“黑馬集中營(yíng)”,、“天天漲停板”,、“千金難買早知道”……面對(duì)這樣有蠱惑力的宣傳語(yǔ)，有幾個(gè)股民能抗拒,。然而,，天下怎會(huì)有免費(fèi)的午餐，糖衣下包藏的危機(jī)往往會(huì)讓人血本無(wú)歸,。
12月9日下午,，證監(jiān)會(huì)通報(bào)了廣東中恒信傳媒投資有限公司(以下簡(jiǎn)稱“中恒信”)、薛書榮,、鄭宏中,、楊曉鴻、黎睿咨等涉嫌操縱市場(chǎng)行為案件詳情,。這起以“搶帽子”交易方式操縱股票價(jià)格的案件,，以及證監(jiān)會(huì)披露的一系列案件中，暴露出了不少證券分析師中存在的問(wèn)題,，使監(jiān)管層出臺(tái)了不少政策,，加強(qiáng)投資顧問(wèn)的監(jiān)管。
非法獲利4.26億元
“該案在涉案股票數(shù)量與獲利金額方面,，可算是‘搶帽子’操縱案件的最大規(guī)模,。”這是證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人對(duì)中恒信案件的評(píng)語(yǔ),。
一直關(guān)注國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)的投資者應(yīng)該有所耳聞,，此前證券市場(chǎng)最著名的“搶帽子”操縱案是已經(jīng)宣判了的汪建中案。汪建中是北京首放投資顧問(wèn)有限公司資深股評(píng)人,，被股民譽(yù)為“股神”,。汪建中自己先行買入某只股票后，對(duì)外推薦其買入的股票,，后馬上賣出相關(guān)股票,，獲取非法利益，后經(jīng)法院認(rèn)定其操縱股價(jià)55次,，非法獲利1.25億元。
而中恒信一案的涉案股票和涉案金額要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)汪建中,。證監(jiān)會(huì)披露,，中恒信涉案證券賬戶達(dá)148個(gè)，動(dòng)用資金20億元,，交易股票552只,，累計(jì)交易金額571.76億元，非法獲利4.26億元。
薦股節(jié)目成犯罪媒介
“與先用自己個(gè)人的資金在低位建倉(cāng),，再用公有資金拉升股價(jià),，然后個(gè)人倉(cāng)位率先賣出獲利的‘老鼠倉(cāng)’不同，‘搶帽子’主要是通過(guò)對(duì)外發(fā)布信息來(lái)操縱普通老百姓的投資決策,。這樣做雖然不像‘老鼠倉(cāng)’那樣能獲得穩(wěn)定,、高額的報(bào)酬，但收入同樣不菲,，且手段更加隱蔽,。”一位曾從事經(jīng)濟(jì)偵查的人員對(duì)《國(guó)際金融報(bào)》記者表示,。
在中恒信一案中,，廣播電視渠道成為其犯罪的重要媒介。根據(jù)證監(jiān)會(huì)的通報(bào),，2007年4月至2009年10月,，薛書榮、鄭宏中,、楊曉鴻,、黎睿咨等人以70個(gè)自然人名義在44家證券營(yíng)業(yè)部開立112個(gè)資金賬戶，使用148個(gè)證券賬戶,，動(dòng)用超過(guò)20億資金預(yù)先買入他們選定的股票,。
這期間，黎睿咨,、張宏,、歐陽(yáng)宏、桑旭,、何淼,、梅養(yǎng)和等人安排人員制作上述股票的薦股PPT，并將PPT傳送至薛書榮,、鄭宏中等人控制的薦股節(jié)目主要制作單位——中恒信,。
與此同時(shí)，薛書榮,、鄭宏中等人先后私下聯(lián)絡(luò)10家證券公司和8家投資咨詢機(jī)構(gòu)的30名證券分析師,，完全按PPT內(nèi)容錄制薦股節(jié)目。
薛書榮,、鄭宏中等人通過(guò)廣州登立廣告有限公司等7家公司,，以4483萬(wàn)元購(gòu)買了9家電視臺(tái)的早、午,、晚證券欄目時(shí)段,，播放前述薦股節(jié)目,，吸引投資者入市，并在節(jié)目播出當(dāng)日或第二個(gè)交易日,，將預(yù)先買入的股票迅速賣出獲利,，以“搶帽子”交易方式操縱股票價(jià)格。
最終,，鄭宏中等人通過(guò)上述方式共交易股票552只,，累計(jì)交易金額571.76億元，非法獲利4.26億元,。
在薛書榮等有組織規(guī)模操作了近兩年后,，2009年1月，證監(jiān)會(huì)根據(jù)有關(guān)線索,，正式對(duì)上述涉嫌操縱市場(chǎng)行為立案稽查,。
證監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，中恒信議案通過(guò)多家衛(wèi)視媒體薦股,，影響力巨大,，受害股民數(shù)量眾多。目前該案還在刑事偵查中,。
事實(shí)上,，除了中恒信案件之外，證監(jiān)會(huì)還披露了一起證券從業(yè)人員涉嫌操縱證券市場(chǎng)的案件,。
投資顧問(wèn)監(jiān)管升級(jí)
針對(duì)證監(jiān)會(huì)披露的一系列案件中暴露出的證券分析師嚴(yán)重違規(guī)問(wèn)題,，證監(jiān)會(huì)迅速出臺(tái)了關(guān)于加強(qiáng)證券分析師監(jiān)管的相關(guān)文件，廣電總局于2010年7月下發(fā)了《關(guān)于切實(shí)加強(qiáng)廣播電視證券節(jié)目管理的通知》,，進(jìn)一步規(guī)范了廣播電視證券節(jié)目,。另外，2010年10月,，證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》和《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》,，于今年1月1日起實(shí)施。規(guī)定明確,，證券公司持有某上市公司股份1%以上的,，在推薦該公司股票時(shí)，需披露持股信息,，并且薦股時(shí)不能做反向操作,。
2010年11月，證監(jiān)會(huì)集中通報(bào)了一批受到行政處罰的證券投資咨詢機(jī)構(gòu),，其中不乏當(dāng)年在市場(chǎng)上知名公司,。盡管監(jiān)管部門加大了監(jiān)管力度，但在巨大經(jīng)濟(jì)利益的誘惑下,，仍然有不少投資顧問(wèn)公司存在問(wèn)題,。
2011年3月9日，天相投顧發(fā)布名為《彩虹股份：2010年實(shí)現(xiàn)扭虧為盈》的研究報(bào)告,，其中對(duì)彩虹股份給出了“增持”評(píng)級(jí),，天相研究人員到華鑫證券做薦股報(bào)告會(huì)，在會(huì)上力薦彩虹股份,，王某,、夏某作為華鑫證券客戶參加了報(bào)告會(huì)并相信了薦股人員的推薦，買入了彩虹股份,。沒(méi)想到,，最后兩人分別虧損了17余萬(wàn)元與6萬(wàn)余萬(wàn)元。
12月2日,，王某,、夏某委托律師給天相投顧發(fā)出律師函，要求對(duì)其炒股虧損給予經(jīng)濟(jì)賠償,。
作為該案的代理律師北京市問(wèn)天律師事務(wù)所律師張遠(yuǎn)忠在律師函中提出,，天相投顧對(duì)彩虹股份作出“增持”評(píng)級(jí)結(jié)論不客觀、沒(méi)有合理依據(jù),，研究報(bào)告中有嚴(yán)重的誤導(dǎo)性信息,。
律師認(rèn)為，天相投顧的報(bào)告違反國(guó)家的相關(guān)規(guī)定,，存在重大過(guò)錯(cuò),，甚至故意。投資人因?yàn)樾刨囂煜嗤额欉`反國(guó)家規(guī)定的報(bào)告而進(jìn)行投資,，結(jié)果導(dǎo)致?lián)p害,，天相投顧違法國(guó)家規(guī)定的行為與相關(guān)投資者的損失之間具有因果關(guān)系。天相投顧對(duì)相關(guān)投資人負(fù)有侵權(quán)責(zé)任,，應(yīng)當(dāng)對(duì)其予以賠償,。
值得關(guān)注的是，這場(chǎng)監(jiān)管風(fēng)暴仍未停止,，“歡迎廣大投資者向證券監(jiān)管部門投訴舉報(bào),。”12月9日下午證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人稱,。
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“搶帽子”首案：汪建中案
2006年7月至2008年5月,，北京首放大股東、執(zhí)行董事,、經(jīng)理汪建中使用本人及他人名義開立資金賬戶17個(gè),、銀行賬戶十個(gè)，并下掛以上述個(gè)人名義開立股票賬戶先行買入相關(guān)證券,，后利用公司名義在多家媒介對(duì)外推薦該證券,，人為影響交易價(jià)格,，并于上述信息公開后馬上賣出相關(guān)證券。上述賬戶由汪建中管理,、使用和處置,，汪建中為上述賬戶的實(shí)際控制人。
上述期間內(nèi),，汪建中利用其實(shí)際控制交易的9個(gè)證券賬戶,，采取上述方式先后交易38只證券，操縱證券市場(chǎng)共計(jì)55次,，累計(jì)買入成交額人民幣52.6億余元,，累計(jì)賣出成交額人民幣53.8億余元，非法獲利共計(jì)人民幣1.25億余元?dú)w個(gè)人所有,。
2011年8月3日,，汪建中以操縱證券市場(chǎng)罪被判處有期徒刑7年，罰金1.25億余元,。
