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2011年我國商業(yè)銀行業(yè)共實現(xiàn)凈利潤1.04萬億元，同比增長36%,。根據(jù)年報,，五大國有商業(yè)銀行凈利潤水平占行業(yè)總利潤的六成多，達到6808.49億元,。
在總體物價水平顯著上漲,，信貸投放收緊的背景下，企業(yè)發(fā)債,、投行業(yè)務和理財業(yè)務增加,，相關手續(xù)費上漲，加上銀行以貸收費,、浮利收費等現(xiàn)象較為普遍,，使得銀行手續(xù)費和傭金凈收入顯著上漲，多數(shù)銀行的上升幅度超過30%,，帶動非利息收入的大幅提升,。
近日，工農(nóng)中建交五大國有商業(yè)銀行相繼公布年報,，其快速增長的凈利潤水平再度引起市場關注,。據(jù)統(tǒng)計，五大行共實現(xiàn)凈利潤6808.49億元,，平均增幅超過25%,，總計實現(xiàn)利息收入1.3萬億元，實現(xiàn)營業(yè)收入1.7萬億元,，利息收入在營業(yè)收入中占比近77%,。
分析其收入構成，凈息差收入仍然是收入的主要來源,，同時中間業(yè)務收入快速增長,，增速創(chuàng)近年來新高，由此帶來非利息收入的增長,。
銀行盈利能力的提升,，主要得益于利息收入提高
銀監(jiān)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2011年我國商業(yè)銀行業(yè)共實現(xiàn)凈利潤1.04萬億元,，同比增長36%,。根據(jù)年報,，五大國有商業(yè)銀行凈利潤水平占行業(yè)總利潤的六成多,，達到6808.49億元，成為行業(yè)利潤的主要貢獻者,。
年報顯示,，2011年,，工行實現(xiàn)凈利潤2084億元人民幣，較上年增長25.6%,；農(nóng)行實現(xiàn)凈利潤1219.56億元,，增長28.5%；中行實現(xiàn)凈利潤1303.19億元,，增長18.81%,；
建行實現(xiàn)凈利潤1694.39億元，增長25.48%,；交行實現(xiàn)凈利潤507.35億元,，同比增長29.95%。
盈利能力的持續(xù)提升,，主要得益于凈息差的持續(xù)改善,，凈利息收入的穩(wěn)步增長，以及非利息收入的大幅提升,。以中行為例,，2011年中行分別實現(xiàn)凈利息收入和非利息收入2280.64億元和1002.34億元，比上年分別增長了17.58%和21.41%,，其中非利息收入在營業(yè)收入中的占比達30.53%,，同比提高了0.67個百分點。建行2011年實現(xiàn)凈利息收入3045.72億元,，同比增長21.10%,。
與此同時，銀行的資產(chǎn)質量穩(wěn)步提升,，撥備覆蓋率顯著上升,，銀行抵御風險能力進一步增強。如農(nóng)行不良貸款余額較上年末降低130.47億元,，而不良貸款率下降0.48個百分點至1.55％,，同時撥備覆蓋率較上年顯著提升了95.05個百分點，達到263.1％,。
在資金面緊張的背景下,，銀行議價能力相對借款人有所提升，因而利差水平上升
銀行高速增長的利潤受到各界關注,，市場質疑銀行的高額利潤來源于依靠壟斷地位獲得的高額利差,，同時中間業(yè)務收入存在大量亂收費的現(xiàn)象。
首先可以從利潤增長的原因來看,�,！袄麧櫩焖僭鲩L的主要原因包括三個方面，一是銀行生息資產(chǎn)規(guī)�,？焖僭鲩L,，2011年上市商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模預計增長17%,，生息資產(chǎn)的規(guī)模增加了，整體利潤就上來了,；二是銀行的凈息差水平持續(xù)反彈,，去年整個社會資金面相對緊張，在這樣的背景下,，商業(yè)銀行議價能力相對借款人有所提升,，因而利差水平上升，平均上升幅度在0.3%左右,；三是在總體物價水平顯著上漲,，信貸投放收緊的背景下，企業(yè)發(fā)債,、投行業(yè)務和理財業(yè)務增加,，由此帶來銀行的手續(xù)費和傭金凈收入顯著上漲，多數(shù)銀行的上升幅度超過30%,，帶動非利息收入的大幅提升,。”交通銀行金融研究中心副總經(jīng)理周昆平分析說,，此外,，近年來，隨著我國銀行管理的水平提高,，成本收入比也逐年下降,。
手續(xù)費、傭金快速增長,，以貸收費較為普遍,，帶動非利息收入提升
2011年，銀行的確迎來收費高增長,，手續(xù)費和傭金凈收入增幅達到近年來的新高,。如手續(xù)費及傭金凈收入最高的工行，達到1015.5億元,，同比增長39.4%,；農(nóng)行該收入增長顯著，2011年手續(xù)費及傭金凈收入達到687.5億元,，較上年增長49%,。
“手續(xù)費和傭金收入增長原因，一是去年總體物價水平上升,，中間業(yè)務的標的物價格上升,，相關手續(xù)費隨之上漲；二是與信貸相關業(yè)務的手續(xù)費上漲,，去年全社會資金相對緊張,，銀行以貸收費（客戶接受貸款時必須接受中間業(yè)務的收費）,、浮利收費（銀行將利息化為費用收�,。┑痊F(xiàn)象較為普遍,。然而受信貸替代型收入增長放緩、物價增幅回落,、理財業(yè)務規(guī)范等因素的影響,，預計2012年上市銀行手續(xù)費收入增速會下降至30%左右�,！敝芾テ秸f,。
去年第四季度，隨著銀監(jiān)會開始整治財務顧問和咨詢費,、信用承諾手續(xù)費,、擔保手續(xù)費等信貸相關業(yè)務手續(xù)費收入，銀行手續(xù)費收入已經(jīng)開始下滑,，有資料統(tǒng)計,，2011年四季度，工行手續(xù)費及傭金凈收入當季環(huán)比下滑5%,，農(nóng)中建交環(huán)比下降幅度分別為21%,、13%、14%和10%,。
“今年信貸規(guī)模受供求雙方影響可能下降,，由此導致銀行凈利潤下滑。從供給來看,，銀行受存貸比考核,、吸收存款壓力影響，放貸能力下降,。從需求看,，今年大項目的信貸需求有所下降，小企業(yè)與大企業(yè),、大項目相配套,，信貸需求也開始下降，主要表現(xiàn)為票據(jù)貼現(xiàn)市場的利率下滑,，目前利率水平為5%,，去年9月份最高點時曾達到13%�,！敝袊缈圃航鹑谒鹑趯嶒炑芯渴抑魅蝿㈧陷x說,。
生產(chǎn)型企業(yè)資金供給不足，致不良貸款略有上升
雖然去年五大行不良貸款率持續(xù)下降,，然而從第四季度開始,，不良貸款開始有所反彈,。銀監(jiān)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2011年第四季度,，商業(yè)銀行不良貸款率較上季度上升了0.1個百分點,，其中大型商業(yè)銀行不良貸款率與上季度持平，但是不良貸款余額開始上升,。
“當前我國主動實施經(jīng)濟結構調整,，致使此前產(chǎn)能過剩行業(yè)企業(yè)不得不進行產(chǎn)業(yè)結構升級，兼并重組,，企業(yè)利潤下滑,，負債率上升，由此帶來的風險直接反映到銀行不良貸款的上升,，如鋼鐵行業(yè),。”劉煜輝說,。
具體來說,，銀行不良貸款上升的直接因素是生產(chǎn)型企業(yè)受外部經(jīng)濟形勢影響需求減少，經(jīng)營成本上升,，資金供給不足,；房地產(chǎn)調控持續(xù)，房地產(chǎn)企業(yè)回款慢,，資金壓力大增,；地方融資平臺貸款風險增大。
今年一部分地方融資平臺貸款將集中到期,，商業(yè)銀行是否能應對由此帶來的風險,？此前，銀監(jiān)會一直要求各家商業(yè)銀行清理規(guī)范地方融資平臺貸款,，提高貸款的現(xiàn)金覆蓋率,。“從目前來看,，整個銀行地方融資平臺貸款的85%以上是現(xiàn)金流能100%覆蓋的,，10%貸款是現(xiàn)金流能半覆蓋的，沒有現(xiàn)金流覆蓋的那部分貸款也不是一定存在風險,，隨著項目的建成,，將會有現(xiàn)金收入用來還本付息�,！�
周昆平分析說,。
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