一場(chǎng)猛烈的財(cái)務(wù)核查風(fēng)暴將席卷882家在審IPO企業(yè)。
1月8日,，來自全國(guó)數(shù)十家保薦機(jī)構(gòu)的代表匯聚北京,，參加監(jiān)管部門召集的IPO再審企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告專項(xiàng)檢查工作會(huì)議。
在會(huì)上,，證監(jiān)會(huì)人士對(duì)頒布的《關(guān)于做好首次公開發(fā)行股票公司2012年度財(cái)務(wù)報(bào)告專項(xiàng)檢查工作的通知》(下稱：《通知》)做了進(jìn)一步詳細(xì)的解讀,。
證監(jiān)會(huì)副主席姚剛更宣布將成立不少于15個(gè)小組，約百人的核查隊(duì)伍,，對(duì)在審IPO項(xiàng)目進(jìn)行抽查,。有監(jiān)管層領(lǐng)導(dǎo)在會(huì)上透露，核查隊(duì)伍將對(duì)20-50個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行抽查,。
自查抽查 嚴(yán)抓信披
“誰(shuí)都別心存僥幸,，凡是進(jìn)入行政受理程序的，就必須承擔(dān)申報(bào)文件真實(shí),、準(zhǔn)確,、完整的責(zé)任”，證監(jiān)會(huì)副主席姚剛在會(huì)上嚴(yán)厲警告了與會(huì)券商代表,。
據(jù)與會(huì)投行人士表示,，本次會(huì)議上明確感受到了監(jiān)管層嚴(yán)控信披質(zhì)量的決心。根據(jù)監(jiān)管層的要求,，各家券商投行需自查申報(bào)的IPO企業(yè)2012年財(cái)務(wù)情況,，并在3月31日之前，向會(huì)里遞交相應(yīng)的自查報(bào)告,。
監(jiān)管層表示,，在3月31日前不能上報(bào)自查報(bào)告的，須在20日內(nèi)申請(qǐng)中止審核,，否則監(jiān)管層有權(quán)終結(jié)審核,。
“本次專項(xiàng)行動(dòng)的主要目的是打擊IPO企業(yè)的財(cái)務(wù)造假和利潤(rùn)調(diào)節(jié)行為”，深圳某券商投行人士表示,，同時(shí)放松對(duì)IPO企業(yè)的業(yè)績(jī)審核要求,。
“總的來說，會(huì)議精神可以理解為業(yè)績(jī)下滑并不可怕,，但決不能造假”,，上述投行人士表示，只要企業(yè)業(yè)績(jī)下滑程度不要偏離行業(yè)平均水平太多，是可以接受的,。但創(chuàng)業(yè)板IPO企業(yè)的業(yè)績(jī)要求會(huì)相對(duì)嚴(yán)一些,。
據(jù)了解，目前投行正在積極布置人員,，前往各個(gè)項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行財(cái)務(wù)檢查工作,。
“光是關(guān)聯(lián)交易一項(xiàng)，就要核查前20家客戶和前20家供應(yīng)商,。此外,，還有庫(kù)存、應(yīng)收賬款等各項(xiàng)指標(biāo),，工作量非常大”,，某與會(huì)券商人士表示，但在監(jiān)管層嚴(yán)厲的姿態(tài)下,，自查工作又必須格外細(xì)心,。
更有與會(huì)人士稱，監(jiān)管層的核查小組將有可能首次直接到現(xiàn)場(chǎng)核查發(fā)行人賬目,，而這在以往是只有當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)重大問題時(shí),，才會(huì)啟用的手段。
“自查為基礎(chǔ),，證監(jiān)會(huì)再抽查,，相當(dāng)于普適性的反饋意見”，證監(jiān)會(huì)發(fā)行部主任陸文山在會(huì)上指出,。
自查不力將遭嚴(yán)懲
據(jù)了解,，監(jiān)管部門在本次會(huì)議上對(duì)投行的自查行動(dòng)提出了明確的要求。
除了自查過程要明確人員,、時(shí)間,、過程，獲得的核查證據(jù)外,，同時(shí)還要保留好工作底稿,。如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在粉飾或造假，保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師要主動(dòng)書面報(bào)告證監(jiān)局或發(fā)行部,。
對(duì)此,，有投行人士認(rèn)為關(guān)鍵要擠出報(bào)告的水分，同時(shí)充分披露風(fēng)險(xiǎn),。
從細(xì)節(jié)上看,，這次監(jiān)管層要求保薦機(jī)構(gòu)的自查項(xiàng)目包含了關(guān)聯(lián)交易、存貨判斷,、現(xiàn)金收付等多項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo),，同時(shí)在還有更多細(xì)致的科目,。
姚剛在會(huì)上表示，如果發(fā)現(xiàn)重大問題,，稽查局將會(huì)提前介入。結(jié)案后中介機(jī)構(gòu)將面臨監(jiān)管或處罰的情況,。
監(jiān)管措施包括談話提醒,、出具警示函等手段，而行政處罰則按照法律法規(guī)辦事,。而在本輪檢查工作結(jié)束后,，還出現(xiàn)問題，將按照法律上限來處罰,。
而對(duì)于即將到來的核查風(fēng)暴,，許多投行人士已經(jīng)感受到壓力。
“目前最大的問題是沒有一個(gè)案例作為榜樣,，我們不知道自查的底線要到什么程度”,，某券商投行人士坦言，看待IPO企業(yè)不是非黑即白,，許多優(yōu)秀的企業(yè)往往也存在一定的問題,，因此核查的力度應(yīng)該多大很難界定。
另外,，值得注意的是,，本次自查工作的責(zé)任將由發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師事務(wù)所共同承擔(dān),。而投行和會(huì)計(jì)師必須分別出具各自的自查報(bào)告,。
“以往將保薦人作為信披第一責(zé)任人是不對(duì)的，發(fā)行人和會(huì)計(jì)師應(yīng)該也承擔(dān)更多的責(zé)任,。特別是發(fā)行人可以隱瞞和造價(jià)行為最為惡劣”,，某投行人士稱。