10月31日下午，證監(jiān)會(huì)宣布《關(guān)于證券公司證券自營(yíng)業(yè)務(wù)投資范圍及有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定》,、《證券投資基金管理公司子公司管理暫行規(guī)定》修訂版和《證券投資基金托管資格管理辦法》等三項(xiàng)新規(guī)征求意見稿,、正式文件與擬修訂方向，分別指向券商自營(yíng)投資范圍擴(kuò)軍,、基金子公司投資實(shí)體資產(chǎn)與放行外資行托管基金,。
證監(jiān)會(huì)擬大幅放寬券商自營(yíng)投資范圍 未來(lái)可投資新三板
證券公司證券自營(yíng)品種范圍擬大幅放寬，新三板掛牌證券,、銀行理財(cái)計(jì)劃,、集合資金信托計(jì)劃等均有望進(jìn)入券商自營(yíng)標(biāo)的池。
昨日,，證監(jiān)會(huì)就修訂《關(guān)于證券公司證券自營(yíng)業(yè)務(wù)投資范圍及有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定》（下稱《自營(yíng)規(guī)定》）向社會(huì)公開征求意見,。
此次修訂《自營(yíng)規(guī)定》，主要作了兩個(gè)方面的修改：
一是修改了《自營(yíng)規(guī)定》的附件《證券公司證券自營(yíng)投資品種清單》,，擴(kuò)大了證券自營(yíng)品種范圍,。修改后，券商自營(yíng)品種“增一擴(kuò)二”,。增加的是在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌轉(zhuǎn)讓的證券,。擴(kuò)大的兩類，一是在境內(nèi)銀行間市場(chǎng)交易的證券,，由部分?jǐn)U大到全部,；二是在金融機(jī)構(gòu)柜臺(tái)交易的證券，由僅限于由證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)或備案發(fā)行的,，擴(kuò)大到由金融監(jiān)管部門或者其授權(quán)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)或者備案發(fā)行的,，即將銀行理財(cái)計(jì)劃、集合資金信托計(jì)劃等納入自營(yíng)投資范圍,。
證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示,，允許券商投資“新三板”掛牌企業(yè)，主要是為了擴(kuò)大券商自營(yíng)投資范圍，同時(shí)也為該市場(chǎng)未來(lái)可能實(shí)施的做市商制度預(yù)留了敞口,�,！霸鲆粩U(kuò)二”后，銀行間市場(chǎng)發(fā)行的中期票據(jù),、短期融資券,、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，以及銀行理財(cái)產(chǎn)品,、集合資金信托計(jì)劃等均被納入證券公司自營(yíng)投資范圍,。
二是明確了證券公司投資金融衍生產(chǎn)品的監(jiān)管政策�,？紤]到金融衍生產(chǎn)品交易比較復(fù)雜,，風(fēng)險(xiǎn)較高，要求證券公司具備一定的投資決策和風(fēng)險(xiǎn)管理能力,，除對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的外,，只允許具備證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格的證券公司直接從事金融衍生產(chǎn)品交易。
也就是說,，具備自營(yíng)業(yè)務(wù)資格的券商,，除可因?qū)_風(fēng)險(xiǎn)需求投資金融衍生產(chǎn)品，也可以為投機(jī),、套利需要而參與金融衍生產(chǎn)品交易,。
基金可設(shè)子公司開展專項(xiàng)資產(chǎn)管理
證監(jiān)會(huì)10月31日發(fā)布修訂后的《證券投資基金管理公司子公司管理暫行規(guī)定》，自11月1日起施行,。證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人介紹,，子公司即將開展的專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，使基金管理公司投資領(lǐng)域從現(xiàn)有的上市證券類資產(chǎn)拓展到了非上市股權(quán),、債權(quán),、收益權(quán)等實(shí)體資產(chǎn)。
另外,，修訂后的《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》及《證券投資基金管理公司管理辦法》也于11月1日起施行,。分析人士認(rèn)為，這些舉措的出臺(tái),，標(biāo)志著放松基金管制邁出重要步伐,，也體現(xiàn)監(jiān)管部門“加強(qiáng)監(jiān)管、放松管制”的原則,。
證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人介紹,，《暫行規(guī)定》共4章39條，主要包括子公司的界定,、子公司的設(shè)立,、子公司的治理與運(yùn)營(yíng)、日常監(jiān)管和法律責(zé)任等方面的內(nèi)容�,！稌盒幸�(guī)定》強(qiáng)調(diào)子公司的公司治理和內(nèi)控機(jī)制,，加強(qiáng)子公司人員管理，同時(shí)注重強(qiáng)化基金管理公司對(duì)子公司的管控,，一方面要求基金管理公司合理確定子公司的發(fā)展方向和經(jīng)營(yíng)計(jì)劃,，加強(qiáng)與子公司的業(yè)務(wù)協(xié)同和資源共享，另一方面要求母子公司建立風(fēng)險(xiǎn)隔離墻制度,、關(guān)聯(lián)交易管理制度,，及時(shí)對(duì)外公開披露關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)和基金管理公司從業(yè)人員參與子公司的情況，有效防范利益沖突,，同時(shí)也有針對(duì)性地規(guī)定了相應(yīng)的監(jiān)管和處罰措施,。
下一步，證監(jiān)會(huì)還將會(huì)同中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)制訂基金管理公司子公司運(yùn)營(yíng),、風(fēng)控等方面的業(yè)務(wù)指引,，加強(qiáng)子公司人員管理培訓(xùn)，切實(shí)推動(dòng)子公司守法經(jīng)營(yíng),、規(guī)范運(yùn)作,、做優(yōu)做強(qiáng),。
此外,，證監(jiān)會(huì)10月31日還就《證券投資基金托管資格管理辦法》修訂為《證券投資基金托管業(yè)務(wù)管理辦法》公開征求意見。在托管資格管理方面,，擬推進(jìn)公募基金托管業(yè)務(wù)對(duì)外開放,，允許符合審慎監(jiān)管要求并具備一定資質(zhì)條件的在華外資法人銀行在獲得基金托管資格上享受與本國(guó)銀行同等權(quán)利。同時(shí),，將進(jìn)一步提高基金托管資格準(zhǔn)入的專業(yè)化要求,，完善托管資格退出機(jī)制。
根據(jù)《業(yè)務(wù)管理辦法》,，申請(qǐng)基金托管資格的商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu),，主要需具備下列條件，最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度的年末凈資產(chǎn)均不低于20億元人民幣,，資本充足率等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合監(jiān)管部門的有關(guān)規(guī)定,，同時(shí)，基金托管部門取得基金從業(yè)資格的人員不低于部門員工人數(shù)的1/2,，擬從事基金清算,、核算、投資監(jiān)督,、信息披露,、內(nèi)部稽核監(jiān)控等業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)人員不少于8人,并具有基金從業(yè)資格，其中，核算,、監(jiān)督等核心業(yè)務(wù)崗位人員應(yīng)具備2年以上托管業(yè)務(wù)從業(yè)經(jīng)驗(yàn),。
證監(jiān)會(huì)提高基金托管準(zhǔn)入要求 外資銀行有望獲托管資格
證監(jiān)會(huì)昨日就修改《證券投資基金托管資格管理辦法》公開征求意見�,！掇k法》明確,，符合條件的外資法人銀行可以申請(qǐng)參與基金托管。同時(shí),，《辦法》提高了基金托管資格準(zhǔn)入的專業(yè)化要求,，并完善了托管資格退出機(jī)制。
《辦法》將具備托管資格的機(jī)構(gòu)范圍由原來(lái)的境內(nèi)中資商業(yè)銀行,，擴(kuò)展到符合審慎監(jiān)管要求并具備一定資質(zhì)條件的在華外資法人銀行,。與之相匹配，《辦法》的適用范圍也由原來(lái)的“境內(nèi)中資商業(yè)銀行”修改為“境內(nèi)商業(yè)銀行”。
同時(shí),，《辦法》還明確了基金托管業(yè)務(wù)資格的退出機(jī)制,，對(duì)于連續(xù)三年未開展基金托管業(yè)務(wù)、違反法律法規(guī)情節(jié)嚴(yán)重等情況,，監(jiān)管部門將對(duì)有關(guān)機(jī)構(gòu)和人員進(jìn)行行政處罰，直至取消基金托管業(yè)務(wù)資格,。
針對(duì)近年來(lái)個(gè)別托管銀行因部門設(shè)置問題,，導(dǎo)致基金托管部門獨(dú)立性受損的情況，修改后的《辦法》在申請(qǐng)材料要求中新增了確�,；鹜泄懿块T業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)完整獨(dú)立的說明與承諾,。
另外，《辦法》還提高了托管部門專業(yè)人員配備要求,�,；鹜泄懿块T取得基金從業(yè)資格人員，不低于部門人員的二分之一,，從事基金清算,、核算、監(jiān)督,、披露等業(yè)務(wù)的人數(shù)由不少于5人提高至不少于8人,，且相關(guān)人員應(yīng)該具有基金從業(yè)資格。對(duì)于核算,、監(jiān)督等核心崗位,，要求在崗人員應(yīng)具備2年以上基金托管業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。
在托管資格審核程序上,，在對(duì)申請(qǐng)材料進(jìn)行形式審查和現(xiàn)場(chǎng)檢查之外,，《辦法》增加了專家評(píng)審核查等審查方式,。
此外，《辦法》還細(xì)化了基金法對(duì)托管人的各項(xiàng)職責(zé),、強(qiáng)化托管業(yè)務(wù)內(nèi)控和相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制,，對(duì)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)履行的法定職責(zé)、禁止行為和托管費(fèi)用收取披露等進(jìn)行了規(guī)范,，并要求托管銀行建立科學(xué)有效的內(nèi)控體系,，加強(qiáng)對(duì)托管從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為及投資基金等活動(dòng)的管理�,！掇k法》還加強(qiáng)了對(duì)托管業(yè)務(wù)過程中的行為監(jiān)管,，要求托管銀行向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)送業(yè)務(wù)信息和重大事件，并明確了違規(guī)機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員的監(jiān)管措施,。