１月２２日上午，網(wǎng)貸公司“人人貸”推出的理財計劃迎來半個月內(nèi)的第三次“秒殺”,，預期收益率１２％至１４％的理財計劃在一小時內(nèi)已售出近七百萬元,。與此同時，網(wǎng)貸公司“跑路”也屢見不鮮,。頻頻發(fā)生的網(wǎng)貸公司“跑路”緣何難阻投資狂熱,？專家表示，網(wǎng)絡信貸冰火兩重天的背后,，正是我國居民投資渠道不暢,、民間信貸缺乏監(jiān)管的尷尬現(xiàn)狀，亟需引起重視,。
網(wǎng)絡信貸頻現(xiàn)“秒殺潮”
網(wǎng)絡信貸“秒殺潮”正成為２０１３年開年百姓理財?shù)莫毺鼐跋�,。１月２２日上午，網(wǎng)貸公司“人人貸”推出的預期收益率１２％至１４％的理財計劃,，在一小時之內(nèi)已售出近七百萬元,。此前，“人人貸”于１月４日,、１０日推出的規(guī)模１０００萬元的理財計劃分別在三小時和２６分鐘內(nèi)被搶購一空,。另一家網(wǎng)貸平臺“平安陸金所”的理財產(chǎn)品則經(jīng)常被“秒殺”，融資規(guī)模已破億元,。
據(jù)中央財經(jīng)大學民生經(jīng)濟研究中心主任李永壯介紹,，網(wǎng)絡信貸是借助互聯(lián)網(wǎng)平臺完成的民間借貸。網(wǎng)貸公司提供交易平臺,，對交易雙方進行審核,，借款人發(fā)布信息，放款人競標,，成交后由網(wǎng)貸公司收取中介費用,。我國目前主流的模式是“Ｐ２Ｐ＋擔保”,，即網(wǎng)貸公司同時對交易本金進行擔保,，一旦借款人無法償還，則由網(wǎng)貸公司代付,。
網(wǎng)絡貸款門戶網(wǎng)站“網(wǎng)貸之家”負責人徐紅偉告訴記者,，２００７年我國出現(xiàn)首家網(wǎng)貸公司，目前僅是純做“線上業(yè)務”的網(wǎng)貸公司,，２０１２年就已達三四百家,，交易額超過２００億元,。若將做“線下業(yè)務”的網(wǎng)貸公司包含在內(nèi)，交易額至少翻番達到４００億元,。
“跑路潮”難敵高收益“致命誘惑”
網(wǎng)貸公司“跑路”已不稀奇：２０１２年１２月１７日,，網(wǎng)貸公司“安泰卓越”停止運轉，投資者上百萬元資金被套,；４天之后,，“優(yōu)易網(wǎng)”“跑路”，兩千余萬元資金被套,。此前,，網(wǎng)貸公司“貝爾創(chuàng)投”、“天使計劃”,、“淘金貸”分別詐騙３００余萬元,、６００萬元、１００萬元,。
“跑路”頻出,，緣何難擋投資熱情？徐紅偉認為,，我國已出現(xiàn)許多品牌信譽好,、資金實力強的網(wǎng)貸公司，市場集中度正在提高,；同時,，中小企業(yè)的資金需求得不到滿足；“高收益”無疑是網(wǎng)貸的“吸金法寶”,。中央財經(jīng)大學中國銀行業(yè)研究所秘書長李憲鐸認為,，近年來，隨著社會財富的積累,，出現(xiàn)了龐大的“理財需求”,。傳統(tǒng)理財方式收益相對較低，是網(wǎng)絡信貸規(guī)模迅速膨脹的重要原因,。
記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn),，在網(wǎng)貸平臺上存在許多高達２０％的利率，一些已經(jīng)超過國家基準利率的４倍,，這對“理財資金”產(chǎn)生了極大誘惑：目前銀行一年定期的利率在３％至３．３％之間,；經(jīng)歷兩次降息，銀行理財產(chǎn)品的平均收益率已經(jīng)由２０１１年的６％左右一路下行到２０１２年１１月的４．３％,，僅比定期存款高約一個百分點,；信托產(chǎn)品收益較高，但動輒１００萬元以上的投資門檻將大部分“理財資金”拒之門外，與此同時,，“人人貸”理財計劃的門檻已經(jīng)低到了１萬元起,。
網(wǎng)貸公司多重風險亟需關注
高收益必然伴隨著高風險，網(wǎng)貸公司高收益的背后,，風險也不容忽視,。
首先，監(jiān)管仍不明確,。業(yè)內(nèi)人士告訴記者,，只要花１０萬元注冊個網(wǎng)站就可以開展網(wǎng)貸業(yè)務,，可以以咨詢管理,、電子商務、信息服務等多種名義注冊,，但沒有具體的監(jiān)管部門和法律法規(guī),。“工商局,、銀監(jiān)會,、央行，所有的眼睛都在盯著,，但誰都不出手”,。在無人監(jiān)管的情況下，頻頻跑路也就不足為奇,。目前關于網(wǎng)絡信貸的正式文件僅有２０１１年８月銀監(jiān)會下發(fā)的《人人貸有關風險提示的通知》,，要求銀行與網(wǎng)貸公司劃清界限。很多網(wǎng)貸公司想把資金交給銀行托管,，銀行也不敢接受,。
另外，網(wǎng)絡貸款出現(xiàn)了向線下發(fā)展的趨勢,。許多公司以網(wǎng)貸的名義從事線下貸款,，有的公司資金規(guī)模已超過百億元，雖堪比小型銀行,，但同樣缺乏監(jiān)管,。
與此同時，網(wǎng)貸公司高杠桿率也放大自身風險,。在網(wǎng)貸公司“包賠本金”的條件下,，網(wǎng)貸公司本身的安全同樣重要�,！熬W(wǎng)貸之家”數(shù)據(jù)顯示,，網(wǎng)貸公司“溫州貸”“人人聚財”注冊資金為５００萬元，“人人貸”“拍拍貸”“中寶投資”的注冊資金為１００萬元，而它們在２０１２年的交易額分別為：“溫州貸”２０．７億元,、“人人聚財”８．５億元,、“人人貸”３．９７億元、“拍拍貸”３．４億元,、“中寶投資”１３．４５億元,。規(guī)模與注冊資本往往極不相稱，以數(shù)百萬元注冊資金撬動上億元交易量,，即使只有１％的壞賬率也會將所有注冊資金吞噬,。
業(yè)內(nèi)人士告訴記者，除了注冊資本,，各公司的保證金也參差不齊,。目前網(wǎng)貸行業(yè)并沒有關于最低保證金的硬性規(guī)定，杠桿率普遍高于２０倍,。由于網(wǎng)貸公司對于貸款人的審核手段依然有限,，且網(wǎng)貸公司的數(shù)據(jù)與央行的征信系統(tǒng)不對接，一旦出現(xiàn)惡意欠款,，網(wǎng)貸公司也沒有太多的應對手段,。