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隨著歐元區(qū)主權(quán)債務(wù)危機升級,，歐洲銀行業(yè)面臨的流動性風(fēng)險與日俱增。分析人士指出,，歐洲銀行業(yè)危機已經(jīng)陷入與主權(quán)債務(wù)危機相互交織,、相互作用的惡性循環(huán)中，解決難度不斷增大,。
目前,，歐洲的銀行在減記希臘債務(wù)50%的同時，需要將核心資本充足率提至9%,。而急劇滑坡的市場信心使銀行很難在私人市場融資,，同業(yè)拆借市場的信心也降至冰點。
在這種情況下,，歐元區(qū)銀行對歐洲中央銀行融資救濟的需求達到兩年多來最高水平,，本周二7日貸款申請金額環(huán)比增加170億歐元，至2470億歐元(約3300億美元),，參與這一緊急流動性招標(biāo)計劃的銀行數(shù)也從上周的161家增加到178家,。
根據(jù)歐洲銀行管理局公布的歐洲銀行業(yè)壓力測試結(jié)果，葡萄牙,、愛爾蘭,、意大利,、希臘,、西班牙五個歐債危機重災(zāi)國的國內(nèi)銀行受債務(wù)危機影響最大,，因為它們持有的主權(quán)債務(wù)80%以上都是本國國債。歐洲與全球經(jīng)濟研究所的尼古拉·韋龍指出,，這增加了五國解決主權(quán)債務(wù)危機的難度,，也大大增加了銀行業(yè)的風(fēng)險。
五國之外,，法國銀行持有上述五國的債務(wù)最多,，僅國內(nèi)四大銀行就持有4190億歐元(約5599億美元)。如此大的風(fēng)險敞口,，使法國銀行業(yè)面臨巨大挑戰(zhàn),。而一旦哪家法國銀行出現(xiàn)問題，法國的AAA主權(quán)債務(wù)評級就將岌岌可危,，并導(dǎo)致銀行面臨更大的融資困境,。
接受記者采訪的多位專家認為，歐洲銀行業(yè)面臨的真實危機可能遠大于賬面數(shù)據(jù),，而最大的危機,，就是不知道風(fēng)險究竟有多大。
10月初,，歐洲主要銀行之一,、法國和比利時合資的德克夏銀行成為歐債危機爆發(fā)以來第一家接受政府救助的歐洲銀行。而就在7月,，德克夏銀行順利通過了“史上最嚴(yán)厲”的歐洲銀行業(yè)壓力測試,，而且取得核心資本充足率10.4%的“好成績”。
其實,，對過去三次歐洲銀行業(yè)壓力測試結(jié)果的質(zhì)疑一直未斷,。2009年9月的測試只公布整體結(jié)果，沒有具體銀行的數(shù)據(jù),。2010年7月的測試雖然公布了主要銀行的測試結(jié)果,，但指標(biāo)不具體，測試成績“不錯”的愛爾蘭聯(lián)合銀行不到半年就被國有化,。2011年7月,，90家歐洲銀行接受了壓力測試，僅有8家未能過關(guān),，德克夏銀行順利通過了這次體檢,。
韋龍說，歐洲銀行業(yè)的監(jiān)管其實存在巨大缺陷,。雖然歐元區(qū)各國實現(xiàn)了貨幣一體化,，但銀行監(jiān)管卻各自為政,，歐洲銀行管理局無從了解各成員國銀行的真實狀況。一些國家,，如法國,，即使保住AAA主權(quán)債務(wù)評級，也不會公開國內(nèi)銀行的全部問題,，即使發(fā)現(xiàn)問題,，也不會及時采取可能被市場解讀為“銀行業(yè)已陷入危機”的措施去援助銀行。
專家認為,，短期來看,，上月歐元區(qū)峰會通過的基于壓力測試結(jié)果的資本重組計劃將無法取得預(yù)期效果。根據(jù)該計劃,，核心資本充足率不足的銀行首先要在私人市場融資,，如果融資困難，所屬國政府向其注資,，如果政府無法注資,，再向歐洲金融穩(wěn)定工具(EFSF)求助。韋龍說,，現(xiàn)實情況是,，債務(wù)危機下的歐元區(qū)銀行已經(jīng)很難在私人市場融資，而由于最需要救助的銀行大都身處最需要救助的國家,，因此由所屬國注資也不現(xiàn)實,。
韋龍說：“對于使用同一種貨幣的銀行，必須由同一個機構(gòu)在歐元區(qū)層面進行救助,�,！比欢@種救助方式短期內(nèi)無法實現(xiàn),，因為歐盟各成員國在如何擴大EFSF火力的諸多細節(jié)上未達成一致,，同時歐盟和歐元區(qū)也沒有權(quán)力推出并實施這種救助。
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