本周,，參與首批自行發(fā)債試點(diǎn)四省市有望全部完成招標(biāo)并確定承銷團(tuán),。繼上海和浙江悄然確定地方自行發(fā)債試點(diǎn)的承銷團(tuán)和主承銷商名單后,，昨日廣東省通過(guò)公開(kāi)招標(biāo)的方式確定了建行和工行2家主承銷商和20家承銷團(tuán)成員。
此外,，知情人士對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》稱,，上海試點(diǎn)自行發(fā)債的日期已基本確定，“最快會(huì)在下周初正式啟動(dòng)發(fā)行,�,！�
深圳則要求機(jī)構(gòu)本月10日上交投標(biāo)書(shū)，屆時(shí)才能確定承銷團(tuán)和主承銷商,。
按評(píng)分選承銷商
“應(yīng)該說(shuō)廣東省昨日的公開(kāi)招標(biāo)會(huì)，機(jī)構(gòu)的積極性都很高,，很多銀行都是從總行來(lái)人參加的,。”昨日,，2011年廣東省政府債券承銷團(tuán)成員及主承銷商公開(kāi)招標(biāo)會(huì)在廣州市舉行,，一位參與了招標(biāo)會(huì)的銀行人士對(duì)本報(bào)表示。
昨日的招標(biāo)會(huì),，上午遴選承銷商團(tuán)隊(duì),，下午遴選主承銷商。15名專家評(píng)委經(jīng)過(guò)上午3個(gè)多小時(shí)的獨(dú)立評(píng)分,，根據(jù)機(jī)構(gòu)資質(zhì)實(shí)力,、債券承銷經(jīng)驗(yàn),、債券承銷承諾和服務(wù)能力四大類共13個(gè)評(píng)審項(xiàng)目，從24家參與投標(biāo)的銀行和券商中,，按分?jǐn)?shù)高低選取了得分前20名的機(jī)構(gòu)作為廣東省2011年自行發(fā)債的承銷商,，最終1家廢標(biāo)；3家被末位淘汰,。
據(jù)廣東省財(cái)政廳介紹,，
15名評(píng)委分別來(lái)自政府采購(gòu)專家?guī)祀S機(jī)抽取的金融經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域?qū)＜乙约皬膹V東省財(cái)政廳、廣東省金融辦,、人民銀行廣州分行,、廣東銀監(jiān)局、廣東證監(jiān)局等部門選派,。
上午會(huì)議結(jié)束時(shí),，共有18家入選承銷商的機(jī)構(gòu)報(bào)名參與下午的主承銷商競(jìng)爭(zhēng)。而廣東省確定的方案是2家機(jī)構(gòu)作為主承銷商,，競(jìng)爭(zhēng)相當(dāng)激烈,。
對(duì)主承銷商的評(píng)分，在機(jī)構(gòu)資質(zhì)上,，要求必須是2009~2011年記賬式國(guó)債承銷團(tuán)甲類成員,、2010年度銀行間債券市場(chǎng)最佳做市商。在承銷承諾上,，主要考察是否承諾余額包銷,、呈報(bào)的債券發(fā)行手續(xù)費(fèi)和最終發(fā)行利率區(qū)間，以及2010年度記賬式付息國(guó)債承銷綜合排名,。
最終,，建行以99.31分、工行以88.15分獲得主承銷商資格,。
“這兩家大銀行作為主承銷商,，對(duì)發(fā)行利率或有好處，包銷也不會(huì)有風(fēng)險(xiǎn),�,！弊蛉眨袇⑴c投標(biāo)的人士對(duì)本報(bào)表示,。
投標(biāo)利率較國(guó)債上浮10%
“下一步,，就是主承銷商去跟承銷商團(tuán)隊(duì)談判利率區(qū)間、手續(xù)費(fèi)率和承銷比例了,，此后方案做成材料,，層層上報(bào)，最后找合適的時(shí)間正式發(fā)行,。時(shí)間的確很緊張,，我們估計(jì)本月底應(yīng)該可以正式發(fā)行,。”昨日,，參與投標(biāo)會(huì)的北京某銀行人士對(duì)本報(bào)表示,。
昨日投標(biāo)會(huì)上各機(jī)構(gòu)上報(bào)的利率區(qū)間成為關(guān)注焦點(diǎn)。據(jù)廣東一位參與投標(biāo)會(huì)的人士對(duì)本報(bào)介紹：“按我們標(biāo)書(shū)上的利率區(qū)間,，是以債券發(fā)行前1~5個(gè)工作日國(guó)債利率為基準(zhǔn)利率,，上浮10%�,！�
而另有3位參與投標(biāo)的人士對(duì)本報(bào)表示,，多家機(jī)構(gòu)是按此標(biāo)準(zhǔn)來(lái)報(bào)價(jià)的，也有一些機(jī)構(gòu)報(bào)價(jià)是在上述時(shí)間點(diǎn)國(guó)債利率基礎(chǔ)上上浮3%,、5%,。“不可能比國(guó)債利率更低,，大家的報(bào)價(jià)也不會(huì)超過(guò)上浮10%這個(gè)水平,。”
今年以來(lái),，財(cái)政部已經(jīng)代理發(fā)行約8期地方政府債券共計(jì)1416億元,。其中，3年期利率為3.67%~4.07%,，5年期利率為3.70%~4.30%,。
而在承銷手續(xù)費(fèi)率上，昨日受訪的多位人士均一致表示,，多家機(jī)構(gòu)要求承銷手續(xù)費(fèi)率與國(guó)債的手續(xù)費(fèi)率一樣,，即3年期債券收取萬(wàn)分之五的手續(xù)費(fèi)，5年期債券收取千分之一的手續(xù)費(fèi),。但也有在標(biāo)書(shū)上申明不收手續(xù)費(fèi)的,，比如建行。
在廣東的情況明朗后,，深圳地方債發(fā)行的進(jìn)展也頗受關(guān)注,。
昨日，兩家投標(biāo)機(jī)構(gòu)對(duì)本報(bào)透露,，深圳要求機(jī)構(gòu)本月10日上交投標(biāo)書(shū)，屆時(shí)才能確定承銷商團(tuán)隊(duì)和主承銷商,。另有消息人士對(duì)本報(bào)表示,，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行愿意競(jìng)選深圳的主承銷商。
有機(jī)構(gòu)人士對(duì)本報(bào)表示,，浙江在廣東之前已確定7家機(jī)構(gòu)作為主承銷商,，其中包括招行,、中信銀行和杭州銀行。
上海發(fā)行在即
參與試點(diǎn)四省市中行動(dòng)最快的仍是上海,。
昨日,，來(lái)自金融機(jī)構(gòu)的知情人士對(duì)本報(bào)透露，上海試點(diǎn)發(fā)行地方債的日期已經(jīng)基本確定,，“最快會(huì)在本周末或下周初正式啟動(dòng)發(fā)行,。”
上述知情人士也對(duì)本報(bào)確認(rèn),，目前,，上海試點(diǎn)發(fā)行地方債已選定交通銀行、上海銀行和國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行擔(dān)任主承銷商,，并組建了大約20家機(jī)構(gòu)參與的承銷團(tuán),，已于10月底進(jìn)行了投標(biāo)。
根據(jù)上海市財(cái)政局發(fā)布的《2011年上海市政府債券發(fā)行兌付辦法》,，2011年上海市政府債券發(fā)行總額為國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的71億元額度,，其中3年期債券36億元，5年期債券35億元,。
本報(bào)記者獲取的一份內(nèi)部匯報(bào)材料中明確指出,，上述71億元上海地方政府債券資金“重點(diǎn)用于完成在建項(xiàng)目，嚴(yán)格控制用于新上項(xiàng)目”,。
“(債券資金)具體使用安排為：優(yōu)先用于保障性安居工程和中央投資公益性項(xiàng)目地方配套建設(shè),；足額配套后尚有剩余的，重點(diǎn)用于地方融資平臺(tái)公司主要依靠財(cái)政性資金償還債務(wù)的公益性在建項(xiàng)目,，嚴(yán)格控制用于能夠通過(guò)市場(chǎng)化方式籌資的投資項(xiàng)目,，不得安排經(jīng)常性支出�,！鄙鲜鰞�(nèi)部材料稱,。
根據(jù)上述內(nèi)部材料，上海發(fā)行2011年地方政府債券籌集的71億元資金,，主要用于保障性安居工程,，農(nóng)村民生工程和農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，醫(yī)療衛(wèi)生,、教育文化等社會(huì)事業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施,，生態(tài)建設(shè)工程，以及其他涉及民生的項(xiàng)目建設(shè)與配套,。上述五大領(lǐng)域中,，債券資金使用額度最大的為保障性安居工程21.18億元。
據(jù)悉，浙江省2011年地方政府債券發(fā)行規(guī)模為80億元(其中計(jì)劃單列市寧波13億元,，不屬于自行發(fā)債試點(diǎn)范圍),，資金將全額用于市縣，重點(diǎn)用于完成在建項(xiàng)目,，優(yōu)先用于保障性安居工程建設(shè)等,，向民生項(xiàng)目?jī)A斜，確保重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目,。其中,，保障性安居工程建設(shè)13.66億元；農(nóng)村民生工程和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)1.63億元,；醫(yī)療衛(wèi)生,、教育文化等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)17.35億元；生態(tài)建設(shè)工程1.98億元,；水利基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)4.88億元,；鐵路等重點(diǎn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)27.5億元。
