根據(jù)清科數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計(jì)顯示,，２０１１年１０月中外創(chuàng)業(yè)投資暨私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)新募集基金數(shù)共計(jì)２４支，新增可投資于中國大陸的資金額為２４．６３億美元,，其中２０支為人民幣基金,，規(guī)模為１６．０６億美元,，４支為美元基金，可投中國大陸資金規(guī)模為８．５７億美元,。另外,，１０月份，中外創(chuàng)業(yè)投資暨私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)新設(shè)立的基金數(shù)共計(jì)２７支,，披露目標(biāo)金額的有２５支,，計(jì)劃募集資金２５０．４３億美元，平均每支基金目標(biāo)規(guī)模１０．０２億美元,。而清潔技術(shù)等行業(yè)的投資案例在個(gè)數(shù)上年內(nèi)首次拔得頭籌，ＶＣ／ＰＥ并購?fù)顺稣孤额^角,。
１０月份共發(fā)生４８起投資案例 涉及金額約１１億美元
清科研究中心經(jīng)濟(jì)分析師周士杰認(rèn)為,，受中概股海外市場上市受挫和國慶長假影響，１０月ＶＣ／ＰＥ投資未上市企業(yè)和參與定向增發(fā)的腳步均有所放緩,。根據(jù)清科數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計(jì),，２０１１年１０月中國創(chuàng)業(yè)投資暨私募股權(quán)投資市場共發(fā)生投資案例４８起，其中披露金額的４１起投資案例涉及金額約１１．００億美元,，平均每起案例涉資約２６８２萬美元,。
從行業(yè)方面來看，１０月份投資案例主要分布在清潔技術(shù),、互聯(lián)網(wǎng)和電信及增值業(yè)務(wù)等１５個(gè)一級(jí)行業(yè),。從案例的個(gè)數(shù)上看，清潔技術(shù)行業(yè)今年首次拔得頭籌,，與互聯(lián)網(wǎng)和電信及增值業(yè)務(wù)行業(yè)并列第一,，各有６起投資案例發(fā)生，分別占投資案例總數(shù)的１２．４％,；機(jī)械制造行業(yè)位居第二位,，有４起投資案例發(fā)生，占比８．３％,。
從披露的投資金額來看,，金融行業(yè)獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷，１起披露金額的投資案例涉及金額為５億美元,，成為本月最大一起投資案例,，同時(shí)拉高了本月平均投資金額的整體水平。１０月６日,，于中信證券赴港上市之時(shí),，Ｋｕｗａｉｔ Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ�,。粒酰簦瑁铮颍椋簦�,、淡馬錫,、ＢＴＧ Ｐａｃｔｕａｌ和Ｏｃｈ－Ｚｉｆｆ分別出資２億美元,、１．５億美元,、１億美元和５０００萬美元，以中信證券發(fā)行價(jià),，每股１３．３０港元的價(jià)格,，分別認(rèn)購中信證券１１７，２５１,，０００股,、８７，９３８,，０００股,、５８，６２５,，５００股和２９,，３１２，５００股Ｈ股股份,，合計(jì)占股約２．７％,。電子及光電設(shè)備行業(yè)位列第二位，２起披露金額的投資案例,，涉資約９３０８萬美元,；位列第三位的是清潔技術(shù)行業(yè)，６起披露金額的投資案例,，涉資約６９０１萬美元,。
從平均投資金額來看，中信證券的ＰＩＰＥ融資成就金融行業(yè)領(lǐng)先地位,。排在第二位的是電子及光電設(shè)備行業(yè),，披露金額的２起投資案例，平均涉資４６５４萬美元,。房地產(chǎn)行業(yè)位列第三位,，１起披露金額的投資案例，涉資為４４６０萬美元,。１０月１２日,，北京萬通地產(chǎn)股份有限公司與深圳市萬通核心成長股權(quán)投資基金合伙企業(yè)簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，以約２．８４億元的交易對(duì)價(jià)將所持有的北京萬通時(shí)尚置業(yè)有限公司的４９％股權(quán)轉(zhuǎn)讓給萬通核心成長股權(quán)投資基金,，同時(shí)將８８６０萬元的債權(quán)也轉(zhuǎn)讓給基金公司,。
小額投資占主導(dǎo) 平安系掘金定向增發(fā)
受二級(jí)市場疲軟，私募股權(quán)投資市場競爭激烈,，融資項(xiàng)目緊缺等影響,，近幾個(gè)月以來ＶＣ／ＰＥ頻繁參與定向增發(fā),，尋求多元化投資方式的同時(shí)出手愈加謹(jǐn)慎，小額投資主導(dǎo)形勢日趨明顯,。從投資規(guī)模來看披露金額的４１起投資案例中,，規(guī)模在１０００．００萬美元以下的共有２１起，占披露金額總案例數(shù)的５１．２％,，涉及金額約１．０３億美元,；投資規(guī)模在１０００．００－３０００．００萬美元的案例數(shù)共有１３起，涉及金額約２．１３億美元,，占比３１．７％,；投資規(guī)模在３０００．００萬美元以上的案例有７起，投資總金額約７．８３億美元,，占比１７．１％,。
值得一提的是，平安集團(tuán)旗下專注于股權(quán)投資的平安創(chuàng)新資本近幾個(gè)月頻繁參與上市公司定向增發(fā),。１０月１２日，南寧百貨大樓股份有限公司非公開發(fā)行股票,，博弘數(shù)君,、瑞華投資平安創(chuàng)新資本以８．３２元／股的價(jià)格，認(rèn)購南寧百貨股份３０１０萬股,，合計(jì)２．５０億元人民幣,，占股８．８％，其中,，平安創(chuàng)新資本出資約１．４１億元人民幣,。此外，２０１１年第三季度以來,，平安創(chuàng)新資本先后參與了唐山港集團(tuán),、恒邦冶煉、巨化股份和南寧百貨的定向增發(fā),，涉及領(lǐng)域均為傳統(tǒng)行業(yè),，被投公司分別為配送及倉儲(chǔ)、冶煉／加工,、化工原料生產(chǎn)和零售企業(yè),。
從投資地域上看，２０１１年１０月份發(fā)生的投資案例集中在北京,、上海,、重慶和江蘇等１８個(gè)省市。從投資案例個(gè)數(shù)來看,，北京地區(qū)獨(dú)占鰲頭,，有９起投資案例發(fā)生,，占比１８．６％；上海位居第二位,，有５起投資案例發(fā)生,，占比１０．３％；重慶和江蘇位列第三,、四位,，分別有４起和３起投資案例發(fā)生，各占比８．３％和６．３％,。
從披露的投資金額上來看,，深圳摘得頭籌，披露金額的２起投資案例,，涉資約５．０９億美元,，占比４６．２％；其中１起來自中信證券ＰＩＰＥ融資５億美元的貢獻(xiàn),；北京位列第二位,，有８起披露金額的投資案例，涉資約１．７７億美元,，占比１６．１％,。香港位列第三位，披露金額的１起投資案例,，涉資７５００萬美元,；１０月１７日，凱雷投資集團(tuán)宣布,，其旗下的１０億美元亞洲成長基金ＩＶ已協(xié)同阿里巴巴創(chuàng)始人馬云支持的私募股權(quán)投資基金——云峰基金,，聯(lián)合收購數(shù)字影院解決方案提供商——環(huán)球數(shù)碼創(chuàng)意科技有限公司（ＧＤＣ Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ�,。蹋簦洌福埃ス蓹�(quán),，凱雷方面此次將向環(huán)球數(shù)碼投資約７５００萬美元。
ＩＰＯ退出近乎停滯 并購?fù)顺鰨渎额^角
據(jù)周士杰介紹,，自深圳創(chuàng)業(yè)板開閘以來,，１０月份上市事件無論從ＩＰＯ數(shù)量還是ＩＰＯ退出筆數(shù)均創(chuàng)下歷史最低，隨著中概股海外上市冰封到ＶＩＥ協(xié)議事件,，使得ＶＣ／ＰＥ考慮多元化退出路線,。根據(jù)清科數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計(jì)，２０１１年１０月份中國創(chuàng)業(yè)投資暨私募股權(quán)投資市場共發(fā)生８筆退出交易,。ＩＰＯ和并購分別貢獻(xiàn)３筆退出交易,，各占比３７．５％；２筆為股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出，占比２５．０％ ,。
從上市退出的市場來看,，聯(lián)建光電在深圳創(chuàng)業(yè)板上市，長園盈佳和富海銀濤獲得ＩＰＯ退出,；亞瑪頓股份在深圳中小板上市,，江蘇高科投獲得ＩＰＯ退出。
１０月份涉及３筆并購?fù)顺霭咐停补P股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出案例,。其中,，５月２７日，如家酒店集團(tuán)在宣布,，如家以４．７億美元收購上海莫泰酒店管理有限公司全部股份,。其中，３．０５億美元為現(xiàn)金支付,，其余部分以每普通股２０．１８５美元,，共８１５萬美元如家的普通股在交易完成時(shí)發(fā)行并支付，１０月１日,，該收購?fù)瓿�,，摩根史丹利獲得并購?fù)顺觯唬对拢谷�,，施耐德電氣公司宣布已與北京利德華福技術(shù)有限公司簽訂收購協(xié)議,，將以６．５億美元收購這家由私募股權(quán)公司控股的中國清潔技術(shù)企業(yè)，１０月１２日,，該收購?fù)瓿�,，駿麒投資和聯(lián)宇投資基金分別獲得并購?fù)顺�,。此外,，深圳圳力合�?chuàng)業(yè)投資有限公司將其持有的深圳力合高科技有限公司３０．２６３％股權(quán)在深圳聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所掛牌，最終以人民幣６６５０萬元的價(jià)格協(xié)議轉(zhuǎn)讓給個(gè)人受讓方,，力合創(chuàng)投獲得股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出,；１０月２１日，河南中孚實(shí)業(yè)股份有限公司出資８０００ 萬元人民幣收購河南怡誠創(chuàng)業(yè)投資集團(tuán)有限公司持有的河南豫聯(lián)中山投資控股有限公司１５％的股權(quán),，怡誠創(chuàng)投實(shí)現(xiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出,。
