10月23日上午,，重慶市第一中級(jí)人民法院當(dāng)庭宣判西南證券原副總裁季敏波“利用未公開信息交易罪”罪名成立,，判處有期徒刑3年,，宣告緩期3年,，并處罰金人民幣60萬元,，追繳違法所得,。
國(guó)內(nèi)“券商老鼠倉”第一案
季敏波“利用未公開信息交易罪”一案,，是國(guó)內(nèi)證券公司高管利用內(nèi)幕信息交易,，私建“老鼠倉”獲刑的第一案,。
法官在宣判時(shí)稱,，時(shí)任西南證券有限公司副總裁、投資管理部總經(jīng)理季敏波自2009年9月起,，至2011年8月期間,，利用因職務(wù)便利獲取的內(nèi)幕信息，以及其他未公開信息,，買入或賣出景谷林業(yè),、海普瑞等20余只股票，并明示張某買入景谷林業(yè)股票,，成交額累計(jì)人民幣5460余萬元,，非法獲利53萬余元。
法院審理查明,，季敏波于2009年3月1日至2011年6月30日期間,，利用因所任職務(wù)而掌握西南證券有關(guān)自營(yíng)盤投資決策、股票交易等未公開信息,，違反規(guī)定,，通過其實(shí)際控制的5個(gè)個(gè)人證券賬戶，先于或同期于西南證券公司自營(yíng)賬戶,，買入或賣出金楓酒業(yè),、新中基,、英飛拓、世紀(jì)鼎利等4只股票,，成交額累計(jì)272萬余元,，非法獲利8萬余元，在此期間,，季敏波還通過相同方式,，通過其私自受托操縱的孫某個(gè)人證券賬戶，先于或同期于西南證券自營(yíng)賬戶買入或賣出世紀(jì)鼎利,、浙江永強(qiáng),、京東方A、九州電氣等20只股票,，成交額達(dá)人民幣4815萬余元,。
法院認(rèn)定的季敏波另一項(xiàng)“老鼠倉”犯罪事實(shí)，是2011年4月12日,，季敏波于股市開市集合競(jìng)價(jià)前,，向交易員王芊下達(dá)將西南證券公司所持有的44.98萬股景谷林業(yè)股票一次性清除的交易指令，王芊遂以每股10.36元的價(jià)格申報(bào)賣出,，同時(shí)季敏波通過實(shí)際控制的5個(gè)個(gè)人股票賬戶,，以每股人民幣10.37至10.39元的價(jià)格申報(bào)買入景谷林業(yè)股票，并實(shí)際成交26.7萬股,，成交額累計(jì)人民幣277余萬元,，非法獲利29萬余元。
此外,，季敏波還同時(shí)明示張某購入景谷林業(yè)股票,，張遂以其實(shí)際控制的個(gè)人證券賬戶，以每股人民幣10.37元的價(jià)格,，委托買入景谷林業(yè)股票,，并實(shí)際成交9.48萬股，成交額近人民幣98余萬元,，非法獲利16萬余元,。
法院認(rèn)為，季敏波的行為已經(jīng)構(gòu)成利用未公開信息進(jìn)行交易罪,，公訴機(jī)關(guān)指控的事實(shí)和罪名成立,。
此前，該案在2012年8月第一次庭審時(shí),，公訴方指控的季敏波利用未公開信息交易證券,，成交額累計(jì)5460萬余元，獲利2000余萬元。證券監(jiān)管部門,、公安部門此前的偵查結(jié)果也認(rèn)定季敏波利用未公開信息交易證券的金額累計(jì)為5460萬余元,，獲利2000余萬元。
季敏波及其代理律師在第一次庭審中認(rèn)為,，在第一項(xiàng)和第二項(xiàng)的指控中,，在季敏波利用“小賬號(hào)”買入時(shí)，西南證券還沒有買入這些個(gè)股,。季敏波也辯稱,，他在對(duì)所有的投資者都可以獲得的公開消息進(jìn)行分析后，才得出買賣股票決定的,，并不是利用西南證券的“非公開消息”。
對(duì)此,，公訴人表示,，上證所法律部出具的查詢反饋函、深交所市場(chǎng)監(jiān)察部出具的趨同交易明細(xì)表等書證顯示,，季敏波實(shí)際操作的賬戶都是在西南證券自營(yíng)賬戶買入前或同時(shí)買入了20多只股票,。季敏波利用信息進(jìn)行買賣的數(shù)據(jù)很清晰。根據(jù)趨同交易認(rèn)定的方式,，公司自主買賣股票的前后五日期間,，以個(gè)人利用信息買入或者賣出相同的這些股票就構(gòu)成了趨同交易。
認(rèn)定有悔罪表現(xiàn)
季敏波及其代理律師在昨日的第二次庭審中辯稱,，有關(guān)季敏波獲利的金額認(rèn)定問題,，證券監(jiān)管部門、公安部門,、檢察院都采用了3個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn),，即3月1日、4月12日和6月30日,，但如果以季敏波主動(dòng)辭去西南證券公司副總裁及證券投資部總經(jīng)理的9月份計(jì)算,，其獲利金額將降低。
公訴人駁斥道,，認(rèn)定其是否利用未公開信息通過證券交易獲利,，核心問題不在于獲利多少，而在是否“利用了未公開信息進(jìn)行證券交易”上,，不能因?yàn)楂@利過少而否認(rèn)罪名及犯罪事實(shí),，至于獲利多少，只是法院在量刑時(shí)考慮的一個(gè)因素,。
法院判決稱,，“鑒于季敏波到案后如實(shí)供述罪行，已賠償相關(guān)經(jīng)濟(jì)損失，確有悔罪表現(xiàn),，依法可對(duì)其從輕處罰,，季敏波的辯護(hù)人提出的相關(guān)辯護(hù)意見成立，予以采納,�,！�
宣判后，季敏波未當(dāng)庭提出上訴,。
西南證券在2011年發(fā)布有關(guān)此事的公告,，稱“今年4月，公司在例行風(fēng)控檢查時(shí)發(fā)現(xiàn)了今年4月12日公司自營(yíng)股票‘景谷林業(yè)’的異常賣出行為,。7月至9月,，公司及公司第六屆董事會(huì)第二十四次會(huì)議已免去季敏波擔(dān)任的證券投資管理部總經(jīng)理及副總裁職務(wù)，并解除了與季敏波的勞動(dòng)合同”,。
來自監(jiān)管部門的公告及此前的媒體報(bào)道顯示,，季敏波系監(jiān)管部門發(fā)現(xiàn)2011年4月12日的異常交易，立即組織調(diào)查,，并順藤摸瓜查出季敏波一案,。
西南證券的風(fēng)險(xiǎn)控制是否存在漏洞？西南證券董秘李薇昨日在電話中稱,，自己在外出差,，暫不了解有關(guān)季敏波一案的相關(guān)事宜。