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2011年我國商業(yè)銀行業(yè)共實(shí)現(xiàn)凈利潤1.04萬億元，同比增長36%,。根據(jù)年報(bào),，五大國有商業(yè)銀行凈利潤水平占行業(yè)總利潤的六成多，達(dá)到6808.49億元,。
在總體物價(jià)水平顯著上漲,，信貸投放收緊的背景下，企業(yè)發(fā)債、投行業(yè)務(wù)和理財(cái)業(yè)務(wù)增加,，相關(guān)手續(xù)費(fèi)上漲,，加上銀行以貸收費(fèi)、浮利收費(fèi)等現(xiàn)象較為普遍,，使得銀行手續(xù)費(fèi)和傭金凈收入顯著上漲,，多數(shù)銀行的上升幅度超過30%，帶動(dòng)非利息收入的大幅提升,。
近日,，工農(nóng)中建交五大國有商業(yè)銀行相繼公布年報(bào)，其快速增長的凈利潤水平再度引起市場關(guān)注,。據(jù)統(tǒng)計(jì),，五大行共實(shí)現(xiàn)凈利潤6808.49億元，平均增幅超過25%,，總計(jì)實(shí)現(xiàn)利息收入1.3萬億元,，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.7萬億元，利息收入在營業(yè)收入中占比近77%,。
分析其收入構(gòu)成,，凈息差收入仍然是收入的主要來源，同時(shí)中間業(yè)務(wù)收入快速增長,，增速創(chuàng)近年來新高,，由此帶來非利息收入的增長。
銀行盈利能力的提升,，主要得益于利息收入提高
銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,，2011年我國商業(yè)銀行業(yè)共實(shí)現(xiàn)凈利潤1.04萬億元，同比增長36%,。根據(jù)年報(bào),，五大國有商業(yè)銀行凈利潤水平占行業(yè)總利潤的六成多，達(dá)到6808.49億元,，成為行業(yè)利潤的主要貢獻(xiàn)者,。
年報(bào)顯示，2011年,，工行實(shí)現(xiàn)凈利潤2084億元人民幣,，較上年增長25.6%；農(nóng)行實(shí)現(xiàn)凈利潤1219.56億元,，增長28.5%,；中行實(shí)現(xiàn)凈利潤1303.19億元，增長18.81%,；
建行實(shí)現(xiàn)凈利潤1694.39億元,，增長25.48%,；交行實(shí)現(xiàn)凈利潤507.35億元，同比增長29.95%,。
盈利能力的持續(xù)提升,，主要得益于凈息差的持續(xù)改善，凈利息收入的穩(wěn)步增長,，以及非利息收入的大幅提升,。以中行為例，2011年中行分別實(shí)現(xiàn)凈利息收入和非利息收入2280.64億元和1002.34億元,，比上年分別增長了17.58%和21.41%,，其中非利息收入在營業(yè)收入中的占比達(dá)30.53%，同比提高了0.67個(gè)百分點(diǎn),。建行2011年實(shí)現(xiàn)凈利息收入3045.72億元,，同比增長21.10%。
與此同時(shí),，銀行的資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)步提升,，撥備覆蓋率顯著上升，銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)能力進(jìn)一步增強(qiáng),。如農(nóng)行不良貸款余額較上年末降低130.47億元,，而不良貸款率下降0.48個(gè)百分點(diǎn)至1.55％，同時(shí)撥備覆蓋率較上年顯著提升了95.05個(gè)百分點(diǎn),，達(dá)到263.1％,。
在資金面緊張的背景下，銀行議價(jià)能力相對(duì)借款人有所提升,，因而利差水平上升
銀行高速增長的利潤受到各界關(guān)注,，市場質(zhì)疑銀行的高額利潤來源于依靠壟斷地位獲得的高額利差，同時(shí)中間業(yè)務(wù)收入存在大量亂收費(fèi)的現(xiàn)象,。
首先可以從利潤增長的原因來看,。“利潤快速增長的主要原因包括三個(gè)方面,，一是銀行生息資產(chǎn)規(guī)�,？焖僭鲩L，2011年上市商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模預(yù)計(jì)增長17%,，生息資產(chǎn)的規(guī)模增加了,，整體利潤就上來了；二是銀行的凈息差水平持續(xù)反彈,，去年整個(gè)社會(huì)資金面相對(duì)緊張,，在這樣的背景下，商業(yè)銀行議價(jià)能力相對(duì)借款人有所提升,，因而利差水平上升,，平均上升幅度在0.3%左右；三是在總體物價(jià)水平顯著上漲,，信貸投放收緊的背景下,，企業(yè)發(fā)債、投行業(yè)務(wù)和理財(cái)業(yè)務(wù)增加,，由此帶來銀行的手續(xù)費(fèi)和傭金凈收入顯著上漲,，多數(shù)銀行的上升幅度超過30%，帶動(dòng)非利息收入的大幅提升,�,！苯煌ㄣy行金融研究中心副總經(jīng)理周昆平分析說，此外,，近年來,，隨著我國銀行管理的水平提高，成本收入比也逐年下降,。
手續(xù)費(fèi),、傭金快速增長，以貸收費(fèi)較為普遍,，帶動(dòng)非利息收入提升
2011年,，銀行的確迎來收費(fèi)高增長，手續(xù)費(fèi)和傭金凈收入增幅達(dá)到近年來的新高,。如手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入最高的工行,，達(dá)到1015.5億元，同比增長39.4%,；農(nóng)行該收入增長顯著,，2011年手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入達(dá)到687.5億元，較上年增長49%,。
“手續(xù)費(fèi)和傭金收入增長原因,，一是去年總體物價(jià)水平上升，中間業(yè)務(wù)的標(biāo)的物價(jià)格上升,，相關(guān)手續(xù)費(fèi)隨之上漲,；二是與信貸相關(guān)業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)上漲，去年全社會(huì)資金相對(duì)緊張,，銀行以貸收費(fèi)（客戶接受貸款時(shí)必須接受中間業(yè)務(wù)的收費(fèi)）,、浮利收費(fèi)（銀行將利息化為費(fèi)用收取）等現(xiàn)象較為普遍,。然而受信貸替代型收入增長放緩,、物價(jià)增幅回落、理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)范等因素的影響,，預(yù)計(jì)2012年上市銀行手續(xù)費(fèi)收入增速會(huì)下降至30%左右,�,！敝芾テ秸f。
去年第四季度,，隨著銀監(jiān)會(huì)開始整治財(cái)務(wù)顧問和咨詢費(fèi),、信用承諾手續(xù)費(fèi)、擔(dān)保手續(xù)費(fèi)等信貸相關(guān)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入,，銀行手續(xù)費(fèi)收入已經(jīng)開始下滑,，有資料統(tǒng)計(jì)，2011年四季度,，工行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入當(dāng)季環(huán)比下滑5%,，農(nóng)中建交環(huán)比下降幅度分別為21%、13%,、14%和10%,。
“今年信貸規(guī)模受供求雙方影響可能下降，由此導(dǎo)致銀行凈利潤下滑,。從供給來看,，銀行受存貸比考核、吸收存款壓力影響,，放貸能力下降,。從需求看，今年大項(xiàng)目的信貸需求有所下降,，小企業(yè)與大企業(yè),、大項(xiàng)目相配套，信貸需求也開始下降,，主要表現(xiàn)為票據(jù)貼現(xiàn)市場的利率下滑,，目前利率水平為5%，去年9月份最高點(diǎn)時(shí)曾達(dá)到13%,�,！敝袊缈圃航鹑谒鹑趯�(shí)驗(yàn)研究室主任劉煜輝說。
生產(chǎn)型企業(yè)資金供給不足,，致不良貸款略有上升
雖然去年五大行不良貸款率持續(xù)下降,，然而從第四季度開始，不良貸款開始有所反彈,。銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,，2011年第四季度，商業(yè)銀行不良貸款率較上季度上升了0.1個(gè)百分點(diǎn),，其中大型商業(yè)銀行不良貸款率與上季度持平,，但是不良貸款余額開始上升。
“當(dāng)前我國主動(dòng)實(shí)施經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，致使此前產(chǎn)能過剩行業(yè)企業(yè)不得不進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí),，兼并重組,，企業(yè)利潤下滑，負(fù)債率上升,，由此帶來的風(fēng)險(xiǎn)直接反映到銀行不良貸款的上升,，如鋼鐵行業(yè),�,！眲㈧陷x說。
具體來說,，銀行不良貸款上升的直接因素是生產(chǎn)型企業(yè)受外部經(jīng)濟(jì)形勢影響需求減少,，經(jīng)營成本上升，資金供給不足,；房地產(chǎn)調(diào)控持續(xù),，房地產(chǎn)企業(yè)回款慢，資金壓力大增,；地方融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)增大,。
今年一部分地方融資平臺(tái)貸款將集中到期，商業(yè)銀行是否能應(yīng)對(duì)由此帶來的風(fēng)險(xiǎn),？此前,，銀監(jiān)會(huì)一直要求各家商業(yè)銀行清理規(guī)范地方融資平臺(tái)貸款，提高貸款的現(xiàn)金覆蓋率,�,！皬哪壳皝砜矗麄�(gè)銀行地方融資平臺(tái)貸款的85%以上是現(xiàn)金流能100%覆蓋的,，10%貸款是現(xiàn)金流能半覆蓋的,，沒有現(xiàn)金流覆蓋的那部分貸款也不是一定存在風(fēng)險(xiǎn)，隨著項(xiàng)目的建成,，將會(huì)有現(xiàn)金收入用來還本付息,。”
周昆平分析說,。
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