專家稱,，由存貸款引發(fā)的潛在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)需關(guān)注
年末,，銀行攬儲(chǔ)大戰(zhàn)再次打響,，與此同時(shí)短期高收益率理財(cái)產(chǎn)品也在加緊發(fā)售,。實(shí)際上,，每到季末時(shí)點(diǎn),，銀行都會(huì)刮起一輪攬儲(chǔ)風(fēng),，最為直接的目的就是為了應(yīng)對(duì)存貸比考核,。并且,，今年前三季度明顯可見,，銀行存款大幅波動(dòng)。
專家認(rèn)為,，只有穩(wěn)定的存款才有銀行穩(wěn)定的經(jīng)營,，存款與貸款兩者矛盾所引發(fā)的潛在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該引起高度關(guān)注。在當(dāng)下時(shí)期,，存貸比管理制度的改革還存有很大空間,，業(yè)內(nèi)也紛紛呼吁將同業(yè)存款納入到存款統(tǒng)計(jì)的口徑中。
怪圈 年末再現(xiàn)高息攬儲(chǔ)
據(jù)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者調(diào)查,，年末通過返利等手段高息攬儲(chǔ)的商業(yè)銀行不在少數(shù),，日息千分之八已不足為奇，不過這主要針對(duì)儲(chǔ)蓄存款大戶,。比如某國有大行開出條件,，一天存100萬可以返利5000元，這就相當(dāng)于日息千分之五,，而在一些股份制商業(yè)銀行,、城商行等中小金融機(jī)構(gòu)，存款返利會(huì)更高,。不僅如此，匯豐銀行等外資銀行也加入了存款返利的行列,。
另外,，從11月份開始，預(yù)期年收益在5%以上的理財(cái)產(chǎn)品頻頻出現(xiàn),，且期限均在30天左右期限,，而保本型理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)表后可進(jìn)入銀行報(bào)表其他存款這一項(xiàng)中，以此沖高存款規(guī)模,。
從國內(nèi)銀行的內(nèi)部考核機(jī)制來看,，據(jù)了解，有不少銀行規(guī)定，攬儲(chǔ)是否達(dá)標(biāo)與員工績(jī)效獎(jiǎng)金掛鉤,�,！般y行任務(wù)每年都是滾雪球，一年比一年難完成,。我們是時(shí)點(diǎn)考核,，新增存款余額達(dá)標(biāo)了，才能啟動(dòng)績(jī)效獎(jiǎng)金,，與此同時(shí),，日均新增存款的多少也決定了你績(jī)效獎(jiǎng)金的多少。如果按季度考核的話,，時(shí)點(diǎn)是3月31日,、6月30日、9月30日以及12月31日當(dāng)天的存款余額,�,！币晃粐写笮豌y行湖北分行的客戶經(jīng)理對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者透露，“一般來說,，各家銀行的總行會(huì)制定一個(gè)年度目標(biāo),，然后分到各個(gè)省行，再一步步分到銀行員工身上,，因此,，考核對(duì)于分行和支行的壓力比較大，普通客戶經(jīng)理的任務(wù)一般在千萬以上,，有的資源多,、級(jí)別高的經(jīng)理可能任務(wù)要求達(dá)上億�,！�
實(shí)際上,，從儲(chǔ)蓄存款利率來看，今年年中,，央行兩次降息并擴(kuò)大利率浮動(dòng)區(qū)間,，其中存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍。目前,，股份制商業(yè)銀行和絕大部分城商行存款利率普遍上浮了1.1倍,，一年期存款利率達(dá)3.3%，而中,、農(nóng),、工、建,、交五大行和郵儲(chǔ)銀行的一年期存款利率為3.25%,，也有一定的上浮,。
盡管如此，在理財(cái),、信托等多種投資渠道打開的情況下,，儲(chǔ)蓄存款依然增幅緩慢，甚至每到季末考核時(shí)點(diǎn)結(jié)束,，存款就呈現(xiàn)大幅減少的情況,。另外，經(jīng)濟(jì)下行周期,，企業(yè)中長期信貸需求低迷,，這意味著由對(duì)公貸款產(chǎn)生的派生存款也有所減少。
工行首席風(fēng)險(xiǎn)官魏國雄表示,，“銀行主要的資金來源是存款,，在其大起大落的同時(shí)，貸款則存在一定剛性,，只有穩(wěn)定的存款才有銀行穩(wěn)定的經(jīng)營,，存款與貸款兩者矛盾所引發(fā)的潛在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該引起高度關(guān)注�,！�
約束 監(jiān)管部門時(shí)點(diǎn)考核未有放松
從央行公布的金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可見,，在過去三個(gè)季度，往往在季末,，金融機(jī)構(gòu)都會(huì)通過各種途徑大幅提升存款量,，以應(yīng)對(duì)存貸比的季末之考；但在季初,，存款又將隨著大考過境而大幅流出,。
今年3月份，金融機(jī)構(gòu)人民幣存款大幅增加2.95萬億,，而4月份的金融機(jī)構(gòu)人民幣存款又大幅減少了4656億元,；6月人民幣存款增加1.91萬億元，但7月人民幣存款大幅減少了5006億,；同樣,，9月份人民幣存款增加1.65萬億元，到了10月份又隨即減少了2799億元,。
業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為,，在外匯占款增長放緩以及央行實(shí)施穩(wěn)健貨幣政策背景下，今年基礎(chǔ)貨幣增長空間有限,。而與經(jīng)濟(jì)整體走低相關(guān)，企業(yè)貸款需求下降,，流通中的資金減少,。隨著存貸款增速趨緩、利差縮小，為維持高額利潤而相互爭(zhēng)奪資金,，加劇了銀行存款波動(dòng),。
國務(wù)院發(fā)展研究中心金融所副所長巴曙松指出，存貸比考核是銀行存款波動(dòng)的重要原因之一,，如果存款額度不足,，貸款也做不了，尤其是在考核時(shí)點(diǎn),，一旦存貸比不達(dá)標(biāo),，監(jiān)管部門也會(huì)問責(zé)。銀行年(季)報(bào)披露的都是“時(shí)點(diǎn)數(shù)據(jù)”,，季末等關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)的存款余額,、增量和市場(chǎng)排名，都是影響銀行考核的實(shí)質(zhì)性指標(biāo),。
中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛認(rèn)為,，波動(dòng)加劇是存貸比要求、銀行利潤主要來自利差等存款“往回拉”的力量,，與其“往外流”的力量相互作用的結(jié)果,。
由于存款較大波動(dòng)增加了銀行管理流動(dòng)性的難度，因此,，銀監(jiān)會(huì)一再要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu),，尤其是中小金融機(jī)構(gòu)要提高負(fù)債來源的穩(wěn)定性。監(jiān)管層擔(dān)憂,，不少銀行尤其是中小銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)非常薄弱,，缺乏有效的技術(shù)和信息系統(tǒng)支持，有的銀行僅僅滿足于達(dá)到監(jiān)管指標(biāo)要求,，對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的分析判斷缺乏系統(tǒng)性和前瞻性,，承受突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的能力很低。
但是,，針對(duì)存貸比考核,，銀監(jiān)會(huì)未明確表態(tài)要放松，只是鼓勵(lì)銀行探索主動(dòng)負(fù)債方式,，適當(dāng)降低負(fù)債集中度,，拓展多元化的負(fù)債來源。
實(shí)際上,，75%的存貸比管理制度最早出現(xiàn)于1994年,，并在1995年以《商業(yè)銀行法》的形式確立下來。從1998年開始,，我國首先面向國有商業(yè)銀行實(shí)施了這一制度,。
興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委撰文指出,，“根據(jù)現(xiàn)有數(shù)據(jù)，目前銀行全行業(yè)貸存比大約為69%,，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于2009年年中的65%,。而就是在2009年年中全行業(yè)貸存比僅為65%的時(shí)候，就已有不少銀行貸存比吃緊導(dǎo)致信貸增長乏力,，為此,，監(jiān)管部門在當(dāng)時(shí)還特地允許部分銀行可以突破法律規(guī)定的75%的貸存比限制。隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇,，在2010年上半年,，監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求所有‘超標(biāo)’必須調(diào)回到75%的界限以內(nèi)�,！�
呼聲 存貸比管理制度有改革空間
明年1月1日起,，《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》將正式實(shí)施，而與之配套的包括《流動(dòng)性管理辦法》等一系列措施,，監(jiān)管部門均在商討確定中,。其中，存貸比考核標(biāo)準(zhǔn)是否將改革仍存在分歧,。與國外銀行監(jiān)管指標(biāo)相比,，國際上并未將存貸比指標(biāo)作為考核內(nèi)容。
魯政委認(rèn)為,，“曾在我國金融改革過程中起到重大歷史作用的貸存比,，世易時(shí)移，而今已日漸成為宏觀調(diào)控政策和利率市場(chǎng)化改革的重要掣肘因素,，走到了必須考慮廢止的關(guān)鍵歷史時(shí)刻了,。”
不可否認(rèn)的是,，監(jiān)管部門考核75%存貸比監(jiān)管上限的初衷是為了抑制銀行放貸沖動(dòng),，防范資金杠桿率過高而造成的風(fēng)險(xiǎn)。但在小微企業(yè)貸款難,、貸款貴的背景下,，已有不少專家認(rèn)為，所有的銀行執(zhí)行上限為75%的存貸比標(biāo)準(zhǔn)是“一刀切”,，中小銀行的存款普遍較少,，再加上高達(dá)16.5%的存款準(zhǔn)備金需要存放在央行，如果存貸比考核標(biāo)準(zhǔn)再制約,，那么,，這些銀行能拿出去的貸款無疑少之又少。
另外,，一位國有大行研究部人士指出,，“按照有關(guān)規(guī)定,，保本型理財(cái)產(chǎn)品在資產(chǎn)方表現(xiàn)為銀行資產(chǎn)，在負(fù)債方表現(xiàn)為銀行存款,，但非保本型理財(cái)產(chǎn)品屬于銀行中間業(yè)務(wù)，雖然類似于存款,，也不計(jì)入存款,。并且，目前的存貸比管理制度中,，并未將‘同業(yè)存款’納入到‘存款’口徑的計(jì)算中,，這導(dǎo)致了存貸比指標(biāo)被高估。而我國同業(yè)存款已經(jīng)廣泛包括商業(yè)銀行存款,、證券公司存款,、保險(xiǎn)公司存款、期貨結(jié)算存款以及農(nóng)村信用社,、財(cái)務(wù)公司,、信托公司、金融租賃公司等的存款,�,！�
“從資金來源方看，全國性中小銀行的存款占比是各類銀行中最低的,，而同業(yè)存款占比和絕對(duì)額都是最高的,。在資產(chǎn)運(yùn)用方，全國性的中小銀行貸款占比是各類銀行中最低的,，但是同業(yè)應(yīng)用的比重和絕對(duì)額是最高的,。”全國人大財(cái)經(jīng)委副主任委員吳曉靈在今年初就建議,，“應(yīng)將同業(yè)存款納入存貸比核算的分母項(xiàng)中,，承認(rèn)吸收同業(yè)存款是資金來源之一，這樣可以減少目前信貸市場(chǎng)拉存款和繞貸款的亂象,�,！�
目前，多位接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪的銀行業(yè)內(nèi)部人士認(rèn)為,，將同業(yè)存款納入到存款的口徑是可以嘗試的改革方向,。