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中國(guó)銀監(jiān)會(huì)近日發(fā)布《關(guān)于商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的指導(dǎo)意見(jiàn)》�,！吨笇�(dǎo)意見(jiàn)》要求,，商業(yè)銀行應(yīng)堅(jiān)持以?xún)?nèi)源性資本積累為主的資本補(bǔ)充機(jī)制，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)資本工具創(chuàng)新的深入研究,，通過(guò)發(fā)行新型資本工具拓寬資本補(bǔ)充渠道,。
銀監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，《指導(dǎo)意見(jiàn)》提高了商業(yè)銀行資本工具的損失吸收能力,，有助于增強(qiáng)銀行體系穩(wěn)健性,，并最大限度利用國(guó)際規(guī)則和國(guó)內(nèi)法規(guī)給予的政策空間，拓寬商業(yè)銀行資本補(bǔ)充渠道,，夯實(shí)銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資本基礎(chǔ),。同時(shí),，《指導(dǎo)意見(jiàn)》豐富了資本市場(chǎng)金融工具，有助于緩解銀行融資對(duì)資本市場(chǎng)的壓力,，并在《商業(yè)銀行資本管理辦法》資本工具合格標(biāo)準(zhǔn)等相關(guān)規(guī)定的基礎(chǔ)上,，進(jìn)一步明確了非普通股新型資本工具的觸發(fā)條件和損失吸收機(jī)制。
《指導(dǎo)意見(jiàn)》分別設(shè)置了其他一級(jí)資本工具和二級(jí)資本工具的損失吸收觸發(fā)條件,。其他一級(jí)資本工具的觸發(fā)條件采用數(shù)量化的觸發(fā)指標(biāo),，設(shè)定為商業(yè)銀行核心一級(jí)資本充足率降至5.125%（或以下），與巴塞爾委員會(huì)的相關(guān)規(guī)定保持一致,，有助于降低其他一級(jí)資本工具的發(fā)行成本,。二級(jí)資本工具的觸發(fā)條件采用了監(jiān)管判斷的原則性方式，符合巴塞爾Ⅲ的原則性要求,，同時(shí)兼顧了靈活性和可操作性,。
銀監(jiān)會(huì)在《指導(dǎo)意見(jiàn)》中規(guī)定，在本金損失吸收機(jī)制方面允許采用減記和轉(zhuǎn)股兩種方式,，同時(shí)允許和鼓勵(lì)商業(yè)銀行在滿(mǎn)足相關(guān)合格標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上,，根據(jù)市場(chǎng)情況和投資者意愿，在發(fā)行協(xié)議中自主設(shè)定減記或轉(zhuǎn)股條款,。
銀監(jiān)會(huì)稱(chēng),，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)要求，借鑒境內(nèi)外金融市場(chǎng)上資本工具發(fā)行的最新實(shí)踐,，加強(qiáng)與相關(guān)市場(chǎng)主管部門(mén)的溝通協(xié)調(diào),。在此基礎(chǔ)上，結(jié)合本行資本充足水平和資本補(bǔ)充需求,，制定新型資本工具的發(fā)行方案,，包括資本工具的類(lèi)型、發(fā)行規(guī)模,、發(fā)行市場(chǎng),、投資者群體、定價(jià)機(jī)制以及相關(guān)政策問(wèn)題的解決方案等,。
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