消息人士11月30日透露,，人保集團(tuán)H股IPO美國(guó)路演簿記結(jié)束，隨即召開(kāi)定價(jià)會(huì),，敲定發(fā)行價(jià)格為每股3.48港元,。
此前招股書披露，人保此次IPO的招股價(jià)在3.42港元至4.03港元之間,。據(jù)接近人保IPO項(xiàng)目的人士透露,，從簿記建檔情況看，持低端報(bào)價(jià)的長(zhǎng)線機(jī)構(gòu)占比較高,，人保最終以每股3.48港元接近下限定價(jià),，可以充分吸收長(zhǎng)線基金，將有助于未來(lái)股東結(jié)構(gòu)的優(yōu)化,。
人保集團(tuán)自全球發(fā)售啟動(dòng)以來(lái),，取得較好成績(jī)：11月22日海外路演首日即實(shí)現(xiàn)機(jī)構(gòu)訂單全覆蓋，截至11月30日,，獲得近4倍的超額認(rèn)購(gòu),；11月26日香港公開(kāi)發(fā)售也是首日實(shí)現(xiàn)全覆蓋，散戶認(rèn)購(gòu)火爆,，截至11月29日,，獲得超17倍的零售認(rèn)購(gòu)。
市場(chǎng)人士分析,，考慮到市場(chǎng)動(dòng)蕩等復(fù)雜因素,，人保以接近下限區(qū)間的價(jià)格定價(jià)，將更好地抵抗市場(chǎng)不確定因素帶來(lái)的沖擊,，穩(wěn)定市場(chǎng)并為投資者的長(zhǎng)遠(yuǎn)投資回報(bào)保駕護(hù)航,。
據(jù)上述接近人保IPO項(xiàng)目的人士透露,，人保本次IPO引進(jìn)的基石投資者，多是在國(guó)際市場(chǎng)上表現(xiàn)優(yōu)異的金融巨頭及各行業(yè)領(lǐng)先的跨國(guó)公司,。和單純提供財(cái)務(wù)支持的基金類投資者不同,，這些基石投資者將在其各自的優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域，為人保集團(tuán)的相關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)展提供強(qiáng)大支持,。此外,，與往往局限于某一兩個(gè)行業(yè)的戰(zhàn)略投資者不同，人保集團(tuán)的基石投資者遍及各個(gè)主要行業(yè),，非常有利于人保集團(tuán)開(kāi)拓及發(fā)展相關(guān)的各個(gè)業(yè)務(wù)板塊,。
招股書披露，上市后人保集團(tuán)將繼續(xù)按照“統(tǒng)一平臺(tái),、集中管控,、共享資源、驅(qū)動(dòng)創(chuàng)新”的原則,，積極展開(kāi)人保財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù),、人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的大客戶展業(yè)，充分利用“中國(guó)人保PICC”的品牌形象和影響力,，對(duì)客戶進(jìn)行深度開(kāi)發(fā)及二次開(kāi)發(fā),，以提高客戶開(kāi)發(fā)成功率。
由于人保集團(tuán)旗下財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)板塊已在香港上市,，人保壽險(xiǎn)板塊的估值成為此次定價(jià)的關(guān)鍵,。根據(jù)人保此次IPO的招股價(jià)區(qū)間3.42港元至4.03港元測(cè)算，交易前集團(tuán)估值約人民幣960-1130億元,。以已在香港上市的人保財(cái)險(xiǎn)發(fā)行當(dāng)時(shí)的股價(jià)及人保集團(tuán)約69%的控股比例計(jì)算,，集團(tuán)人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)板塊估值約為人民幣282億元-453億元。