|
在2012年12月24日開始三審的新基金法中,，備受詬病的監(jiān)管者與被監(jiān)管對(duì)象之間的政商“旋轉(zhuǎn)門”問題首次得到明確,。
十一屆全國(guó)人大常委會(huì)第三十次會(huì)議24日舉行第一次全體會(huì)議,，聽取了關(guān)于證券投資基金法修訂草案審議結(jié)果的報(bào)告。證券投資基金法修訂草案規(guī)定：“國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員在任職期間,，或者離職后在公務(wù)員法規(guī)定的期限內(nèi),，不得在被監(jiān)管的機(jī)構(gòu)中擔(dān)任職務(wù)�,！�
而公務(wù)員法第102條規(guī)定：公務(wù)員辭去公職或者退休的,，原系領(lǐng)導(dǎo)成員的公務(wù)員在離職三年內(nèi)，其他公務(wù)員在離職兩年內(nèi),，不得到與原工作業(yè)務(wù)直接相關(guān)的企業(yè)或者其他營(yíng)利性組織任職,，不得從事與原工作業(yè)務(wù)直接相關(guān)的營(yíng)利性活動(dòng)。
這意味著,，證監(jiān)會(huì)基金監(jiān)管層人員離職后,，兩年內(nèi)不得在基金公司任職。其中,，基金監(jiān)管層領(lǐng)導(dǎo)人員離職三年內(nèi)不得在基金公司任職,。
長(zhǎng)期以來，基金的監(jiān)管者去被監(jiān)管對(duì)象任職似乎已經(jīng)成為了行業(yè)的一種“傳統(tǒng)”,，這種頻頻上演的政商“旋轉(zhuǎn)門”正在考驗(yàn)基金市場(chǎng)監(jiān)管的公平性及有效性,。
某大型基金日前公告稱，原督察長(zhǎng)秦長(zhǎng)奎轉(zhuǎn)任副總經(jīng)理一職,，接任者為原證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部副主任楊小松,。今年以來，包括上述基金公司在內(nèi),，國(guó)泰基金,、華安基金、富國(guó)基金和國(guó)金通用基金等5家公司的新任督察長(zhǎng)均來自證監(jiān)會(huì)系統(tǒng),。
初步統(tǒng)計(jì)顯示,，66家基金公司332位高管中有28人曾在證監(jiān)會(huì)或上交所、深交所任職,，占比近10%,。其中南方基金總經(jīng)理高良玉、廣發(fā)基金副總經(jīng)理易陽方,、鵬華基金總裁鄧召明,、國(guó)泰基金總經(jīng)理金旭等24人曾在證監(jiān)會(huì)任職。
長(zhǎng)城證券研究總監(jiān)向威達(dá)在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)表示,，監(jiān)管部門官員到被監(jiān)管機(jī)構(gòu)任職,，有利于規(guī)范基金和券商經(jīng)營(yíng)行為，回避相關(guān)法律法規(guī)風(fēng)險(xiǎn),，但這也會(huì)削弱監(jiān)管公正性,，影響競(jìng)爭(zhēng)公平性,。
中國(guó)人民大學(xué)商法研究所所長(zhǎng)劉俊海表示，新基金法草案此次明確監(jiān)管人員在被監(jiān)管對(duì)象中任職的限制,，有利于維護(hù)基金市場(chǎng)公開、公正,、公平地運(yùn)行,，避免部分參與者利用其影響力造成不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)。他建議,，在基金法草案的審議中,，應(yīng)當(dāng)建立健全相關(guān)監(jiān)管人員去被監(jiān)管對(duì)象任職的冷凍期制度。
在此次提交審議的新基金法草案中,，此前被認(rèn)為勢(shì)必將納入其監(jiān)管范圍的PE和VC并未出現(xiàn),。全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委員會(huì)副主任委員吳曉靈日前表示，本次新基金法的修訂留下很多遺憾,，有三個(gè)原因阻礙了PE入法：一是大家在理論上存有不同認(rèn)識(shí),，認(rèn)為對(duì)沖基金和PE是不同的東西，不應(yīng)把它納入進(jìn)來,；二是相關(guān)監(jiān)管主體不愿將其納入進(jìn)來,；三是市場(chǎng)對(duì)該法的修訂有誤解，認(rèn)為立法就是加強(qiáng)對(duì)PE的監(jiān)管,。
安邦認(rèn)為,，VC、PE出人意料地未納入新基金法,，足以顯示對(duì)此事的分歧巨大,。PE和VC業(yè)內(nèi)人士普遍不愿意納入基金法監(jiān)管，其中一個(gè)重要原因是透明度問題,。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,，過去證券投資基金法監(jiān)管的是二級(jí)市場(chǎng)上的投資行為，面向的是公眾投資,，必須有較高的透明度,。而PE投資只涉及非公眾投資者，投資各方不喜歡太透明,。此外,，此次基金法三審中不包括PE和VC，那就可能意味著,，國(guó)家發(fā)改委對(duì)PE和VC的監(jiān)管權(quán)不變,，而證監(jiān)會(huì)依然管不了PE和VC。
|