一場猛烈的財務(wù)核查風(fēng)暴將席卷882家在審IPO企業(yè),。
1月8日,，來自全國數(shù)十家保薦機(jī)構(gòu)的代表匯聚北京，參加監(jiān)管部門召集的IPO再審企業(yè)財務(wù)報告專項檢查工作會議。
在會上,，證監(jiān)會人士對頒布的《關(guān)于做好首次公開發(fā)行股票公司2012年度財務(wù)報告專項檢查工作的通知》(下稱：《通知》)做了進(jìn)一步詳細(xì)的解讀。
證監(jiān)會副主席姚剛更宣布將成立不少于15個小組,，約百人的核查隊伍,，對在審IPO項目進(jìn)行抽查。有監(jiān)管層領(lǐng)導(dǎo)在會上透露,，核查隊伍將對20-50個項目進(jìn)行抽查,。
自查抽查 嚴(yán)抓信披
“誰都別心存僥幸，凡是進(jìn)入行政受理程序的,，就必須承擔(dān)申報文件真實,、準(zhǔn)確、完整的責(zé)任”,，證監(jiān)會副主席姚剛在會上嚴(yán)厲警告了與會券商代表,。
據(jù)與會投行人士表示，本次會議上明確感受到了監(jiān)管層嚴(yán)控信披質(zhì)量的決心,。根據(jù)監(jiān)管層的要求,，各家券商投行需自查申報的IPO企業(yè)2012年財務(wù)情況，并在3月31日之前,，向會里遞交相應(yīng)的自查報告,。
監(jiān)管層表示，在3月31日前不能上報自查報告的,，須在20日內(nèi)申請中止審核,，否則監(jiān)管層有權(quán)終結(jié)審核。
“本次專項行動的主要目的是打擊IPO企業(yè)的財務(wù)造假和利潤調(diào)節(jié)行為”,，深圳某券商投行人士表示,，同時放松對IPO企業(yè)的業(yè)績審核要求。
“總的來說,，會議精神可以理解為業(yè)績下滑并不可怕,，但決不能造假”，上述投行人士表示,，只要企業(yè)業(yè)績下滑程度不要偏離行業(yè)平均水平太多,，是可以接受的。但創(chuàng)業(yè)板IPO企業(yè)的業(yè)績要求會相對嚴(yán)一些,。
據(jù)了解,，目前投行正在積極布置人員，前往各個項目現(xiàn)場進(jìn)行財務(wù)檢查工作。
“光是關(guān)聯(lián)交易一項,，就要核查前20家客戶和前20家供應(yīng)商,。此外，還有庫存,、應(yīng)收賬款等各項指標(biāo),，工作量非常大”，某與會券商人士表示,，但在監(jiān)管層嚴(yán)厲的姿態(tài)下,，自查工作又必須格外細(xì)心。
更有與會人士稱,，監(jiān)管層的核查小組將有可能首次直接到現(xiàn)場核查發(fā)行人賬目,，而這在以往是只有當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)重大問題時，才會啟用的手段,。
“自查為基礎(chǔ),，證監(jiān)會再抽查，相當(dāng)于普適性的反饋意見”,，證監(jiān)會發(fā)行部主任陸文山在會上指出,。
自查不力將遭嚴(yán)懲
據(jù)了解，監(jiān)管部門在本次會議上對投行的自查行動提出了明確的要求,。
除了自查過程要明確人員,、時間、過程,，獲得的核查證據(jù)外,，同時還要保留好工作底稿。如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在粉飾或造假,，保薦機(jī)構(gòu)和會計師要主動書面報告證監(jiān)局或發(fā)行部,。
對此，有投行人士認(rèn)為關(guān)鍵要擠出報告的水分,，同時充分披露風(fēng)險。
從細(xì)節(jié)上看,，這次監(jiān)管層要求保薦機(jī)構(gòu)的自查項目包含了關(guān)聯(lián)交易,、存貨判斷、現(xiàn)金收付等多項財務(wù)指標(biāo),，同時在還有更多細(xì)致的科目,。
姚剛在會上表示，如果發(fā)現(xiàn)重大問題,，稽查局將會提前介入,。結(jié)案后中介機(jī)構(gòu)將面臨監(jiān)管或處罰的情況。
監(jiān)管措施包括談話提醒,、出具警示函等手段,，而行政處罰則按照法律法規(guī)辦事,。而在本輪檢查工作結(jié)束后，還出現(xiàn)問題,，將按照法律上限來處罰,。
而對于即將到來的核查風(fēng)暴，許多投行人士已經(jīng)感受到壓力,。
“目前最大的問題是沒有一個案例作為榜樣,，我們不知道自查的底線要到什么程度”，某券商投行人士坦言,，看待IPO企業(yè)不是非黑即白,，許多優(yōu)秀的企業(yè)往往也存在一定的問題，因此核查的力度應(yīng)該多大很難界定,。
另外,，值得注意的是，本次自查工作的責(zé)任將由發(fā)行人,、保薦機(jī)構(gòu)和會計師事務(wù)所共同承擔(dān),。而投行和會計師必須分別出具各自的自查報告。
“以往將保薦人作為信披第一責(zé)任人是不對的,，發(fā)行人和會計師應(yīng)該也承擔(dān)更多的責(zé)任,。特別是發(fā)行人可以隱瞞和造價行為最為惡劣”，某投行人士稱,。