面臨全球經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的難得機(jī)遇，中國企業(yè)“走出去”的步伐不斷加快,。但在海外投資高歌猛進(jìn)的同時(shí)，投資地政局動(dòng)蕩、政治審查,、市場環(huán)境以及管理經(jīng)營等多重風(fēng)險(xiǎn)也在增加，環(huán)保標(biāo)準(zhǔn),、社會(huì)責(zé)任,、合規(guī)反腐等各種新的風(fēng)險(xiǎn)開始出現(xiàn)。
專家提醒,，“走出去”已進(jìn)入一個(gè)新的階段,，風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)越來越多，政府和企業(yè)都需要做好充分準(zhǔn)備,。
機(jī)遇 中企“走出去”增速迅猛
在當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)面臨新的調(diào)整的背景下,，全球資源價(jià)格普遍下調(diào)、發(fā)達(dá)國家尋求新的刺激措施,、各國對(duì)外資寄予厚望,，這都使得我國企業(yè)的海外投資面臨低成本擴(kuò)張、高起點(diǎn)發(fā)展的難得歷史機(jī)遇,。
據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計(jì),，今年前7個(gè)月，中國境內(nèi)投資者共對(duì)全球117個(gè)國家和地區(qū)的2407家境外企業(yè)進(jìn)行了直接投資,，對(duì)外直接投資達(dá)到了422億美元,，同比增長了52.8%。在當(dāng)前全球投資幾近停滯的背景下,，這無疑是一份“靚麗的成績單”,。
在這股“走出去”的熱潮中，并購也正在成為越來越多的中國企業(yè)的選擇,。會(huì)計(jì)師事務(wù)所普華永道日前發(fā)布的一份報(bào)告顯示,，2012年在全球并購市場低迷的大背景下，中國資本卻“一枝獨(dú)秀”,，2012年上半年,，中國企業(yè)的海外并購交易數(shù)量與去年基本持平,，但交易金額是去年同期的3倍左右。報(bào)告稱,，鑒于中國企業(yè)已經(jīng)積累更多海外并購經(jīng)驗(yàn),、對(duì)資源和技術(shù)的戰(zhàn)略性需求以及存在絕佳的海外買入機(jī)會(huì)等原因，中國企業(yè)海外并購將迎來創(chuàng)記錄的一年,。
中國國際貿(mào)促會(huì)會(huì)長萬季飛在第二屆中國海外投資年會(huì)上表示,，目前，我國企業(yè)“走出去”已經(jīng)初步形成了對(duì)外投資,、對(duì)外承包工程,、勞務(wù)合作三個(gè)支柱支撐的局面。
“我國的對(duì)外投資呈現(xiàn)出一些新特點(diǎn),�,！敝袊虡I(yè)聯(lián)合會(huì)會(huì)長、商務(wù)部前副部長張志剛說,，一是投資規(guī)模迅速擴(kuò)大,，10年前的入世之初，中國一年的對(duì)外投資規(guī)模不過幾十億美元,，到了2011年,，中國非金融類對(duì)外直接投資達(dá)到601億美元，今年上半年實(shí)現(xiàn)了350億美元,。二是投資主體多元化,，已經(jīng)由國有控股企業(yè)拓展到民營企業(yè)和其他企業(yè)。三是投資方式多樣,，海外并購快速發(fā)展，合作建設(shè)境外的外貿(mào)合作區(qū)開始興起,。四是投資合作領(lǐng)域拓寬,。對(duì)外的投資已經(jīng)進(jìn)入加工制造、農(nóng)業(yè)開發(fā),、金融商貿(mào),、基建交通等領(lǐng)域。
“中國過去10年增長非常驚人,，目前已經(jīng)成為貿(mào)易方面的強(qiáng)國,，也吸引了很多投資者。中國正在成為海外投資的一個(gè)主要來源地,�,！甭�(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展會(huì)議秘書長素帕猜·巴尼巴滴表示，越來越多的中國海外投資者把資金投向非洲以外的地區(qū),、傳統(tǒng)行業(yè)之外的行業(yè),。
中國的海外投資不僅僅讓中國的經(jīng)濟(jì)和企業(yè)受益,。素帕猜·巴尼巴滴說，中國的海外投資現(xiàn)在對(duì)全球的經(jīng)濟(jì)已經(jīng)有越來越大的影響,。過去10年,，中國的對(duì)外直接投資增長率達(dá)到25%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)發(fā)達(dá)國家6%的投資增長率,。
“中國的海外投資可以改變?nèi)虻慕Y(jié)構(gòu),。”世界貿(mào)易組織副總干事哈沙·辛格說,，中國現(xiàn)在已經(jīng)是一個(gè)非常重要的出口國和進(jìn)口國,，下一步重大的轉(zhuǎn)變就是中國的海外投資，將有更多的中國公司“走出去”,。
挑戰(zhàn) 步入風(fēng)險(xiǎn)多發(fā)期
隨著企業(yè)“走出去”步伐不斷的加速,，海外投資合作的風(fēng)險(xiǎn)也不可避免地在增加。
最近一段時(shí)間以來,，中石油,、中國五礦、中糧,、華為等企業(yè)在海外并購中屢屢被拒,，一些承包工程的公司在海外市場也面臨著嚴(yán)重的虧損，特別是中東,、北非政治動(dòng)蕩,，更為我國企業(yè)在這些地區(qū)的投資帶來了巨大的損失。
對(duì)此,，專家提醒說,，我們?cè)诟吒杳瓦M(jìn)的同時(shí)，必須保持清醒,、冷靜,，高度重視風(fēng)險(xiǎn)防范，切切實(shí)實(shí)地提高風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的能力,。
中國企業(yè)聯(lián)合會(huì)副會(huì)長,、中國石油化工集團(tuán)公司董事長傅成玉表示，當(dāng)今世界正處在大變革,、大調(diào)整時(shí)期,，歐盟國家正受債務(wù)危機(jī)困擾，美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力,，高失業(yè)率等挑戰(zhàn)仍未解除,，受其影響，新興經(jīng)濟(jì)體也面臨著經(jīng)濟(jì)減速,、通脹壓力和結(jié)構(gòu)調(diào)整等方面的挑戰(zhàn),。國際貿(mào)易保護(hù)有所抬頭,，經(jīng)濟(jì)問題政治化傾向有所加強(qiáng)，國際投資風(fēng)險(xiǎn)越來越大,。
“中國企業(yè)的海外投資風(fēng)險(xiǎn)尤其巨大,，其中包括對(duì)中國投資的偏見，這些偏見既來自于政治領(lǐng)域,，又來自于經(jīng)濟(jì)和社會(huì)領(lǐng)域,。”傅成玉說,。
中國產(chǎn)業(yè)海外發(fā)展和規(guī)劃協(xié)會(huì)副秘書長和振偉在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)說,，中國企業(yè)“走出去”在近期比較突出的風(fēng)險(xiǎn)主要還是來自政局動(dòng)蕩。利比亞危機(jī),、埃及騷亂,、印度孟買的恐怖襲擊事件等等，給中國企業(yè)的海外投資蒙上陰影,。
除此之外,，來自海外的壁壘也有增多的跡象。這一方面是由于中國對(duì)外投資體量不斷增大,，另一方面也是因?yàn)橥断虻淖兓菏艿綒W債危機(jī)的影響,，越來越多的中國企業(yè)將投資的目光轉(zhuǎn)向歐洲，尤其是以品牌和技術(shù)為目的的并購明顯增多,。而這樣的并購一向難度更大,、阻礙也更多。
萬季飛表示,，中國企業(yè)“走出去”所面臨的危險(xiǎn),，大體可以劃為政治監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、市場社會(huì)風(fēng)險(xiǎn),、經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn),。其中首要的是政治風(fēng)險(xiǎn)。近年來一些西方國家將中國海外投資貼上政治化的標(biāo)簽,，而且在一些發(fā)展中國家，資源民族主義也在抬頭,，致使我國的海外企業(yè)受阻,。“在經(jīng)濟(jì)全球化日益發(fā)展的今天,，中國企業(yè)開展海外投資面臨巨大的政治風(fēng)險(xiǎn),，很難置身事外、全身而退”,。
此外,，缺乏對(duì)國際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和目的國的深入了解,，沒有形成完整的國家化經(jīng)營意識(shí)等也使我國企業(yè)在“走出去”的過程中面臨不小的市場風(fēng)險(xiǎn)和管理經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。
商務(wù)部跨國公司研究所所長王志樂說,，社會(huì)責(zé)任問題,、環(huán)境問題、合規(guī)反腐問題,、高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)投資的風(fēng)險(xiǎn)等等,，這些“非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)”要非常警惕。
以合規(guī)反腐為例,，王志樂說,，國際公司把監(jiān)管和合規(guī)的風(fēng)險(xiǎn)擺在第一位，而中國企業(yè)卻重視不夠,。這使得最近中國“走出去”的企業(yè)在海外已經(jīng)屢屢受創(chuàng),。比如，中國某知名公司在阿爾及利亞的項(xiàng)目中,，兩個(gè)項(xiàng)目人員因?yàn)槭苜V被判入獄18年,。
建議 政府、中介,、企業(yè)合力應(yīng)對(duì)
全國政協(xié)常委,、外事委員會(huì)主任趙啟正表示，全國政協(xié)外事委調(diào)研發(fā)現(xiàn),，中國企業(yè)走出去的時(shí)候常常遇到許多意想不到的障礙,，其中的部分原因來自中國企業(yè)自身。例如,，缺少承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的意識(shí),，缺少和經(jīng)濟(jì)合作對(duì)象以外的各方面，如議會(huì),、工會(huì),、媒體、社區(qū)等溝通的習(xí)慣,，也缺少公共外交的自覺和經(jīng)驗(yàn),。
傅成玉表示，中國企業(yè)到海外投資,，發(fā)展國際化經(jīng)營,，必須要轉(zhuǎn)變理念、轉(zhuǎn)變方式,、轉(zhuǎn)變形象,，其中最重要的就是要堅(jiān)持合作供應(yīng)、承擔(dān)社會(huì)責(zé)任。堅(jiān)持以合作為主的方式,，堅(jiān)持人才國際化和用工本地化,，切實(shí)履行企業(yè)公民的社會(huì)責(zé)任。只有這樣才能規(guī)避最大的風(fēng)險(xiǎn),。只有這樣,，才能使西方的偏見不攻自破，才能證明中國企業(yè)海外投資不僅是商業(yè)化的,，而且是共贏的商業(yè)化投資,。
美鋁公司全球副總裁、亞太區(qū)總裁陳錦亞則建議說,，“不知深淺,，切莫下水”�,！白叱鋈ァ辈灰欢ㄊ撬衅髽I(yè)的良方,。已知和未知諸多因素可能導(dǎo)致對(duì)外并購失利，有些企業(yè)把市場重心放回中國市場反倒實(shí)現(xiàn)盈利,。
萬季飛提出三點(diǎn)防范風(fēng)險(xiǎn)的建議：第一,，在政府層面，應(yīng)著手建立相關(guān)的法律保障機(jī)制,，應(yīng)考慮制定中國《對(duì)外投資法》及相關(guān)的法律法規(guī),；其次，要進(jìn)一步加強(qiáng)政府宏觀指導(dǎo)和監(jiān)管的力度,，預(yù)防無序和盲目,。同時(shí)，政府要加強(qiáng)為企業(yè)“走出去”提供各種保護(hù)和支持,，要切實(shí)維護(hù)我國企業(yè)海外投資的正當(dāng)權(quán)益,。
第二，在市場和中介組織層面,，可以探索建立境外投資保險(xiǎn)制度,，充分利用中國出口信用保險(xiǎn)平臺(tái)，解決境外投資融資難等問題,。要大力發(fā)展金融,、法律、外語,、咨詢等現(xiàn)代高端服務(wù)業(yè),，加強(qiáng)商協(xié)會(huì)等中介組織建設(shè)，要倡導(dǎo)我國的企業(yè)將爭議在中國涉外仲裁機(jī)構(gòu)仲裁,，避免境外仲裁對(duì)我國企業(yè)境外投資合作的不利影響。
第三，在企業(yè)層面,，要引導(dǎo)企業(yè)不斷地提高跨國經(jīng)營水平,，要從企業(yè)經(jīng)營管理的源頭出發(fā)，做好項(xiàng)目的可行性研究,，科學(xué),、理性、冷靜地開展境外投資合作,。完善企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu),，根據(jù)自身的情況選擇合適的國際化模式，開展多元化的合作方式,。建立完善企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度,。