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今年以來,，我國(guó)銀行業(yè)存款月末,、季末前后波幅增大,，“沖時(shí)點(diǎn)”現(xiàn)象突出,。同時(shí),，隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn),，一些銀行攬儲(chǔ)花招百出,，競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入白熱化階段,。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，主要銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款今年3月大幅增加2.8萬億元,，3月下旬占當(dāng)月新增額的96.3%,；4月上旬大幅減少1.46萬億元，中旬繼續(xù)減少近4000億元,；5月大幅反彈,，增加1.22萬億元。6月上旬減少,，隨著季末年中的6月底到來,，銀行存款新增額又迅速增加。
銀行存款波動(dòng)為何如此劇烈,？專家指出,，這是由于存貸比考核、存款人對(duì)資金價(jià)格敏感性提高,、存款業(yè)態(tài)變化,、銀行業(yè)務(wù)模式和激勵(lì)機(jī)制作用、貨幣供應(yīng)放緩,，以及季節(jié)性波動(dòng)綜合影響的結(jié)果,。
“存貸比考核是銀行存款波動(dòng)的重要原因之一,，存款不足夠貸款做不了,，監(jiān)管部門也會(huì)過問�,！眹�(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融所副所長(zhǎng)巴曙松說,。
銀行依靠利差的盈利模式、基于時(shí)點(diǎn)的信息披露，以及由此產(chǎn)生的激勵(lì)導(dǎo)向,，是存款“沖時(shí)點(diǎn)”的內(nèi)在動(dòng)因,。銀行利潤(rùn)與存款規(guī)模密切相關(guān)，因此除了上浮存款利率外,，便是大力吸存,、做大規(guī)模；財(cái)政部門,、大股東等出資單位,，以及各外部考核部門對(duì)市場(chǎng)份額和利潤(rùn)增長(zhǎng)過度重視，加劇了銀行對(duì)時(shí)點(diǎn)數(shù)據(jù)的過度追求,；加上銀行年(季)報(bào)披露的都是“時(shí)點(diǎn)數(shù)據(jù)”,，季末等關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)的存款余額、增量和市場(chǎng)排名,，成了影響銀行考核的實(shí)質(zhì)性指標(biāo),。
中國(guó)社科院金融所銀行研究室主任曾剛認(rèn)為，波動(dòng)加劇是存貸比要求,、銀行利潤(rùn)主要來自利差等存款“往回拉”的力量,，與其“往外流”的力量相互作用的結(jié)果。
存款人資金價(jià)格敏感性提高,、存款業(yè)態(tài)變化,，是存款波動(dòng)的外在原因。銀行存款價(jià)格高,，其他市場(chǎng)的資金就可能迅速轉(zhuǎn)換為存款,；價(jià)格低，存款便迅速流出,。證券,、保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展分流存款的同時(shí)，財(cái)務(wù)公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)展加快,，也加劇了原來可能為存款的資金向財(cái)務(wù)公司集中,。
隨著銀行與百姓對(duì)理財(cái)產(chǎn)品需求的上升，各種理財(cái)產(chǎn)品被設(shè)計(jì)出來,。一些銀行利用理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行存款“沖時(shí)點(diǎn)”,，也助推了存款的波動(dòng)。
專家同時(shí)認(rèn)為,，在外匯占款增長(zhǎng)放緩以及央行實(shí)施穩(wěn)健貨幣政策的背景下,，今年基礎(chǔ)貨幣增長(zhǎng)空間有限。而與經(jīng)濟(jì)整體走低相關(guān),，企業(yè)貸款需求下降,，流通中的資金減少,。隨著存貸款增速趨緩、利差縮小,，為維持高額利潤(rùn)而相互爭(zhēng)奪資金,，加劇了銀行存款波動(dòng)�,！�
此外,，影響銀行存款波動(dòng)的，還有季節(jié)性因素,，如節(jié)假日現(xiàn)金投放及回籠,、財(cái)政性存款的季節(jié)性變動(dòng)等。
可以肯定,，在這些因素沒有實(shí)質(zhì)性改變之前,，存款波動(dòng)態(tài)勢(shì)還將延續(xù)。存款劇烈波動(dòng)給銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管帶來了巨大挑戰(zhàn)：銀行準(zhǔn)確預(yù)測(cè)現(xiàn)金流,、合理匹配資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)的難度加大,。同時(shí)，使宏觀調(diào)控和審慎監(jiān)管難度加大,。此外,，銀行過于看重存款，考核和激勵(lì)過度,，能拉到存款的就是能人,，易滋生腐敗和帶來管理及聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)此,，專家指出,，銀行自身、股東及相關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)合力推動(dòng)優(yōu)化銀行考核指標(biāo)體系,，規(guī)范和引導(dǎo)銀行理財(cái)業(yè)務(wù),。
同時(shí)，應(yīng)高度關(guān)注存款人對(duì)利率等資金價(jià)格敏感性提高的現(xiàn)實(shí),，積極推動(dòng)金融市場(chǎng)改革,，穩(wěn)妥推進(jìn)利率市場(chǎng)化，逐步解決存款與其他用途資金價(jià)格差異過大,、波動(dòng)過頻等問題,，促使銀行改變依賴規(guī)模和利差的同質(zhì)化經(jīng)營(yíng)模式。此外,，也應(yīng)考慮根據(jù)具體情況調(diào)整存貸比管控力度,。
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