證券公司創(chuàng)新發(fā)展研討會上提出的11項行業(yè)創(chuàng)新舉措將在未來三個月密集落地。昨日,，證監(jiān)會正式發(fā)布實施《證券公司客戶資產管理業(yè)務管理辦法》（下稱《辦法》）,，全面松綁券商資管業(yè)務，集合計劃改為中證協進行事后備案管理,，同時允許符合條件的券商為資管提供資產托管服務,。
昨起實施的《辦法》，在2004年2月開始施行的老辦法基礎上進行了較大幅度的修訂,，調整內容主要思路在于放松管制,、放寬限制，同時強化監(jiān)管,，防范風險,。
根據《辦法》，券商資管業(yè)務大幅松綁,，重點表現在如下6個方面：
一是資管集合計劃行政審批取消,，改為事后由證券業(yè)協會備案管理。
二是資管投資范圍和資產運用方式適度擴大,。在投資范圍上,，不同品種區(qū)別對待，大集合投資范圍增加中期票據,、保證收益及保本浮動收益商業(yè)銀行理財計劃,；小集合允許投資證券期貨交易所交易的投資品種、銀行間市場交易的投資品種,、金融監(jiān)管部門批準或備案發(fā)行的金融產品,；定向資產管理，則允許投資者和證券公司自愿協商,，合同約定投資范圍,。
在資產運用方式上，允許集合和定向產品參與融資融券交易,、將其持有的證券作為融券標的出借給證金公司,，允許集合計劃進行正回購，同時提高自有資金參與一個集合計劃的比重,，允許自有資金在集合計劃存續(xù)期間有條件參與或退出集合計劃,。
三是資產管理相關投資限制調整。取消小集合和定向資產管理雙10%的限制,，豁免指數化集合計劃的雙10%及相關關聯交易投資限制,。
四是允許集合計劃份額分級和有條件轉讓,。包括允許對集合計劃份額根據風險收益特征分級、適當允許集合計劃份額在投資者之間有條件轉讓,。
五是刪除《集合細則》“理財產品連續(xù)20個交易日資產凈值低于1億元人民幣應終止”的規(guī)定,，將其交由當事人自主判斷協商決定。
六是允許證券公司自身辦理登記結算業(yè)務,，允許經證監(jiān)會認可的券商為資產管理提供資產托管服務,。證監(jiān)會有關負責人介紹，該修改內容中,，“經證監(jiān)會認可”并非新的許可事項,，而是從審慎監(jiān)管角度出發(fā)需要給予一定關注。
另外,，在強化監(jiān)管,，防范風險方面，《辦法》強化了對集合計劃適當銷售的監(jiān)管,，明確充分揭示風險和強化市場主體責任,，同時提出了完善公平交易、利益沖突管理的監(jiān)管要求,，并從信披方面提高資產管理業(yè)務透明度,，加強集合計劃取消審批后的日常監(jiān)管。
與此同時,，中證協也已擬定“證券公司客戶資產管理業(yè)務規(guī)范”,，從自律管理的層面，對相關資管產品備案,、估值,、投資主辦人條件、下一階段的自律管理措施等做出具體規(guī)定,，也將于近期發(fā)布實施,。
此前提出的11項證券行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展措施，也正在緊鑼密鼓地籌備當中,，證監(jiān)會相關部門負責人透露,，已將11項措施細化為36項任務，分由不同部門落實,，按照時間表,，11項措施所涉及的操作層面規(guī)則將分別在本月中下旬、11月中旬密集出臺,，并在年底前全部落地,。
該負責人表示，接下來擬進一步推動落地的創(chuàng)新政策支持包括：證券公司代銷金融產品相關辦法已經完成意見征集,，正處于報批階段,，將于近期發(fā)布實施,；擬研究取消證券公司IPO上市的審慎監(jiān)管條件，改為僅需符合IPO上市的一般性要求,，鼓勵券商通過上市做強做大,；正研究券商建立長效激勵機制相關問題，擬出臺指導性意見,，在現行法律法規(guī)框架下對券商實施股權激勵進行規(guī)范,，同時鼓勵券商根據自身情況制定激勵方案并主動與監(jiān)管部門溝通。