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歐盟委員會(huì)負(fù)責(zé)內(nèi)部市場(chǎng)與服務(wù)的委員米歇爾·巴尼耶15日提出旨在加強(qiáng)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)監(jiān)管的提案,。但是迫于外界壓力,，“授權(quán)歐盟機(jī)構(gòu)在特殊條件下暫停對(duì)受援國(guó)家主權(quán)信用評(píng)級(jí)”的條款未能加入其中。雖然提案比原有計(jì)劃有所緩和，但國(guó)際信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)仍然強(qiáng)烈反對(duì),。
“這些機(jī)構(gòu)非常重要，”巴尼耶15日表示,，“但我想它們重要過(guò)頭了,。”
巴尼耶希望通過(guò)提案收緊評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)監(jiān)管,，打破其壟斷地位,。目前評(píng)級(jí)行業(yè)主要由標(biāo)準(zhǔn)普爾公司、穆迪投資者服務(wù)公司和惠譽(yù)國(guó)際信用評(píng)級(jí)有限公司三大機(jī)構(gòu)壟斷,。
提案強(qiáng)調(diào)輪換原則,，希望加強(qiáng)“多元化”，要求企業(yè)每三年換一家信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu),，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品由兩家機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí),，禁止一家大型評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)股東成為其他評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)股東。
提案還希望投資者降低對(duì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的依賴,，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)自主評(píng)估,；并要求銀行等金融機(jī)構(gòu)自力更生，獨(dú)自完成所必需評(píng)級(jí),，而非依靠外界,。
根據(jù)提案,，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)必須將其評(píng)級(jí)決定所依據(jù)的事實(shí)和假設(shè)，告知相關(guān)歐盟成員國(guó)和投資者,。為了避免市場(chǎng)劇烈波動(dòng),，主權(quán)評(píng)級(jí)只能在歐洲股市、債市收盤(pán)后,，以及開(kāi)盤(pán)至少一小時(shí)前發(fā)布,。
此外，提案還允許歐盟成員國(guó)和投資者因不當(dāng)評(píng)級(jí)遭受損失后,，對(duì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)提起民事訴訟索賠,，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)須負(fù)責(zé)舉證他們沒(méi)有違規(guī)。
之前呼聲很高的歐盟自建評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的設(shè)想并未納入提案,，原因包括成本和獨(dú)立監(jiān)管立場(chǎng)等因素,。
議員萊奧納多·多梅尼奇評(píng)價(jià)說(shuō)，15日的提案中一些關(guān)鍵條款遭舍棄,，總體來(lái)說(shuō)令人失望,。
歐洲議會(huì)本周將舉行會(huì)議，最終決定這一提案命運(yùn),。有不少分析認(rèn)為,，提案的最終版本還將進(jìn)行調(diào)整。
巴尼耶先前透露,，將要求評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)不得在特定時(shí)間給特定歐盟成員國(guó)主權(quán)信用評(píng)級(jí),，如成員國(guó)與歐盟或國(guó)際貨幣基金組織(IMF)協(xié)商金融援助時(shí)。但這一建議被反對(duì)者稱為“給發(fā)燒病人量體溫時(shí)打破溫度計(jì)”,。壓力之下巴尼耶最終只能放棄,。但他表示將建議推遲這一條款，進(jìn)一步研究技術(shù)細(xì)節(jié),。有歐盟官員表示,，仍不能完全排除管制可能。
雖然提案比原有計(jì)劃有所緩和,，但國(guó)際信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)仍然強(qiáng)烈反對(duì),。
歐洲金融市場(chǎng)協(xié)會(huì)認(rèn)為，管制可能損及評(píng)級(jí)獨(dú)立性,。該協(xié)會(huì)成員包括不少銀行等金融機(jī)構(gòu),，是評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的大客戶。
穆迪在一項(xiàng)聲明中表示,，這些監(jiān)管措施無(wú)益于穩(wěn)定評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)市場(chǎng),，因?yàn)檫@將影響到評(píng)級(jí)的質(zhì)量和獨(dú)立性。管制評(píng)級(jí)將向投資者發(fā)出監(jiān)管部門(mén)控制信息外泄的信號(hào),，反而削弱投資者信心,。
穆迪首席執(zhí)行官米歇爾·馬德蘭批評(píng)歐盟提案中的“輪換”原則,，認(rèn)為這實(shí)際上否認(rèn)并混淆各個(gè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的特性，將影響評(píng)級(jí)行業(yè)的穩(wěn)定性,。
他還表示,，在目前形勢(shì)下，投資者“兼聽(tīng)則明”,，才能恢復(fù)信心。而歐盟建議的措施實(shí)際上是“質(zhì)疑信用評(píng)級(jí)的分析方法”,，讓投資者“偏聽(tīng)則信”,，目的是“讓評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)承擔(dān)歐債危機(jī)的責(zé)任”。
評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)目前在歐洲證券和市場(chǎng)管理局登記,。這一機(jī)構(gòu)有權(quán)吊銷評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)執(zhí)照,，下令展開(kāi)刑事調(diào)查，并處罰至多評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)年收入20%的罰款,。
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