|
縱觀農(nóng)林牧漁行業(yè)2011年表現(xiàn),，行業(yè)股票之間表現(xiàn)分化,，表現(xiàn)好的與表現(xiàn)差的差異很大,，選股成為最有意義的事,。面對(duì)預(yù)期的行情，投資者應(yīng)如何選股,，如何操作,？
據(jù)《南方都市報(bào)》報(bào)道,，中信建投證券分析師黃付生認(rèn)為,，短期農(nóng)產(chǎn)品繼續(xù)保持弱勢(shì)，春節(jié)需求旺季前畜禽價(jià)格將會(huì)小幅回升,，糧食價(jià)格將在明年中旬企穩(wěn),。近期市場(chǎng)對(duì)一號(hào)文件的預(yù)期又起，現(xiàn)代種業(yè),、規(guī)�,；N植與養(yǎng)殖以及農(nóng)產(chǎn)品加工、農(nóng)村物流類個(gè)股預(yù)計(jì)會(huì)有所表現(xiàn),。在此背景下,，近期農(nóng)業(yè)選股應(yīng)偏重政策利好這個(gè)邏輯。
東北證券建議關(guān)注具有“硬資源,、軟實(shí)力”農(nóng)業(yè)上市公司,。所謂“硬資源”，就是擁有養(yǎng)殖海域或種植土地等資源,，在農(nóng)副產(chǎn)品價(jià)格上漲過(guò)程中將刺激業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng),；所謂“軟實(shí)力”，就是具有終端品牌,、科研實(shí)力和優(yōu)秀管理層等,，在行業(yè)集中度不斷提升過(guò)程中能占得先機(jī)。
天相投資則建議,，在行情表現(xiàn)分化,、長(zhǎng)短期價(jià)格分化和子板塊景氣分化中尋找量利齊升的投資機(jī)會(huì)。雖然在多數(shù)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格回落的預(yù)期之下,，行業(yè)整體的投資機(jī)會(huì)不夠明顯,，子行業(yè)存在分化風(fēng)險(xiǎn)，但板塊依然存在結(jié)構(gòu)性的投資機(jī)會(huì),，投資機(jī)會(huì)主要來(lái)自于成本的回落或產(chǎn)能的釋放帶來(lái)的公司盈利穩(wěn)定增長(zhǎng)或回升,。同時(shí)在2012年一號(hào)文,、種業(yè)規(guī)劃、十二五規(guī)劃等各種政策出臺(tái),、實(shí)施之際,，農(nóng)業(yè)板塊的政策主題投資機(jī)會(huì)依然明顯。
齊魯證券分析師謝剛認(rèn)為,，農(nóng)業(yè)股有三個(gè)投資邏輯,，一個(gè)是股價(jià)下跌充分反映明年悲觀預(yù)期的海產(chǎn)品“四駕馬車”獐子島、壹橋苗業(yè),、好當(dāng)家,、東方海洋，以及玉米油龍頭西王食品,。另一個(gè)是行業(yè)處于高景氣,，但股價(jià)超預(yù)期下跌的飼料行業(yè)，關(guān)注大北農(nóng)和海大集團(tuán),。另外就是即將出爐的一號(hào)文件帶來(lái)的政策利好,，主要受益者是種子行業(yè)和獸藥行業(yè)。
在投資節(jié)奏上,，謝剛認(rèn)為,，明年一季度推薦“政策+業(yè)績(jī)”驅(qū)動(dòng)的種子下半場(chǎng)行情，從二季度起全年積極推薦水產(chǎn)品,，二,、三季度繼續(xù)看好飼料業(yè)，四季度聚焦水產(chǎn)和種子,。此外,，中間可能穿插兩個(gè)小插曲——4月份畜禽養(yǎng)殖股的脈沖式行情以及9月份食用油黃金銷售季的階段性行情。
另有市場(chǎng)人士指出,，大盤仍然處在弱勢(shì),，成交量繼續(xù)萎縮，短線有醞釀技術(shù)性反彈的需求,，但節(jié)前市場(chǎng)觀望氣氛仍比較濃厚,，可操作性不強(qiáng)，建議投資者仍需保持謹(jǐn)慎,，在控制好整體倉(cāng)位的前提下謹(jǐn)慎參與一些熱點(diǎn)板塊如農(nóng)業(yè),、移動(dòng)互聯(lián)、文化傳媒等個(gè)股的機(jī)會(huì),，但操作上不宜追高,，以波段操作和逢高減倉(cāng)為主。
|