在毫無獲利的情況下,，投資者日內(nèi)瘋狂刷單交易,，進而為此支付巨額的手續(xù)費。如此令人費解的情形,，卻接二連三地在云南文山三七電子交易市場(以下簡稱“文山三七”)的多個賬戶中發(fā)生,。
盡管運行時間尚不足一年，但從去年下半年開始,，文山三七已頻頻接到投資者對代理商的投訴,。在以誘騙散戶為主業(yè)的代理商野蠻生長的背后，必然牽扯出代理商與交易所之間的利益關(guān)系,。
投資者遭遇惡意刷單
“代理商已經(jīng)聯(lián)系不上,，交易所一拖再拖，報案材料交到公安部門后也不能立案,，我們現(xiàn)在都走投無路了,。”來自遼寧營口市的盧俊(化名)在2011年9月初向開設在文山三七的賬戶中累計投入9.3萬余元,，一個月后,，盧俊發(fā)現(xiàn)，賬戶中只剩下10542元,，因為瘋狂的平價刷單(買入賣出為同一價格),，手續(xù)費支出僅在9月9日和9月13日就達到了82888元。
盧俊的噩夢,，是從去年8月份的一個電話開始的,。
“一個叫陸露(化名)的業(yè)務員給我打電話，說通過他們金鑫城投資公司可以投資文山三七電子交易市場,，第三方資金托管,，并且會有操盤老師給我操盤，投資所創(chuàng)造的利潤在金鑫城和我之間三七分成,，希望我試試,。”
彼時,，盧俊的股票投資損失頗重,，苦于投資無門，在查閱相關(guān)材料后,，盧俊認為“在云南省商務廳和文山州委州政府的要求和支持下成立”的文山三七“應該是個資質(zhì)良好的交易所”,。9月初，盧俊將自己的身份證復印件傳真給了陸露,，并通過QQ在陸露的指導下完成了各類開戶行為,。
在盧俊看來，金鑫城好比券商,，而文山三七好比一家證券交易所,，開戶完成后，盧俊就試探性地往賬戶中存入了2000元,。讓盧俊驚喜有加的是,，經(jīng)過金鑫城“操作”，當天他的賬戶收益就超過了10%,，第二天又有5%的收入,，賬戶達到了2324元。
輝煌的戰(zhàn)績催生了盧俊不斷膨脹的信心,，開戶之后三天,，盧俊再向賬戶投入4.9萬元，并在當天取得3040元的收益,。第四天,，一位自稱“張經(jīng)理”的人給盧俊電話，催促他追加資金,，并承諾只要成為10萬元以上的“大客戶”,，就可以保證60%以上的月收益，“他說如果10萬元錢不夠,，9萬元也行”,，誘惑之下，盧俊再次加碼,，賬戶余額達到了9.3萬余元,。
然而，日后糾紛的禍根也在此時埋下,，金鑫城開始不斷向盧俊索要交易密碼,。“他們說不給密碼就沒法和我算賬,，要看我賬戶的資金狀況,。”盧俊回憶,，情急之下他給出了密碼,，可是第二天他就發(fā)現(xiàn)，密碼已經(jīng)被更改了,。
“這之后我?guī)缀跆焯旄瘀纬墙簧嫦胍孛艽a,，但是他們總是推脫說要對賬戶統(tǒng)一軟件下單，統(tǒng)一密碼,，不能告訴我密碼,。”此時的盧俊已經(jīng)有些懷疑了，而這種懷疑也終于在一個多月后得到了證實：10月20日,，自稱操盤老師張君助理的人打電話通知盧俊,，密碼已經(jīng)改回，可以進入查看了,。
“賬戶資金余額變成了10542元,！8萬多元蒸發(fā)了！”查看交易明細后盧俊發(fā)現(xiàn),，因為瘋狂的平價刷單(買入賣出為同一價格),，自己的賬戶幾乎成了金鑫城的取款機：9月9日當天，交易167次,，手續(xù)費支出42768元,，9月13日，交易174次,，手續(xù)費支出40120元,。13日之后，他的賬戶就再也沒有任何交易記錄,。
事實上,，盧俊并不是唯一在文山三七開戶后密碼被篡改，進而遭遇惡意刷單而資金大幅縮水的投資者,。目前,，20多位有相似遭遇的投資者已經(jīng)開始聯(lián)合維權(quán)，經(jīng)粗略統(tǒng)計,，損失資金總額超過了200萬元,。
代理商緣何野蠻生長
一連串的投訴事件，將文山三七推到了風口浪尖,，這到底是一個什么樣的市場,？
公開資料顯示，文山三七由云南恒源實業(yè)股份有限公司與文山特安吶公司合作組建,，注冊地云南省文山州,，2011年1月開始試運行，中國工商銀行銀商通同時開通,，同年3月正式開業(yè),。作為文山州第一家三七現(xiàn)貨電子交易市場，文山三七是以三七原料為主要交易品種,，以大宗現(xiàn)貨即期交易為主要交易模式,，結(jié)合中遠期訂貨交易，招標交易,、拍賣交易網(wǎng)上掛牌交易等,，配以倉儲和物流管理的電子商務交易平臺。
盡管運行時間尚不足一年，但從去年下半年開始,，文山三七已頻頻接到投資者投訴,。隨著問題漸漸浮出水面，文山三七終于在2011年12月27日發(fā)出了《關(guān)于取消廣州同豐投資有限公司,、深圳旺德�,？萍加邢薰救胧薪灰咨藤Y格的通知》,，并在29日發(fā)出《敬告各交易商(二)》的公告,，表示即日起取消以上兩公司交易商資格，并將對交易行為進行更嚴格的監(jiān)管,，同時提醒交易客戶不要將密碼和賬戶告知他人,。
此舉不禁讓人疑惑，為何金鑫城同樣有篡改密碼惡意刷單等違背市場交易規(guī)則的行為,，反而未被取消資格,？文山三七總經(jīng)理李翔在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪時給出了解釋：“金鑫城”這個代理商其實并不存在，從投訴者反映的情況和文山三七掌握的資料來看,，很可能是廣州同豐在發(fā)展業(yè)務中虛構(gòu)或者冒名的一個公司,。事實上，同樣被虛構(gòu)出來或者冒名頂替的還有“廣州陽光公司”,，“上海梵基股權(quán)投資管理有限公司”,，“成都大宗商品交易中心” 等等，分布在廣州,、成都,、深圳等多個地區(qū)。
這些頻頻易名的代理商都從何處來,？經(jīng)營資質(zhì)如何,？記者多方聯(lián)系試圖打通廣州同豐和深圳旺德福的負責人電話，但均顯示對方已關(guān)機,，記者搜索其公司網(wǎng)頁,，發(fā)現(xiàn)廣州同豐的網(wǎng)站基本未提供有效信息，深圳金鑫城則連網(wǎng)站也搜索不到,。
一般來說,，雖然公開信息匱乏，但對于代理商的情況,，交易市場應該十分清楚,。然而面對《經(jīng)濟參考報》記者的疑問，李翔稱,，文山三七方面其實對他們了解非常有限,，并且也早已跟這兩家公司失去聯(lián)系。
“這件事情確實很讓人頭疼，他們兩家現(xiàn)在一跑了之,，弄得我們非常被動,。”李翔說,，其實從去年10月開始,，市場就不斷接到客戶對代理商的投訴，為此文山三七在10月份對代理商資質(zhì)進行了一波集中梳理,，對于不能核實的登記材料要求代理商補交,，但是上述兩家公司一直拒絕配合，直至不接電話人間蒸發(fā),。
李翔稱,，在這次梳理中，發(fā)現(xiàn)了一些代理商的問題,，除了上述被取消資格的兩家公司,，另有代號為1019的深圳嘉隆笙貿(mào)易有限公司和代號為9012的成都華盛金鼎投資管理有限公司同樣因惡意刷單被客戶投訴，已經(jīng)被限制交易,。
北京市兩高律師事務所期貨證券專職律師梁昆賢對《經(jīng)濟參考報》記者表示,，電子交易市場中的代理商相當于期貨市場中的期貨公司的角色，但與期貨公司的嚴監(jiān)管和高要求相比,，電子交易市場的代理商幾乎沒有門檻,，這也造成了目前代理商野蠻生長惡疾難除的弊病�,！斑@種以誘騙散戶為主業(yè)的代理商數(shù)量極多,，幾乎全部是皮包公司，打一槍換一個地方,�,！彼f。
事實上,，代理商的數(shù)目泛濫正因為有適合其成長的土壤：低廉的成本和高額的收益,，而這也必然牽扯出代理商與交易所之間的利益關(guān)系。
根據(jù)《文山三七電子交易市場交易管理辦法》,，文山三七的交易席位執(zhí)行兩種租金期限和標準：1年2萬元,，3年5萬元，交易商交納席位租金后即可開通交易席位,。此外,，據(jù)記者查證，交易市場對交易商反傭比例也有75%和80%兩種,，而廣州同豐和深圳旺德福都執(zhí)行80%的返傭比例,。以此計算,，盧俊8萬多元的手續(xù)費支出中，有6萬多元落入了“金鑫城”囊中,。盡管代理商從交易所拿走了大量的交易傭金利潤,，但相當一部分交易所又不得不仰仗大量發(fā)展代理商來發(fā)展客戶和活躍盤面，這也促成了交易所和代理商共生共榮的微妙關(guān)系,。
整頓風暴山雨欲來
盡管受騙經(jīng)過已經(jīng)十分清晰,，然而讓盧俊為難的是，現(xiàn)在似乎找不到合理的解決辦法,。
在與文山三七,、金鑫城聯(lián)系均無果的情況下，盧俊選擇向公安機關(guān)報案,，然而處理結(jié)果讓他非常失望：“派出所說他們不好查,，讓我去刑警隊反詐騙大隊報案,，反詐騙大隊說這惡意操作不屬于詐騙,，因為錢沒有被轉(zhuǎn)走，讓我去經(jīng)偵大隊報案,，可經(jīng)偵大隊說在這一領(lǐng)域法律沒有明確規(guī)定,，無法立案，讓我去交易市場反映問題,�,！�
對此，梁昆賢解釋,，此種類似“代客理財”的情況在電子交易市場中非常普遍,，但資金受損后能夠立案的少之又少。因為沒有政府監(jiān)管和法律約束,，這些交易所普遍在鉆《期貨交易管理條例》的漏洞：以大宗商品標準化合約為交易對象,，采用集中競價、電子撮合,、匿名和保證金擔保的交易方式都具有明顯期貨交易特征,，但卻不受期貨相關(guān)法律法規(guī)約束。
“如果代理商是假的,，沒有在工商部門注冊,，那么可以認定為詐騙。但是這些皮包公司多是經(jīng)過注冊的,，如果他們僅僅惡意刷單,，而沒有諸如挪用保證金、對賭等行為,，那就無法可依,�,！绷豪ベt說，“加之公安部門對此類業(yè)務也不熟悉,，很難刑事立案,，多數(shù)作為民事糾紛處理，但是出事后投資者連代理商人在何處都不知道,，即便去法院起訴,，贏了也不過一張白紙�,！�
此外,，在跟文山三七交涉時，對方提出了一個更讓盧俊難以解釋的問題,，那就是交易賬戶密碼何以保管不當,。“我的資金被文山三七的代理商全部刷成交易手續(xù)費了,，可是在文山三七眼里,，我是因為自己泄露密碼導致資金損失，屬于造謠生事,�,！�
盧俊作為事件受害者，向交易所和代理商等獲利者求償,，似乎無可非議,，然而事實是，即便代理商突然蒸發(fā),、相關(guān)人員集體消失,，文山三七也不必承擔法律上的責任。
根據(jù)《中遠期交易市場整頓規(guī)范工作指導意見》的要求,，大宗商品中遠期交易市場禁止自然人和無行業(yè)背景的企業(yè)入市交易,。交易所直接跟代理商打交道，與個人投資者其實并無直接關(guān)聯(lián),，交易所完全可以說對此不知情,。
不僅如此,，梁昆賢指出,，很多電子交易市場極其不規(guī)范,，蘊藏巨大風險,，“這些代理商有時會把幾個客戶的錢打到一個賬戶里,，并非一人一戶,。吃夠手續(xù)費之后，再跟交易所聯(lián)手,，把保證金全部吃掉，普通投資者因此虧得血本無歸,，卻很難找到證據(jù),�,！�
而事實上,，類似情況在期貨市場是絕對不允許的,，代客理財?shù)暮贤ǔ１徽J定為無效合同,，造成損失后，由接受委托一方(通常是投資管理公司)承擔全部賠償責任,。同時,，因為正規(guī)交易所堅持的是一戶一碼的交易制度,，類似電子盤市場交易編碼被盜用的情況也很難發(fā)生,。
部分電子交易市場嚴重的市場風險和資金安全隱患影響了經(jīng)濟金融安全和社會穩(wěn)定，也已經(jīng)引起了管理層的重視,，2011年11月發(fā)布的《國務院關(guān)于清理整頓各類交易場所切實防范金融風險的決定》(即“38號文”)對清理整頓工作提出了明確要求,。2011年12月發(fā)布的《國務院關(guān)于修改<期貨交易管理條例>的決定(征求意見稿)》,，為進一步明確清理整頓非法期貨交易活動提供了法律依據(jù),。
“我們現(xiàn)在還在等,，看到底是怎么回事,，但以后政府不允許的業(yè)務我們肯定不會做,�,！睂魢[而來的整頓風暴，李翔表示,，文山三七目前仍在運行，但也已經(jīng)開始探索新的合理的經(jīng)營模式,。