2012年10月23日晚間24家基金公司旗下365只基金率先公布2012年三季報(bào),,在基礎(chǔ)市場(chǎng)整體走弱背景下,,首批公布三季報(bào)基金出現(xiàn)虧損。值得一提的是,,海外股市走牛帶動(dòng)QDII基金業(yè)績(jī)提升,,此番公布的各類(lèi)型基金中,,QDII基金成為三季度為數(shù)不多取得正收益的一類(lèi)基金,16只產(chǎn)品共實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)11.62億,。
“墻外”花開(kāi)
在基礎(chǔ)市場(chǎng)走弱的背景下,,首批公布三季報(bào)的基金當(dāng)期利潤(rùn)“賬本”顯得較為尷尬。天相數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,上述基金三季度整體虧損225.01億元,,與二季度盈利178.22億的水平相比明顯遜色,。
三季度以來(lái),對(duì)經(jīng)濟(jì)調(diào)整周期可能延長(zhǎng)的悲觀預(yù)期使得市場(chǎng)估值中心下移,,加之投資者對(duì)上市公司盈利能力實(shí)質(zhì)性變化調(diào)整擔(dān)憂(yōu)加劇,,市場(chǎng)整體下行壓力增加。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,,三季度A股市場(chǎng)震蕩下行,,上證指數(shù)下跌6.26%。在此背景下,,偏股型基金三季度盈利能力遭受考驗(yàn),,統(tǒng)計(jì)顯示,首批股票型基金和混合型基金三季度分別虧損174.19億和67.24億,。
另一方面,,固定收益市場(chǎng)三季度亦出現(xiàn)調(diào)整。三季度,,貨幣政策放松低于預(yù)期,,降準(zhǔn)未兌現(xiàn)導(dǎo)致資金面緊張,發(fā)改委審批項(xiàng)目密集發(fā)布使市場(chǎng)預(yù)期投資需求會(huì)回升,,美國(guó)QE3導(dǎo)致通脹預(yù)期升溫,,利率產(chǎn)品收益率有較大幅度調(diào)整;信用產(chǎn)品方面,由于資金面緊張,,以及集中供給的影響,,收益率同樣出現(xiàn)較大幅度上行。在此背景下,,首批90只債券型基金三季度出現(xiàn)5.27億元的虧損,。
而從海外看,二季度大跌后,,各國(guó)央行在三季度采取了積極的貨幣政策來(lái)穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng):歐央行宣布無(wú)限制購(gòu)買(mǎi)歐洲國(guó)家債券(希臘除外),,美聯(lián)儲(chǔ)推出第三輪量化寬松計(jì)劃。積極的貨幣政策直接利好金融市場(chǎng),,同時(shí)也緩解了歐債危機(jī)和經(jīng)濟(jì)下滑帶來(lái)的市場(chǎng)憂(yōu)慮,。在諸多利好支撐下,各主要國(guó)家的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)也有企穩(wěn)跡象,,海外市場(chǎng)在三季度迎來(lái)強(qiáng)勁反彈,,QDII基金業(yè)績(jī)水漲船高,16只基金當(dāng)期盈利11.62億,,不僅扭轉(zhuǎn)二季度虧損的頹勢(shì),,而且與貨幣基金一起成為首批基金中僅有整體取得正收益的基金類(lèi)型,,貨基盈利10.83億。
24家公司僅1家盈利
而從公司角度看,,24家基金公司三季度盈利者寥寥,,在整體市況乏善可陳的背景下,上述公司三季度“賬本”大多較為“尷尬”,。
統(tǒng)計(jì)顯示,,上投摩根旗下基金三季度將0.82億元利潤(rùn)收入囊中,其也成為首批公布三季報(bào)的基金公司中唯一一家整體取得正收益的公司,。
而在其余23家出現(xiàn)虧損的公司中,,基金整體規(guī)模與虧損程度成正比。浙商,、天弘和天治一些中小型基金公司由于本身規(guī)模較小,,三季度虧損額度基本在1億元以?xún)?nèi);而易方達(dá)、銀華和融通等規(guī)模較大的公司,,在市場(chǎng)調(diào)整中整體“受傷面積”相應(yīng)較大,其中旗下基金合計(jì)虧損最巨的一家基金公司三季度虧損68.81億元,。
從單只基金角度看,,上投亞太QDII基金三季度在上述基金中獨(dú)占鰲頭,以9.77億的利潤(rùn)水平階段性領(lǐng)跑;易方達(dá)貨幣B,、招商增值A(chǔ),、上頭貨幣B、萬(wàn)家貨幣和招商增值B幾只貨幣型基金緊隨其后,,其三季度利潤(rùn)都超過(guò)1億元;而在排名的另一端,,指數(shù)型基金受傷較深,某基金公司旗下1只ETF基金三季度虧損額度高達(dá)17.08億,,在上述基金中排名墊底,。
首批基金三季報(bào)利潤(rùn)情況 (單位:元)
基金類(lèi)型參與匯總的基金數(shù)目2012三季度利潤(rùn)2012二季度利潤(rùn)
QDII16
1,162,,131,,123.89-1,176,,675,,853.68
保本型8
-75,844,,865.56165,,614,865.93
股票型162
-17,,419,,278,,895.468,803,,502,,119.05
混合型62
-6,723,,626,,574.855,724,,554,,913.57
貨幣型27
1,082,,829,,947.271,199,,385,,858.14
債券型90
-527,297,,941.453,,105,487,,096.74
總計(jì)365
-22,,501,087,,206.1617,,821,868,,999.75