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各國利率市場化的完成均以存款利率上限放開為標(biāo)志。存款利率作為資金價(jià)格是面向大眾吸收存款的價(jià)格手段，如果在條件不具備情況下,，主要是市場不成熟不完善情況下,，比如：整個(gè)市場處于資金過度緊缺，信貸處于買方市場等，那么，貿(mào)然放開存款利率可能出現(xiàn)惡性競爭的市場風(fēng)險(xiǎn)，最終將導(dǎo)致發(fā)生支付風(fēng)險(xiǎn),，損害存款人利益。
我國利率市場化這幾年有所推進(jìn),，貸款利率已經(jīng)處于半市場化狀態(tài),，而存款利率政策管制也在去年終于破冰。2012年6月7日，央行調(diào)整利率時(shí)將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍,，即在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮10%,。使得我國存款利率市場化邁出了重要一步。繼續(xù)擴(kuò)大存款利率上浮區(qū)間,，直至最終放開上浮限制,，是我國徹底完成利率市場化的標(biāo)志，也是利率市場化努力的目標(biāo)和方向,。
從一年期以上存款利率看,，大型銀行基本都執(zhí)行基準(zhǔn)利率�,？梢�,，存款利率上浮對長期存款影響不是很大。但必須看到,，浮動比例過低,，而且長期基準(zhǔn)利率本來就較高也是原因之一。從整個(gè)市場的資金價(jià)格來看,，雖然存款利率上限限制嚴(yán)格,，但是，各家銀行都在通過推出理財(cái)產(chǎn)品等吸收存款,，實(shí)際上繞開了存款利率過低狀況,，實(shí)際市場價(jià)格要比現(xiàn)行存款利率高許多。另一個(gè)方面,，信托產(chǎn)品,、證券期貨產(chǎn)品、基金產(chǎn)品等吸收社會資金價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于存款利率,。同時(shí)，民間借貸利率包括擔(dān)保公司,、小額貸款公司暗地里募集資金成本都高于現(xiàn)行存款基準(zhǔn)利率幾倍,。2012年1-11月社會融資規(guī)模為14.15萬億元，比上年同期多2.60萬億元,，其中銀行貸款以外的融資比例下降到50%左右,，說明接近50%的社會融資的資金來源都是通過非存款方式實(shí)現(xiàn)的。這說明整個(gè)社會融資環(huán)境的大變化,，已經(jīng)在倒逼存款利率市場化,。因此，存款利率市場化的步伐應(yīng)該加快,，利率政策應(yīng)該適應(yīng)和跟上整個(gè)社會融資環(huán)境的變化,。
存款利率市場化應(yīng)該注意幾個(gè)方面的問題。
首先，必須防止出現(xiàn)資金價(jià)格大戰(zhàn),。
其次,，防止放開存款利率后抬高社會融資成本，影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,。利率放開后,，相互惡性競爭必然導(dǎo)致存款利率成本大幅度提高，從而使得貸款利率隨之提高,，這將大大增加實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本,，甚至影響到實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
最后,，存款利率市場化迫切要求填補(bǔ)存款保險(xiǎn)制度這個(gè)空白,。盡快推出功能完善、權(quán)責(zé)統(tǒng)一,、運(yùn)行有效的存款保險(xiǎn)制度,，有效應(yīng)對存款利率進(jìn)一步放開后可能出現(xiàn)的市場動蕩，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營,，保護(hù)存款人利益,。
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