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在11月4日開(kāi)幕的北京論壇第八屆年會(huì)上，2007年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者,、芝加哥大學(xué)教授羅杰.梅爾森(Roger
Myerson)就歐債危機(jī)問(wèn)題接受了中新網(wǎng)財(cái)經(jīng)頻道記者獨(dú)家采訪,。梅爾森認(rèn)為，危機(jī)形成的根源在于希臘的銀行監(jiān)管系統(tǒng)出現(xiàn)了問(wèn)題,，只有將銀行部分國(guó)有化才是解決危機(jī)的最終方法,。
梅爾森說(shuō)，很多人在談及歐債危機(jī)時(shí)都忽略了歐洲銀行業(yè)監(jiān)管改革的問(wèn)題,。歐債危機(jī)的根源在于銀行系統(tǒng)借出大筆債務(wù)給希臘,，而銀行除放貸外還要進(jìn)行其他經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，因而一旦銀行造成損失,，整個(gè)歐洲的經(jīng)濟(jì)都將面臨危機(jī),。然而這只是其中一個(gè)方面。
梅爾森表示,，如果個(gè)人投資者購(gòu)買(mǎi)政府債券,，而政府債券大量貶值，只會(huì)使個(gè)人投資者遭受損失,。但目前的情況是銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)鼓勵(lì)銀行購(gòu)買(mǎi)國(guó)債,，這就涉及到銀行的資本支出,。他說(shuō)，當(dāng)銀行拿出資金來(lái)購(gòu)買(mǎi)國(guó)債時(shí),，他們拿出的并不應(yīng)僅僅是存款者的錢(qián),。歐洲銀行私有化居多，按照銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定,，銀行用于投資的資金中,，銀行所有者的資金至少應(yīng)占8%。但是為了鼓勵(lì)銀行解決公共財(cái)政危機(jī),，銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)放寬了限制,，只需要銀行所有者提供2%甚至0%的資金，其余98%或100%的資金都是存款,。一旦購(gòu)買(mǎi)國(guó)債投資失敗,，銀行資產(chǎn)受損，而銀行的所有者不希望損失自身資金,，所以損失的都是存款者的存款,，如此便使銀行資本形成缺口。在這樣的情況下,，銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)為了填補(bǔ)資金缺口,，更加不可能阻止銀行購(gòu)買(mǎi)國(guó)債，如此便形成了惡性循環(huán),。
梅爾森認(rèn)為，歐債危機(jī)最終的解決方法,，是讓希臘銀行出售自身股份來(lái)提升資本,。梅爾森建議希臘政府通過(guò)購(gòu)買(mǎi)銀行股份而將銀行部分國(guó)有化。但其目前并沒(méi)有這樣做,，而是不斷從歐洲央行借錢(qián),，同時(shí)希臘也并不希望讓銀行國(guó)有化。另外,，目前一項(xiàng)非常有難度的談判是如何讓希臘政府將其可以償還的債務(wù)比例最大化,，這非常重要。但目前真正的問(wèn)題在于歐洲的銀行系統(tǒng)已經(jīng)打破了自身的規(guī)則,，現(xiàn)在需要的是重建這些規(guī)則,，但他們能否做到這一點(diǎn)“很值得懷疑”。
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