|
如果一切順利的話，再過幾天,，愛穿著紅色上裝,、57歲的顧瑜，該如愿坐上上市公司八菱科技董事長寶座,。殊不料,，一份疑似蓄意雪藏了整整7個月的立案偵查書，把八菱科技第三次推到在生死關(guān)口,。
“即便情況是這樣,，我們也不能向你透露，采訪得按程序,�,！�11月4日，南寧市公安局經(jīng)濟犯罪偵查支隊法制部回應理財周報,。理財周報記者隨后多次聯(lián)系該局新聞辦,，電話無人接聽。
3天時差的玄機
這是一份被掩蓋整整7個月的立案偵查書,。
2011年4月14日,，由南寧市公安局經(jīng)濟犯罪偵查支隊發(fā)出的南公經(jīng)字[2011]049號立案決定書，載明已對八菱科技實際控制人顧瑜因涉嫌職務侵占罪立案偵查,。
據(jù)悉,，此案件為八菱汽配廠眾多因不愿意被其侵占股權(quán)的職工股東們，集體控告八菱汽配,、八菱科技實際控制人,、董事長顧瑜因涉嫌利用職權(quán)徇私舞弊、剝奪職工股東發(fā)起人的權(quán)利,，強行安排其成為“被代持人員”
,，不允許參加股東會議以及謀取非法收入、侵占八菱汽配件廠廣大股東的財產(chǎn)，竊取南寧八菱汽車配件股份有限公司股東的股權(quán)等經(jīng)濟犯罪,。
八菱科技的復雜故事隱藏在復雜的股權(quán)變更中,。在2007
年和2008年，為明晰股權(quán),，八菱科技和八菱汽配曾對其歷史上復雜的職工出資和代持股份行為進行了清理,。
最終，200余職工股東只有26人參與了配售,，并產(chǎn)生了503.8萬股“剩余”的股份,。近180位職工的股權(quán)“灰飛煙滅”。
巧合的是,，在這之前三天,，八菱科技剛剛首次過會。
“顧瑜是4月14日被公安機關(guān)立案,，而首次上會是4月11日,，這個‘時間差’是誰操控的呢？”一名正在從事擬上市公司法律材料的律師事務所負責人提出質(zhì)疑,。
該律所負責人透露,，擬上市公司董、監(jiān),、高,，必須在申報上會材料中，開具“無犯罪證明”,。一般來說,，這紙證明由當事人自己找區(qū)縣一級公安機關(guān)開具，“律師事務所如果秉著審慎的態(tài)度,，也會派人去了解核實,。”
八菱科技對公眾“瞞天過�,！币呀�(jīng)不是第一次,。5月25日，證監(jiān)會網(wǎng)站公告了對八菱科技審計劉文俊的處罰決定,，但八菱科技一直“捂著”不公布。
“這意味著‘會后重大事項已經(jīng)發(fā)生’,，八菱科技就應該公告,，并對發(fā)行做出調(diào)整，但公司卻在6月2日啟動了招股程序,�,！鄙钲谝晃煌缎腥耸勘硎荆斑@在某種程度上是不符合規(guī)矩的�,！�
“目前,，許多情況尚未核實，比如說八菱法定代表人涉案程度多大,，案件是否審結(jié),？管理層肯定要先調(diào)查取證，審查八菱是否滿足上市條件,�,！鼻笆雎伤撠熑苏J為。
“你說的（調(diào)查）這件事我不知道,，我們董事長現(xiàn)在外出差,。”11月4日上午9點45分,，理財周報記者撥通八菱科技董秘辦一位李姓工作人員電話,。
從2.3%到50.44%
這紙立案偵查書，矛頭直指八菱科技董事長顧瑜侵占“代持職工”權(quán)利和大股東權(quán)利,。
17年來,，顧氏夫婦對八菱科技的持股比例從2.3%一步步到50.44%，步步驚心,。
像所有其他典型地方國企一樣,，八菱科技前身母公司八菱汽配在上個世紀經(jīng)歷了一輪改革和私有化進程，在這個過程中,，大部分持股職工神秘消失,，顧氏夫婦成為最后的大贏家。
2007年,，八菱科技準備二次沖刺上市,，受制于股東人數(shù)超限和代持，解決職工代持的問題迫在眉睫,。
第一步是清理八菱科技的股權(quán),。2007 年 6
月，為明晰股權(quán),，八菱科技對代持股份的行為進行了清理,，代持人葉有松、黃緣等分別與實際出資人簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》,，將其持有的代持股份轉(zhuǎn)讓給實際出資人,，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，八菱科技股東共計
57 名,，自然人股東56名,。大股東八菱汽配持股1992.9萬股,，持股比例35.2%。
第二步,，是大股東八菱汽配持有八菱科技1992.9萬股代持股權(quán)的清理,。2008 年3
月，八菱汽配召開股東大會,，審議并通過了《關(guān)于轉(zhuǎn)讓南寧八菱汽車配件股份有限公司持有的南寧八菱科技股份有限公司股份給公司股東的決議》,。此時，八菱汽配在冊股東102人,，甘秀玉,、朱金安兩人名下還合計代持101人股權(quán)。
這次股東大會,，還通過了被代持的甘秀玉,、朱金安等101人可購買八菱科技股權(quán)的議案，即認定這些“被代持人員”可以按照其實際擁有的股權(quán)比例購買,。
股東大會《關(guān)于轉(zhuǎn)讓剩余股份的議案》規(guī)定,，“由于八菱汽配股東放棄購買和由于取整計算造成的剩余股份，由董事會決定有關(guān)轉(zhuǎn)讓事宜”,。
有此安心丸,，八菱汽配的203名員工股東，只有26人參與認購,，買走了1489萬股股份,。這次配售的結(jié)果，認購率不到75%,，還剩
503.8萬股,。
同時，顧瑜受讓了自己在八菱汽配持有的全部29.3%股權(quán),，對應的股份為 583.88萬股,，共花了
1751萬。
對職工代持股未配售出去的503.8萬股,，顧瑜并沒有馬上動手,，而是兜了一圈。
2008年3月28日,，八菱汽配董事會決議,，將余下
503.8萬股分別轉(zhuǎn)讓給南寧坦途、北京海瀛新銳,、佛山怡隆三家“戰(zhàn)略投資者”,。
值得一提的是，北京海瀛新銳當時拿出152萬,，又緊急借款448 萬元,，受讓了 200萬股。
一年后,，2009年8月和10月,，南寧坦途、北京海瀛新銳和佛山怡隆又將這503.8萬股權(quán)全部原價轉(zhuǎn)給了顧瑜,。
蹊蹺出在一年前簽的回購約定上,。2008 年 3
月，在對上述這三家機構(gòu)轉(zhuǎn)讓時,，八菱汽配和它們就做了回購約定：“如果八菱科技在本協(xié)議生效之日起一年內(nèi)未能公開發(fā)行股票并上市,，則由八菱汽配以本協(xié)議約定之價款購回本協(xié)議約定之轉(zhuǎn)讓標的”。
2009年
6月,，向來執(zhí)著上市的八菱科技突然撤回IPO申請,。其理由是：“汽車散熱器產(chǎn)品市場需求結(jié)構(gòu)發(fā)生了較大變化，鋁質(zhì)散熱器代替銅質(zhì)散熱器的趨勢和節(jié)奏加快,，八菱科技擬主要投向銅質(zhì)散熱器生產(chǎn)的募投項目面臨巨大的風險,。”
“一定要找承銷商算賬”
11月3日15時,，網(wǎng)上網(wǎng)下1890萬股,、3.23億真金白銀全部安靜地躺在八菱科技指定的銀行賬戶上。
然而,，僅僅19個小時之后,，一份影印版的“立案決定書”和一份帶有21個舉報人簽名和手印的聯(lián)名舉報書突然被公之于眾。八菱科技的命運再次峰回路轉(zhuǎn),。
意外突如其來,，已經(jīng)繳款的買方們紛紛表示不滿和憤怒�,！拔覀兛隙ㄒ页袖N商民生證券的,，這么大的事件都不向買方說明。我們一定要找承銷商算賬的,！”此前力捧八菱科技的買方機構(gòu)廣發(fā)基金聞訊非常震怒,。
“八菱科技現(xiàn)在最壞的打算就是退市，幸好沒中,�,！币晃粎⑴c八菱科技申購但最終未獲配售的買方機構(gòu)人士慶幸。
這紙“致命”偵查書,，很可能阻斷了顧瑜的“上市夢”,。此前，網(wǎng)上廣為傳播,，這位女董事長剛剛用眼淚打動了眾多的發(fā)審委委員們,，八菱科技得以順利二過會,。
沒有人知道，她打動了發(fā)審委,，是否能再打動公安機關(guān),？
也沒有人知道，八菱科技保薦承銷商民生證券的這場“噩夢”何時能醒,？
5個“捧場者”
再次節(jié)外生枝,，八菱科技讓力排眾議、大力捧場的買方機構(gòu)“傷不起”,。
11月4日上午,，理財周報記者采訪獲配機構(gòu)廣發(fā)基金，后者還不知道八菱科技最新進展,。聽此事后,，廣發(fā)基金高層當即表示先內(nèi)部徹查。
隨后,，廣發(fā)基金高層對記者詳細講述了“廣發(fā)增強債券型基金”參與八菱科技詢價并最終獲配的經(jīng)過,。“首先我們肯定要找承銷商民生證券的,，這么大的事件都不向買方說明,。我們一定要找承銷商算賬的！”
“八菱二次定價的絕對值低,，廣發(fā)這只產(chǎn)品最近加大了打新力度,，看到這只股票還算便宜，就參加詢價,。而且,，我們見過顧瑜，當時這個女董事長就不停說自己多么多么不容易,�,！�
廣發(fā)基金是為數(shù)不多的幾個力捧八菱科技的機構(gòu)之一。八菱科技報價明細顯示,，37家詢價對象申報的61家配售對象,，高于其17.11元發(fā)行價的只有5個詢價對象。
而廣發(fā)基金旗下的廣發(fā)增強債券型證券投資基金報價22元,，申購376萬股,，創(chuàng)下“價格”和“數(shù)量”之最。
八菱科技網(wǎng)下配售結(jié)果顯示,，僅廣發(fā)增強債券型證券投資基金,、湘財證券自營賬戶、恒泰先鋒1號集合資產(chǎn)管理計劃、興業(yè)國際信托自營賬戶4家各獲得94萬股的配售資格,。
興業(yè)國際信托聽聞此事,，深表意外：“我們之前都不知道這件事。我得馬上找民生證券的人問問情況,。我們第一次并沒有對八菱科技報價,，第二次是因為看到它定價相對便宜才報價的。如果問題嚴重導致退市,，錢可以退回，我們損失倒也不大,�,！�
“即使錢可以退回，但證監(jiān)會要多長時間才出結(jié)果,，是個問題,。錢放在別人的賬戶里，哪怕給利息,，機會成本也很大,。”北京一位長期打新的買方機構(gòu)人士認為,“這賬怎么算都是虧,�,！�
沉默的大多數(shù)
之前信誓旦旦八菱科技“沒有問題”的保薦人和律師們，集體保持了沉默,。
此前,，民生證券在保薦工作報告中多次保證和強調(diào)，對股權(quán)歷史沿革等問題“進行全面,、認真的盡職調(diào)查,，不存在重大的法律和政策障礙�,！�
作為民生證券發(fā)行律師,，北京君澤君律所李敏律師從未對發(fā)表過意見。
保薦人民生證券分管投行副總裁楊衛(wèi)東和保薦代表人金亞平手機一直無法接通,。
11月4日下午,，一名接近八菱事件的金融圈高層人士向理財記者透露，根據(jù)其從民生證券方面了解到的信息,，“民生證券保薦團隊說這事是造謠,，而民生證券資本市場部負責發(fā)行的人則予以默認�,！�
理財周報記者聯(lián)絡八菱科技發(fā)行律師——北京君澤君律師事務所的李敏律師,，作為該公司的經(jīng)辦律師之一，李敏表示自己之前從未聽說八菱科技老總被立案偵查一事,，并婉拒了采訪,。
值得注意的是,，八菱科技IPO共有四位經(jīng)辦律師李敏、李榮法,、馬志飛,、宋珂，但除了李敏以外,，其他三位均已離職,。
在律師人士看來，八菱科技再出意外,，保薦人和律所難辭其咎,。
“如顧瑜涉嫌職務侵占罪被立案屬實，則八菱科技根本就不符合IPO的條件,，屬于典型的欺詐發(fā)行,。”上海華榮律師事務所律師許峰表示,。
“即使此次八菱科技逃過證監(jiān)會的撤銷核準,，在上市后依然可能面臨投資者的索賠。從通常的操作來看,，作為實際控制人的顧瑜及上市公司必然作為被告,，而保薦人、保薦代表人,、律師事務所及律師也有可能會被作為共同被告,。”前述律師進一步表示,。
恒久光電第二,？
一而再，再而三,，三而竭,。八菱科技還能像之前那么幸運嗎？
作為八菱科技董事長的顧瑜,，最無法承受的,，也許不是公司能否上市，而是“職務侵占罪”這一罪名,。
根據(jù)《中華人民共和國刑法》相關(guān)規(guī)定,，職務侵占罪，是指公司,、企業(yè)或者其他單位的人員,，利用職務上的便利，將本單位財物非法占為己有，數(shù)額較大的行為,。觸犯該罪,，數(shù)額較大，處5年以下有期徒刑或者是拘役,；數(shù)額巨大的,，處5年以上有期徒刑，可以并處沒收財產(chǎn),。
“侵占公司,、企業(yè)財物10萬元以上的，就屬于‘數(shù)額巨大’,，顧瑜涉嫌職務侵占罪如查實,，最高有可能被判處15年有期徒刑，會對八菱科技產(chǎn)生重大影響,。”上海華榮律師事務所律師許峰表示,。
多位投行人士也認為,，八菱科技這一次處境相當艱難，堪比當年的“恒久光電”,。
“會里肯定會要先核實,，保薦人民生證券核實事實、發(fā)表意見是必須的,。這種情況,，需要再上會審核，看后果是否嚴重,，是否只是董事長個人問題,，是否對公司經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。如果問題嚴重的話,，很可能成為第二個‘恒久光電’”,。深圳一位大型投行總經(jīng)理指出。
“我們擔心他成為第二個‘恒久光電’,。即使是這樣,，買方機構(gòu)損失也不大。每個詢價對象中簽的金額也就1600萬左右,，到時退錢,，還能按照資金占用日期補充利息�,！币晃粎⑴c八菱科技報價的買方機構(gòu)人士透露,。
而《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》已明確規(guī)定：發(fā)行人董事不得因涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查。
“如果顧瑜確實被立案偵查，而八菱科技又沒有如實披露,，則八菱科技涉嫌發(fā)行過程中虛假陳述,，證監(jiān)會應核實后撤銷八菱科技的股票發(fā)行資格，并要求八菱科技按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還投資者,�,！比A榮律師事務所律師許峰認為。
但也有一些投行人士認為,，八菱科技是否能上市,，最終得看事情嚴重程度和真實情況“嚴重的話，就必須終止上市,，給中簽者退款,。事情如果不嚴重，保薦人和公司得做出讓人信服的澄清公告,�,！�
11月4日晚7點，有報道引用《證券時報》從相關(guān)部門了解到的信息,，“南寧市公安局認定顧瑜不存在犯罪事實,，已撤銷上述立案。
|