|
巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)6日放寬了《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》中對(duì)“高質(zhì)量流動(dòng)性資產(chǎn)”的要求,，并將該規(guī)定充分實(shí)施的期限推遲4年至2019年,。新規(guī)調(diào)整被認(rèn)為是銀行業(yè)經(jīng)過兩年游說努力爭(zhēng)取下的勝利。
該委員會(huì)表示,，同意放松旨在確保大型銀行安然渡過金融危機(jī)而不出現(xiàn)資金匱乏的相關(guān)規(guī)定,，使銀行更容易達(dá)到流動(dòng)性覆蓋率(LCR)要求，將銀行業(yè)流動(dòng)性覆蓋率最終達(dá)標(biāo)期限從原定的2015年推遲至2019年,。按照新規(guī),，這一規(guī)則將從2015年生效，但流動(dòng)性覆蓋率只需達(dá)到60%即算合格,，此后每年增加10%,，到2019年實(shí)現(xiàn)完全達(dá)標(biāo)。這是該委員會(huì)在銀行業(yè)向其連續(xù)兩年施加巨大壓力的情況下作出的決定,。
根據(jù)《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的規(guī)定,，銀行必須大幅提高資本緩沖規(guī)模，并增加數(shù)萬億美元的流動(dòng)性,。但銀行業(yè)認(rèn)為,，這種要求過于苛刻，可能會(huì)導(dǎo)致銀行大幅削減放貸規(guī)模,。而2010年達(dá)成的《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》給出的條件又非常嚴(yán)格,，幾乎只包括政府債券以及商業(yè)銀行存放在央行的現(xiàn)金。銀行業(yè)抱怨此舉會(huì)讓銀行系統(tǒng)持有更多國債,，在出現(xiàn)類似歐債危機(jī)事件的情況下,，后果將更為嚴(yán)重。最終監(jiān)管機(jī)構(gòu)同意調(diào)整涉及“高質(zhì)量流動(dòng)性資產(chǎn)”的界定條件,，商業(yè)銀行可以通過非常規(guī)資產(chǎn)來滿足15%的高質(zhì)量流動(dòng)性資產(chǎn)規(guī)定,，其中包括評(píng)級(jí)較高的住房抵押貸款支持證券。
路透社稱,，相較兩年前公布的草案而言,，這項(xiàng)調(diào)整則是邁出重要的一步,。另外，同時(shí)納入銀行流動(dòng)性資產(chǎn)范圍的還有股票和住房抵押貸款支持證券,，以及評(píng)級(jí)較低的公司債,，這些新的低流動(dòng)性資產(chǎn)能在價(jià)值大幅折讓后包含在內(nèi)。有分析稱,，這一點(diǎn)會(huì)使很多人感到奇怪,，因?yàn)樵?007年由房地產(chǎn)信貸危機(jī)引發(fā)的金融危機(jī)高峰時(shí)，與抵押房貸相關(guān)的證券徹底失去了“流動(dòng)性”,。
法國巴黎銀行分析師戴維斯表示：“這對(duì)銀行業(yè)構(gòu)成重大利好,，超出了我本人和市場(chǎng)的預(yù)期。從資產(chǎn)定義,，尤其資本外流計(jì)算方法的調(diào)整來看,，新規(guī)似乎大幅放寬了要求�,！�
巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)監(jiān)督小組負(fù)責(zé)人,、英國央行行長默文·金把新規(guī)稱為“一項(xiàng)明確的承諾，旨在確保各銀行持有足量的流動(dòng)資產(chǎn),，使央行不必承擔(dān)第一貸款人的角色”。他還說,，這是銀行監(jiān)管歷史上首次明確銀行流動(dòng)性的最低要求,，同時(shí)新規(guī)定也避免了損害銀行業(yè)支持經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的能力。
新規(guī)要求銀行有足夠應(yīng)付最多一個(gè)月資金凈流出局面的流動(dòng)性資產(chǎn),，例如國債和公司債,，以免陷入困境時(shí)需納稅人施救。巴塞爾委員會(huì)主席兼瑞典央行總裁英韋斯稱,，改動(dòng)規(guī)定后,，意味著全球前200大銀行的平均流動(dòng)資本覆蓋率將從105%升至125%，遠(yuǎn)超完全合規(guī)水平,。
但其它很多銀行還遠(yuǎn)達(dá)不到完全合規(guī),，尤其是部分歐元區(qū)國家的銀行，未來幾年當(dāng)銀行獲利能力受挫時(shí),，他們將必須籌到估計(jì)數(shù)以萬億計(jì)歐元資產(chǎn),。更何況，部分銀行的流動(dòng)性資產(chǎn)還是借自央行,，未來需要還回,。將抵押支持證券(MBS)納入要求范圍，就可以幫助銀行減少對(duì)央行的依賴,。
曾擔(dān)任美國聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)官員,、巴塞爾委員會(huì)委員，現(xiàn)任職美國安永的埃博斯特稱，鑒于市場(chǎng)壓力和修改商業(yè)模式的需要,，許多銀行都將在2019年前達(dá)到完全合規(guī),。
巴塞爾委員會(huì)亦同意在計(jì)算銀行業(yè)者必須持有的流動(dòng)性資產(chǎn)規(guī)模時(shí)，放寬“壓力情境”的標(biāo)準(zhǔn),。這意味著緩沖機(jī)制的規(guī)模將縮小,。
為確保銀行業(yè)在較長時(shí)期內(nèi)維持穩(wěn)定，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》將銀行業(yè)流動(dòng)性覆蓋率視為重要組成部分,，另外兩大組成部分包括提高銀行資本充足率和設(shè)定凈穩(wěn)定融資比率,。關(guān)于提高全球銀行業(yè)資本充足率的規(guī)則將于今年初開始實(shí)施，而巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)的下一步工作重點(diǎn)將是明確凈穩(wěn)定融資比率,。英韋斯稱,，巴塞爾委員會(huì)仍致力于在2018年年底之前，制定出《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》凈穩(wěn)定融資比率,，以限制對(duì)短期融資的依賴,。
|