臨近年底,，商業(yè)銀行為“沖刺”存款規(guī)模,，紛紛提高產(chǎn)品預(yù)期收益率。最新數(shù)據(jù)顯示,，商業(yè)銀行人民幣理財產(chǎn)品預(yù)期收益率從11月下旬開始走高,，其中，1個月左右期限產(chǎn)品(30至35天)預(yù)期收益率顯著回升31個基點,，達(dá)4.19%,，預(yù)期收益率在5%以上的理財產(chǎn)品在市場上也并不少見。伴隨著這一輪攬儲大戰(zhàn),，理財產(chǎn)品市場也迎來一輪投資機(jī)會,。
理財產(chǎn)品收益率凸顯“年末效應(yīng)”
今年7月以后，中短期理財產(chǎn)品收益率大多維持在3%至4%之間,，不過銀率網(wǎng)提供給《經(jīng)濟(jì)參考報》的數(shù)據(jù)顯示,，商業(yè)銀行人民幣理財產(chǎn)品預(yù)期收益率從11月下旬開始走高，表現(xiàn)出明顯的年末效應(yīng),。
截至12月19日,，3個月以內(nèi)的短期理財產(chǎn)品預(yù)期收益率較一個月前(11月16日)普遍回升。其中,，1個月左右期限產(chǎn)品(30至35天)預(yù)期收益率顯著回升31個基點,，達(dá)4.19%；2個月,、3個月和6個月期限的產(chǎn)品預(yù)期收益率也分別回升16個基點,、18個基點和11個基點，達(dá)4.41%,、4.50%和4.67%,。
記者還發(fā)現(xiàn)，接近年末,，市場上也涌現(xiàn)出不少預(yù)期收益率在5%以上的理財產(chǎn)品,。民生銀行——非凡資產(chǎn)管理季增利057期人民幣產(chǎn)品為非保本浮動收益型，從12月18日至12月20日銷售,，理財期限90天,，投資起始金額為5萬元，而預(yù)期年化收益率達(dá)5.1%,。哈爾濱銀行日前在銷售中的丁香花理財富贏201212號一期A款人民幣產(chǎn)品投資起始金額也為5萬元,，產(chǎn)品期限93天,，而預(yù)期年化收益率則高達(dá)5.7%。
據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫顯示,，11月平安銀行發(fā)行聚財寶強(qiáng)債A計劃系列的理財產(chǎn)品投資期限均在3個月以上,，預(yù)期年化收益率在4.7%至4.8%之間。而進(jìn)入12月以來,，上述系列投資期限在2個月以下的短期產(chǎn)品,，預(yù)期年化收益率均達(dá)到5%的較高收益率。另外,，這些理財產(chǎn)品的購買起點均為5萬元人民幣,。銀率網(wǎng)理財產(chǎn)品分析師指出，以往想要購買這類收益較高,、風(fēng)險較小的產(chǎn)品,，購買門檻都在50萬元甚至更高。
貸存比沖刺催熱攬儲大戰(zhàn)
興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委撰文指出,，“根據(jù)現(xiàn)有數(shù)據(jù),，目前銀行全行業(yè)貸存比大約為69%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于2009年年中的65%,。而就是在2009年年中全行業(yè)貸存比僅為65%的時候,，就已有不少銀行貸存比吃緊導(dǎo)致信貸增長乏力，為此,，監(jiān)管部門在當(dāng)時還特地允許部分銀行可以突破法律規(guī)定的75%的貸存比限制,。隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，在2010年上半年,，監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求所有‘超標(biāo)’必須調(diào)回到75%的界限以內(nèi),。”
盡管銀監(jiān)會從去年起要求商業(yè)銀行“日均”貸存比不得高于75%,。但是日均貸存比監(jiān)管的具體做法是銀行向監(jiān)管部門提供的月度報表里新增日均貸存比一欄,，但并不是真正的日均上報數(shù)據(jù)，因此銀行月末,、季末攬儲沖動仍然很大,。
家住北京的李女士是某國有大型銀行的貴賓客戶，她對《經(jīng)濟(jì)參考報》記者說,，她在該銀行購買的一款理財產(chǎn)品將在12月26日到期,，但是理財經(jīng)理和她說到期后“錢先別動”，銀行馬上就會推出收益率更高的產(chǎn)品,，到時候可以繼續(xù)買,。
銀率網(wǎng)分析師指出，每年12月對于銀行來說,，是最關(guān)鍵的“業(yè)績沖刺”階段,。而吸引客戶最好的辦法則是通過提高產(chǎn)品收益率,，將客戶的資金轉(zhuǎn)移到自家銀行。
攬儲大戰(zhàn)愈加白熱化,，而短期理財產(chǎn)品更是攬儲的“利器”，業(yè)內(nèi)人士指出,，很多跨越年關(guān)的短期理財產(chǎn)品都會在12月集中推出,。根據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫的數(shù)據(jù)，11月初至今,，各周發(fā)行量基本保持穩(wěn)定于630款左右,，波動不大，但短期化特征較明顯,。3個月以內(nèi)期限的短期產(chǎn)品所占比例由1個月前的53%升至60%以上,，其中數(shù)量增長最快的是2至3個月期理財產(chǎn)品，所占比例由1個月前的19%提高至接近三成,。
理財市場迎來一波投資機(jī)會
“季末年末是重要的監(jiān)管考核時點和財務(wù)報表窗口期,，許多銀行會在此期間會通過提高理財產(chǎn)品預(yù)期收益率以加大吸儲力度，從收益率角度看,，是購買理財產(chǎn)品的較好時機(jī),。”銀率網(wǎng)分析師在接受《經(jīng)濟(jì)參考報》記者采訪時說,。
不過,，該分析師也提醒投資者，由于距離春節(jié)長假不到兩個月,，購買理財產(chǎn)品時建議留意產(chǎn)品到期時間,，避免選擇在長假期間到期的產(chǎn)品。另外,，理財產(chǎn)品多數(shù)期限較短,，且募集期間只有活期收益、到期后的清算期不付息,，名義上的高收益可能會因此類日期損耗而大打折扣,，因此在關(guān)注收益率的同時，還要注意減少閑置天數(shù),，讓資金盡快產(chǎn)生收益,。
另外，面對眾多高收益的產(chǎn)品,，銀率網(wǎng)還提醒投資者,，通過近期銀行的各種發(fā)生道德風(fēng)險的代銷或“飛單”事件可以看出，在銀行購買的產(chǎn)品也存在風(fēng)險,，建議投資者不要輕易相信客戶經(jīng)理對高收益的鼓吹,，在購買產(chǎn)品前仔細(xì)審核所購買產(chǎn)品是否是該銀行的產(chǎn)品,，或者通過第三方渠道進(jìn)行核實；其次,，充分了解產(chǎn)品的收益與風(fēng)險匹配度,；第三，要做到檢查產(chǎn)品說明書以及相關(guān)證件,，看清銀行公章,。