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據(jù)經(jīng)濟之聲報道,，銀行存款再次經(jīng)歷大搬家。三季度末大沖刺后,，四季度中國銀行體系的存款再次迎來大流出,。有媒體披露，截至10月末,，工農(nóng)中建四大行當(dāng)月存款流失高達(dá)1.8萬億,，四大行的放貸能力因此受到很大限制。季度末存款井噴,，下個季度初存款又大量搬家,，這種存款隨季節(jié)而大幅變動的現(xiàn)象，跟近幾年“影子銀行體系”的迅速壯大有多大關(guān)系,？
對于存款的這種“候鳥式”的大搬家,，興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學(xué)家魯政委說，這跟監(jiān)管機構(gòu)對商業(yè)銀行的“存貸比”指標(biāo)考核有直接關(guān)系,。
魯政委：壓力下,，很多銀行那沒有辦法呀，因為存貸比是按季考核的,。所以你如果想讓存款的真實面貌更清楚,，那就要取消存貸比，因為這個指標(biāo)對于監(jiān)管流動性風(fēng)險來說它已經(jīng)沒有任何實在意義了,。
如此巨量的資金,，會流向哪里？農(nóng)業(yè)銀行首席經(jīng)濟學(xué)家向松祚作了介紹,。
向松祚：由于居民個人想追求比銀行存款利息更高的回報,，所以他們的存款從銀行進(jìn)入到其他渠道，包括信托,、債券,、保險、理財?shù)鹊�,。確實是有這種影子銀行的影響,。
“影子銀行”概念其實是舶來品，目前國內(nèi)并沒有明確的界定,，一般把商業(yè)銀行表外的理財產(chǎn)品,、基金專戶理財、私募股權(quán)基金,、擔(dān)保公司,、信托公司以及民間借貸等都?xì)w于“影子銀行體系”。其中一部分資金也會注入實體經(jīng)濟，性質(zhì)跟銀行信貸并沒有本質(zhì)區(qū)別,，因此魯政委認(rèn)為,，只要是在監(jiān)管體系之外的金融主體和行為，都可以看作是“影子銀行”,。
魯政委：什么叫影子銀行呢,？就是承擔(dān)著與銀行相似的功能，卻不用接受和銀行同樣監(jiān)管的,。它的問題就在于置于了監(jiān)管之外,，沒有去管。
沒有監(jiān)管,，會怎樣,？這意味著影子銀行抗風(fēng)險能力比較弱，一旦出現(xiàn)大面積的資金鏈斷裂,，極容易快速蔓延性并引發(fā)恐慌,，最終威脅金融安全，比如去年以來頻繁曝出的理財產(chǎn)品黑幕,、民間融資案件等等,。而據(jù)測算，目前我國這種影子銀行總規(guī)模在10萬億左右,，占金融市場容量的近15%,。
大量的錢在銀行體系和影子銀行之間流動，將對貨幣供應(yīng)量和貸款增量等數(shù)據(jù)產(chǎn)生嚴(yán)重影響,，這種數(shù)據(jù)上的失真,，甚至?xí)`導(dǎo)宏觀調(diào)控政策的走向。因此向松祚也作出提醒,。
向松祚：影子銀行的風(fēng)險現(xiàn)在是全世界都在討論的問題,，我們國家未來隨著利率市場化的推進(jìn)，對影子銀行業(yè)務(wù)的規(guī)范需要進(jìn)一步完善,，所以如何避免影子銀行威脅整體金融體系的穩(wěn)定,，確實是未來面臨的調(diào)整，而且未來影子銀行的規(guī)模越來越大,，潛在的風(fēng)險可能也會越來越大,。
“影子銀行”在國內(nèi)的名聲不好，但在國際上,，它卻是一個中性概念，對于銀行體系確實能夠起到補充作用,。溫州中小企業(yè)協(xié)會會長周德文對此深有感觸,，他說，溫州影子銀行給當(dāng)?shù)孛駹I經(jīng)濟的融資規(guī)模穩(wěn)定在800億到1200億之間，占到銀行貸款的七分之一,，它們也急切的盼望著自己的身份能夠得到承認(rèn),。
周德文：影子銀行和民間借貸一直發(fā)揮著積極的作用，可以說沒有他們的存在就沒有民營經(jīng)濟的今天,，但是它們長期在體制之外處于灰色地帶,，沒有法律來規(guī)范它。我認(rèn)為要正視它的作用,，另外也要防范它的風(fēng)險,，最好的辦法就是能夠讓它走合法化的道路，把它從地下拿到地上,，從影子變成陽光,，它才能更好地支持民營經(jīng)濟和中小企業(yè)發(fā)展。
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