北京策略律師事務(wù)所律師劉明俊,、操樂龍7日上午向證監(jiān)會(huì)舉報(bào)上海萬得信息技術(shù)股份有限公司及其關(guān)聯(lián)公司,，認(rèn)為萬得方面在向同花順發(fā)起訴訟過程中涉嫌內(nèi)幕交易。根據(jù)《中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)信訪工作規(guī)則》15日內(nèi)信訪工作機(jī)構(gòu)將對(duì)舉報(bào)做出是否受理的書面回復(fù),。
針對(duì)此舉報(bào),，萬得7日向中國證券報(bào)發(fā)來聲明稱，根據(jù)相關(guān)規(guī)定,，萬得并不屬于內(nèi)幕信息知情人,。對(duì)此，業(yè)內(nèi)專家表示,，此次實(shí)名舉報(bào)或?yàn)榕まD(zhuǎn)同花順目前輿論被動(dòng)的局面,。
籌備訴訟+出清股票
該舉報(bào)緣起于萬得對(duì)同花順侵犯其知識(shí)產(chǎn)權(quán)的訴訟。2012年11月22日,，萬得公司召開新聞發(fā)布會(huì),，其高管人員向媒體通報(bào)稱，公司已在此前一日正式向上海市第一中級(jí)人民法院起訴同花順公司侵犯著作權(quán),，要求同花順公司賠償9920萬元,。
本報(bào)此前曾報(bào)道，在萬得對(duì)同花順發(fā)起訴訟前,，坊間早有這方面?zhèn)餮�,。而作為同花順曾�?jīng)的股東，萬得也悄然在正式訴訟前對(duì)其關(guān)聯(lián)公司持有的同花順股份進(jìn)行了清倉處理,。
早在2011年第二季度至2012年第三季度,，萬得關(guān)聯(lián)公司上海萬得投資管理有限公司和南京萬得資訊科技有限公司開始買賣同花順公司股票。其中,，萬得投資公司和南京萬得公司在2011年6月30日至2012年6月30日期間分別增持同花順股票至69.41萬股和66萬股,，合計(jì)135.41萬股,。萬得方面的合計(jì)持股僅次于同花順的發(fā)起人股東。
在隨后的2012年8月底,，市場上開始有萬得公司將起訴同花順的傳聞,，同花順受此消息影響跌停，其后更是走上了漫漫熊途,。對(duì)比同花順2012年中報(bào)和三季報(bào)數(shù)據(jù),，萬得投資公司和南京萬得公司在當(dāng)年第三季度將其合計(jì)持有的135.41萬股同花順悉數(shù)賣出。
萬得高管人員曾對(duì)媒體表示,，公司為籌備對(duì)同花順的訴訟其取證時(shí)間歷時(shí)一年半的時(shí)間,，并承認(rèn)在此期間持有并最終出清同花順股票。
涉內(nèi)幕交易規(guī)避損失
據(jù)此,，舉報(bào)人北京策略律師事務(wù)所律師劉明俊,、操樂龍認(rèn)為：萬得公司及其高管人員涉嫌泄露內(nèi)幕信息，萬得公司及其關(guān)聯(lián)公司涉嫌利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易規(guī)避損失,。
根據(jù)《證券法》以及證監(jiān)會(huì)《證券市場內(nèi)幕交易行為認(rèn)定指引(試行)》的規(guī)定,，證券交易活動(dòng)中，涉及公司的經(jīng)營,、財(cái)務(wù)或者對(duì)該公司證券的市場價(jià)格有重大影響的尚未公開的信息,，是內(nèi)幕信息；重大訴訟屬于內(nèi)幕信息范疇,。而萬得公司針對(duì)同花順公司的主營產(chǎn)品提出侵權(quán)訴訟,，索賠近億元。而同花順公司2012年1至9月凈利潤僅為1600萬元,，此項(xiàng)訴訟必然會(huì)對(duì)同花順公司的股價(jià)產(chǎn)生重大影響,，該訴訟屬于重大訴訟，相關(guān)信息應(yīng)屬于內(nèi)幕信息范疇,。
而根據(jù)《內(nèi)幕交易認(rèn)定指引》的規(guī)定,，從內(nèi)幕信息開始形成之日起，至內(nèi)幕信息公開或者該信息對(duì)證券的交易價(jià)格不再有顯著影響時(shí)止,，為內(nèi)幕信息的價(jià)格敏感期,。就萬得公司訴訟同花順一案而言，自“一年半”之前其籌劃此項(xiàng)訴訟起,，內(nèi)幕信息開始形成,，直到該信息公開前，屬于內(nèi)幕信息的價(jià)格敏感期,。根據(jù)證監(jiān)會(huì)《內(nèi)幕交易認(rèn)定指引》之規(guī)定,，萬得公司作為訴訟事項(xiàng)的直接當(dāng)事方，屬于相關(guān)內(nèi)幕信息的知情人,。依據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》,，“任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人泄露上市公司內(nèi)幕信息,，或者利用內(nèi)幕信息買賣證券及其衍生品種，中國證監(jiān)會(huì)按照《證券法》第二百零一條,、第二百零二條處罰”之規(guī)定,，基于維護(hù)廣大投資者的合法權(quán)益，萬得公司在該信息依法公開前也不得擅自泄露該內(nèi)幕信息,。另根據(jù)《證券法》第七十六條和《內(nèi)幕交易認(rèn)定指引》第十二條的規(guī)定，證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人,，在內(nèi)幕信息公開前,，不得買賣該公司的證券，或者泄露該信息,，或者建議他人買賣該證券,。相形之下，2012年11月22日,，在同花順公司沒有收到法院方面的正式通知,、訴訟事項(xiàng)尚未確定而無法發(fā)布相關(guān)公告的情況下，萬得公司自行召開新聞發(fā)布會(huì),，其高管人員向媒體通報(bào)訴訟事項(xiàng),，其行為已涉嫌構(gòu)成違法泄露內(nèi)幕信息。
此外,，萬得對(duì)外宣稱,，其花費(fèi)一年半的時(shí)間籌備對(duì)同花順的訴訟事宜。這意味著訴訟籌備貫穿其關(guān)聯(lián)公司對(duì)同花順股票的整個(gè)買賣過程,。舉報(bào)人認(rèn)為,，萬得之關(guān)聯(lián)公司等在價(jià)格敏感期內(nèi)買賣同花順公司股票的行為，涉嫌構(gòu)成內(nèi)幕交易,。
萬得投資公司和南京萬得公司在2012年6月30日持股總數(shù)為135.41萬股,，到2012年9月30日前全部減持，粗略計(jì)算,，依靠著對(duì)關(guān)聯(lián)公司訴訟進(jìn)展的了解,，兩家公司合計(jì)規(guī)避同花順股價(jià)下跌損失金額高達(dá)960萬元左右。根據(jù)《內(nèi)幕交易認(rèn)定指引》第二十一條的規(guī)定,，行為人實(shí)施內(nèi)幕交易行為獲得的收益或規(guī)避的損失,，均屬于違法所得。
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對(duì)于萬得披露訴訟信息是否違反相關(guān)法律,，之前業(yè)內(nèi)早有爭論,。針對(duì)此舉報(bào)，萬得7日向中國證券報(bào)發(fā)來聲明稱,，根據(jù)《證券法》第七十四條和《內(nèi)幕交易行為認(rèn)定指引》第六條規(guī)定,，萬得并不屬于內(nèi)幕信息知情人,。萬得表示，公司起訴同花順的唯一目的就是維權(quán),。與持股公司之間存在爭議而起訴公司是小股東的天然權(quán)利,。公司公布起訴的時(shí)間是在正式向人民法院遞交起訴狀之后，符合客觀事實(shí),。作為原告,，向公眾說明起訴的事實(shí)，屬于正當(dāng)信息披露,。
中國政法大學(xué)知識(shí)產(chǎn)權(quán)中心特約研究員趙占領(lǐng)向中國證券報(bào)記者表示,，萬得及子公司南京萬得彼時(shí)持股同花順的比例未到5%，不符合證券法第七十四條規(guī)定的其它情形,，應(yīng)不屬于證券交易內(nèi)幕信息知情人,。萬得拋售同花順股票是在2012年第三季度，而起訴及召開新聞發(fā)布會(huì)是在2012年11月底,，兩者時(shí)間間隔長,。所謂內(nèi)幕信息的價(jià)格敏感期長達(dá)一年半的說法也缺乏一定依據(jù)，因?yàn)槟壳半y以有證據(jù)表明萬得在一年半前就開始籌劃該項(xiàng)訴訟,。
他認(rèn)為,，只要不是內(nèi)幕信息知情人，通過法律途徑維權(quán)是行使合法權(quán)利,，公開相關(guān)的訴訟也不違反法律,。而舉報(bào)的動(dòng)機(jī)，或是扭轉(zhuǎn)同花順目前在輿論上的被動(dòng)局面,。
公告顯示,，同花順曾于去年年底表示欲將此案移師杭州審理，但截至目前此事并無下文,。而根據(jù)法院信息,，該案將于本月31日在上海市第一中級(jí)人民法院開庭審理。