12月15日，接近國(guó)有銀行的權(quán)威人士透露，12月前10天,，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行,、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行四大行存款余額較月初減少4000億人民幣左右,；在存款增長(zhǎng)乏力之下,，新增貸款僅300億元。
四家大型銀行存款余額如此大范圍波動(dòng),，可能與近期人民幣貶值預(yù)期之下,，外匯占款新增放緩和資金外流有關(guān)。上述人士告訴記者,，外匯業(yè)務(wù)居于業(yè)內(nèi)首位的中國(guó)銀行首當(dāng)其沖,，該行12月前10天存款流失就達(dá)2000億元。
時(shí)至年關(guān)，銀行體系流動(dòng)性狀況欠佳,。
目前商業(yè)銀行平均存貸比水平已達(dá)67%,，股份制銀行存貸比水平基本接近或突破75%的監(jiān)管紅線(xiàn)，存款流失之下,，來(lái)年信貸增長(zhǎng)前景不容樂(lè)觀(guān),。
不過(guò)，受年末財(cái)政集中放款對(duì)沖以及商業(yè)銀行年末考核壓力,，料12月份中下旬商業(yè)銀行會(huì)加大吸存力度,。
外匯占款下降是誘因
央行數(shù)據(jù)顯示，截至10月底,，四家大型銀行存款余額為37.3萬(wàn)億,，環(huán)比減少7695億元，占金融機(jī)構(gòu)全部人民幣存款的半壁江山,。三季度以來(lái),，這一數(shù)據(jù)一直呈下降趨勢(shì)。
“四大行今年存款分流比較嚴(yán)重,�,！蹦炒笮豌y行計(jì)劃財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)人分析，今年存款競(jìng)爭(zhēng)加劇,，最近兩個(gè)月,，受人民幣貶值預(yù)期影響，外匯占款一路疲軟,，存款流失加劇,。
2011年10月份，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)外匯占款出現(xiàn)2007年12月以來(lái)的首次負(fù)增長(zhǎng),，當(dāng)月負(fù)增長(zhǎng)248.92億元,；中金公司首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家彭文生預(yù)計(jì),，11月外匯占款增長(zhǎng)也不足1000億元,，遠(yuǎn)低于過(guò)去5年月均2750億元的增長(zhǎng)。
這一態(tài)勢(shì)在人民幣存款增長(zhǎng)乏力上也得以印證,。央行數(shù)據(jù)顯示,，11月人民幣存款凈下降2010億元，同比少增3618億元,；人民幣存款余額增速也從10月的13.6%下降至13.1%,，從而帶動(dòng)M2同比增速連續(xù)5個(gè)月下降。
東方證券分析,，粗略計(jì)算,，每個(gè)月存款的理論應(yīng)“增量”大體等于外匯占款+信貸投放，扣除掉財(cái)政存款的集中釋放這個(gè)因素之后，11月份投放了5622億元貸款,，但只形成了3247億元存款,，二者之間2375億元的差距，應(yīng)來(lái)自于外匯占款項(xiàng)下的貨幣投放的凈流出,，否則就難以解釋,。
“存款少增可能是熱錢(qián)外流的表現(xiàn)�,！睎|方證券認(rèn)為,，享受了熱錢(qián)多年流入的中國(guó)銀行業(yè)，未來(lái)會(huì)面臨增量存貸比超過(guò)80%,、存量存貸比不斷上行的困局,。
數(shù)據(jù)顯示，11月份增量存貸比為80.2%,，而調(diào)整財(cái)政存款釋放因素后的增量存貸比為173%,，當(dāng)月財(cái)政存款環(huán)比減少了3763億元；而存量存貸比超過(guò)80%,。
貸款重返短期化
存貸比承壓之下,，商業(yè)銀行信貸投放已是有心無(wú)力。種種跡象顯示,，10,、11月份連續(xù)兩個(gè)月，幾家大型銀行在月末都得到宏觀(guān)調(diào)控部門(mén)的指示,，突擊加大了投放力度,。
盡管11月份新增5622億人民幣貸款顯著高于預(yù)期，但將近1000億元的貸款為四大行月末最后三天投放所得,；而10月份5800億新增貸款中,，其中1600億元為國(guó)開(kāi)行和郵儲(chǔ)等銀行為鐵道部的貸款。
11月信貸數(shù)據(jù)顯示,，企業(yè)中長(zhǎng)期投資意愿偏弱,，貸款有重返短期化趨勢(shì)。瑞銀證券銀行業(yè)分析師勵(lì)雅敏分析,，11月企業(yè)短期貸款增加2847億元,，票據(jù)余額止跌回升360億元；相比之下,，新增中長(zhǎng)期貸款規(guī)模則較10月大幅放緩僅為813億元,，環(huán)比下降了1557億元回到9月份的新增水平。
“這顯示出目前企業(yè)中長(zhǎng)期投資欲望較弱,，而臨近年末資金面緊張局面未改,，企業(yè)對(duì)于流動(dòng)資金需求仍較為旺盛。”瑞銀證券分析,。
