根據(jù)清科數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計顯示,，２０１１年１０月中外創(chuàng)業(yè)投資暨私募股權(quán)投資機構(gòu)新募集基金數(shù)共計２４支，新增可投資于中國大陸的資金額為２４．６３億美元,，其中２０支為人民幣基金,，規(guī)模為１６．０６億美元，４支為美元基金,，可投中國大陸資金規(guī)模為８．５７億美元,。另外，１０月份,，中外創(chuàng)業(yè)投資暨私募股權(quán)投資機構(gòu)新設(shè)立的基金數(shù)共計２７支,，披露目標(biāo)金額的有２５支，計劃募集資金２５０．４３億美元,，平均每支基金目標(biāo)規(guī)模１０．０２億美元,。而清潔技術(shù)等行業(yè)的投資案例在個數(shù)上年內(nèi)首次拔得頭籌，ＶＣ／ＰＥ并購?fù)顺稣孤额^角,。
１０月份共發(fā)生４８起投資案例 涉及金額約１１億美元
清科研究中心經(jīng)濟分析師周士杰認(rèn)為,，受中概股海外市場上市受挫和國慶長假影響，１０月ＶＣ／ＰＥ投資未上市企業(yè)和參與定向增發(fā)的腳步均有所放緩,。根據(jù)清科數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計，２０１１年１０月中國創(chuàng)業(yè)投資暨私募股權(quán)投資市場共發(fā)生投資案例４８起,，其中披露金額的４１起投資案例涉及金額約１１．００億美元,，平均每起案例涉資約２６８２萬美元。
從行業(yè)方面來看,，１０月份投資案例主要分布在清潔技術(shù),、互聯(lián)網(wǎng)和電信及增值業(yè)務(wù)等１５個一級行業(yè)。從案例的個數(shù)上看,，清潔技術(shù)行業(yè)今年首次拔得頭籌,，與互聯(lián)網(wǎng)和電信及增值業(yè)務(wù)行業(yè)并列第一，各有６起投資案例發(fā)生,，分別占投資案例總數(shù)的１２．４％,；機械制造行業(yè)位居第二位,，有４起投資案例發(fā)生,，占比８．３％,。
從披露的投資金額來看，金融行業(yè)獨領(lǐng)風(fēng)騷,，１起披露金額的投資案例涉及金額為５億美元,，成為本月最大一起投資案例，同時拉高了本月平均投資金額的整體水平,。１０月６日,，于中信證券赴港上市之時，Ｋｕｗａｉｔ�,。桑睿觯澹螅簦恚澹睿簟,。粒酰簦瑁铮颍椋簦⒌R錫,、ＢＴＧ�,。校幔悖簦酰幔旌停希悖瑁冢椋妫娣謩e出資２億美元、１．５億美元,、１億美元和５０００萬美元,，以中信證券發(fā)行價，每股１３．３０港元的價格,，分別認(rèn)購中信證券１１７,，２５１，０００股,、８７,，９３８,，０００股,、５８，６２５,，５００股和２９,，３１２，５００股Ｈ股股份,，合計占股約２．７％,。電子及光電設(shè)備行業(yè)位列第二位，２起披露金額的投資案例,，涉資約９３０８萬美元,；位列第三位的是清潔技術(shù)行業(yè)，６起披露金額的投資案例,，涉資約６９０１萬美元,。
從平均投資金額來看，中信證券的ＰＩＰＥ融資成就金融行業(yè)領(lǐng)先地位,。排在第二位的是電子及光電設(shè)備行業(yè),，披露金額的２起投資案例,，平均涉資４６５４萬美元,。房地產(chǎn)行業(yè)位列第三位，１起披露金額的投資案例,，涉資為４４６０萬美元。１０月１２日,，北京萬通地產(chǎn)股份有限公司與深圳市萬通核心成長股權(quán)投資基金合伙企業(yè)簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，以約２．８４億元的交易對價將所持有的北京萬通時尚置業(yè)有限公司的４９％股權(quán)轉(zhuǎn)讓給萬通核心成長股權(quán)投資基金,，同時將８８６０萬元的債權(quán)也轉(zhuǎn)讓給基金公司,。
小額投資占主導(dǎo) 平安系掘金定向增發(fā)
受二級市場疲軟，私募股權(quán)投資市場競爭激烈,，融資項目緊缺等影響,，近幾個月以來ＶＣ／ＰＥ頻繁參與定向增發(fā)，尋求多元化投資方式的同時出手愈加謹(jǐn)慎,，小額投資主導(dǎo)形勢日趨明顯,。從投資規(guī)模來看披露金額的４１起投資案例中,，規(guī)模在１０００．００萬美元以下的共有２１起，占披露金額總案例數(shù)的５１．２％,，涉及金額約１．０３億美元,；投資規(guī)模在１０００．００－３０００．００萬美元的案例數(shù)共有１３起,，涉及金額約２．１３億美元，占比３１．７％,；投資規(guī)模在３０００．００萬美元以上的案例有７起，投資總金額約７．８３億美元,，占比１７．１％。
值得一提的是,，平安集團旗下專注于股權(quán)投資的平安創(chuàng)新資本近幾個月頻繁參與上市公司定向增發(fā)。１０月１２日,，南寧百貨大樓股份有限公司非公開發(fā)行股票,，博弘數(shù)君、瑞華投資平安創(chuàng)新資本以８．３２元／股的價格,，認(rèn)購南寧百貨股份３０１０萬股,，合計２．５０億元人民幣,，占股８．８％,，其中,，平安創(chuàng)新資本出資約１．４１億元人民幣。此外,，２０１１年第三季度以來,，平安創(chuàng)新資本先后參與了唐山港集團,、恒邦冶煉、巨化股份和南寧百貨的定向增發(fā),，涉及領(lǐng)域均為傳統(tǒng)行業(yè),，被投公司分別為配送及倉儲,、冶煉／加工、化工原料生產(chǎn)和零售企業(yè),。
從投資地域上看,，２０１１年１０月份發(fā)生的投資案例集中在北京,、上海、重慶和江蘇等１８個省市,。從投資案例個數(shù)來看,，北京地區(qū)獨占鰲頭，有９起投資案例發(fā)生,，占比１８．６％,；上海位居第二位,，有５起投資案例發(fā)生,，占比１０．３％,；重慶和江蘇位列第三,、四位，分別有４起和３起投資案例發(fā)生,，各占比８．３％和６．３％。
從披露的投資金額上來看,，深圳摘得頭籌，披露金額的２起投資案例,，涉資約５．０９億美元,，占比４６．２％,；其中１起來自中信證券ＰＩＰＥ融資５億美元的貢獻(xiàn),；北京位列第二位,，有８起披露金額的投資案例,，涉資約１．７７億美元,，占比１６．１％。香港位列第三位,，披露金額的１起投資案例,，涉資７５００萬美元；１０月１７日,，凱雷投資集團宣布,，其旗下的１０億美元亞洲成長基金ＩＶ已協(xié)同阿里巴巴創(chuàng)始人馬云支持的私募股權(quán)投資基金——云峰基金,，聯(lián)合收購數(shù)字影院解決方案提供商——環(huán)球數(shù)碼創(chuàng)意科技有限公司（ＧＤＣ�,。裕澹悖瑁睿铮欤铮纾,。蹋簦洌福埃ス蓹�(quán),，凱雷方面此次將向環(huán)球數(shù)碼投資約７５００萬美元,。
ＩＰＯ退出近乎停滯 并購?fù)顺鰨渎额^角
據(jù)周士杰介紹,，自深圳創(chuàng)業(yè)板開閘以來,，１０月份上市事件無論從ＩＰＯ數(shù)量還是ＩＰＯ退出筆數(shù)均創(chuàng)下歷史最低，隨著中概股海外上市冰封到ＶＩＥ協(xié)議事件,，使得ＶＣ／ＰＥ考慮多元化退出路線,。根據(jù)清科數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計，２０１１年１０月份中國創(chuàng)業(yè)投資暨私募股權(quán)投資市場共發(fā)生８筆退出交易,。ＩＰＯ和并購分別貢獻(xiàn)３筆退出交易,，各占比３７．５％；２筆為股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出,，占比２５．０％ ,。
從上市退出的市場來看，聯(lián)建光電在深圳創(chuàng)業(yè)板上市,，長園盈佳和富海銀濤獲得ＩＰＯ退出,；亞瑪頓股份在深圳中小板上市，江蘇高科投獲得ＩＰＯ退出,。
１０月份涉及３筆并購?fù)顺霭咐停补P股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出案例,。其中，５月２７日,，如家酒店集團在宣布,，如家以４．７億美元收購上海莫泰酒店管理有限公司全部股份。其中,，３．０５億美元為現(xiàn)金支付,，其余部分以每普通股２０．１８５美元，共８１５萬美元如家的普通股在交易完成時發(fā)行并支付,，１０月１日,，該收購?fù)瓿桑Ω返だ@得并購?fù)顺�,；６月９日,，施耐德電氣公司宣布已與北京利德華福技術(shù)有限公司簽訂收購協(xié)議，將以６．５億美元收購這家由私募股權(quán)公司控股的中國清潔技術(shù)企業(yè),，１０月１２日,，該收購?fù)瓿桑E麒投資和聯(lián)宇投資基金分別獲得并購?fù)顺�,。此外,，深圳圳力合�?chuàng)業(yè)投資有限公司將其持有的深圳力合高科技有限公司３０．２６３％股權(quán)在深圳聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所掛牌，最終以人民幣６６５０萬元的價格協(xié)議轉(zhuǎn)讓給個人受讓方,，力合創(chuàng)投獲得股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出,；１０月２１日，河南中孚實業(yè)股份有限公司出資８０００ 萬元人民幣收購河南怡誠創(chuàng)業(yè)投資集團有限公司持有的河南豫聯(lián)中山投資控股有限公司１５％的股權(quán)，怡誠創(chuàng)投實現(xiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出,。
