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美國大型期貨經(jīng)紀(jì)商MF全球公司10月31日在紐約申請破產(chǎn)保護,，成為首家因歐債危機破產(chǎn)的美國大型金融機構(gòu)。雖然申請破產(chǎn)保護的是MF全球公司的母公司和美國業(yè)務(wù)，但該公司是全球70多家交易所的會員,，且公司位列全球多數(shù)大型交易平臺的前幾名，全球交易所和結(jié)算公司紛紛暫停這家美國經(jīng)紀(jì)商的交易,。
據(jù)外媒報道,，MF全球公司宣布申請破產(chǎn)保護后,，其旗下的2870名員工及其交易對手陷入一片混亂和迷茫中,，美國黃金、原油和農(nóng)產(chǎn)品期貨交易活動也因為投資者匆忙調(diào)整交易倉位而大幅放慢,。英國監(jiān)管部門首次啟動了金融危機后推出的新銀行保護機制,，以確保迅速返還客戶資產(chǎn)，及時對市場基礎(chǔ)設(shè)施進行調(diào)整,。歐洲期貨交易所10月31日晚間表示已暫停全球曼氏金融英國公司的結(jié)算牌照,。倫敦金屬交易所也已暫停該公司的電子交易和場內(nèi)交易。在亞洲,，新加坡交易所也率先限制了MF全球公司的交易,，并已指示其新加坡子公司停止接受新的衍生品頭寸并減持現(xiàn)有頭寸。
美國監(jiān)管機構(gòu)也迅速關(guān)注此事,。10月31日早間,，紐約聯(lián)邦儲備銀行宣布暫停與MF的業(yè)務(wù)往來,。之后,，美國財政部官員表示，包括美國證券交易委員會,、商品期貨交易委員會以及美聯(lián)儲在內(nèi)的聯(lián)邦監(jiān)管機構(gòu)已召開了電話會議,，對情況進行評估。
在曾任高盛CEO的冒險派人物喬恩·科爾津2010年入主MF后，MF增加了風(fēng)險投資規(guī)模,，用公司的自有資金進行高風(fēng)險投資,，包括大量投資歐洲主權(quán)債券。據(jù)披露,，MF共擁有63億美元的意大利,、西班牙、比利時,、葡萄牙和愛爾蘭債券,。
美國監(jiān)管機構(gòu)迫使MF全球公司披露對歐洲國家債券的押注情況后，包括穆迪,、惠譽在內(nèi)的多家評級機構(gòu)上周相繼將其信用評級降至“垃圾”級,，導(dǎo)致MF股價一周內(nèi)暴跌67%，市值縮水三分之二,。這成為導(dǎo)致MF全球公司申請破產(chǎn)保護的導(dǎo)火索,。
據(jù)媒體報道，為滿足短期流動性需要,，MF上周末夜以繼日地與5個潛在買家進行了火速磋商,，準(zhǔn)備出售公司資產(chǎn)，但均以失敗告終,。隨后MF申請破產(chǎn)保護。
根據(jù)美國聯(lián)邦破產(chǎn)法院的資料,，MF擁有資產(chǎn)凈值約410億美元,，債務(wù)為397億美元，該公司債權(quán)人超過500個,，其中包括摩根大通和德意志銀行,，涉及金額分別為12億美元和10億美元。
MF的火速申請破產(chǎn)令人聯(lián)想到雷曼破產(chǎn)案,。但多數(shù)市場分析人士認(rèn)為,，MF用于投資的資產(chǎn)基本都是自有資金，沒有牽連到任何被美國聯(lián)邦儲蓄保險公司擔(dān)保的銀行,，并且次貸危機后美國金融業(yè)的風(fēng)險預(yù)警能力已經(jīng)大大加強,，因此MF破產(chǎn)不足以在美國金融系統(tǒng)引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險。
與雷曼倒閉時整個金融行業(yè)普遍持有大量有毒資產(chǎn)不同,，MF的激進策略在美國金融機構(gòu)中屬于極少數(shù),。例如，規(guī)模是MF近三倍的摩根士丹利截至9月底持有的歐債總額為21億美元,，是MF的三分之一,。
次貸危機后,，美國銀行業(yè)普遍大幅降低了杠桿率，目前的平均杠桿率已降至10倍左右,，并剝離自營交易,，從而降低了金融風(fēng)險。像MF這樣進行大規(guī)模,、高風(fēng)險自營交易的券商已不多見,。
美國監(jiān)管機構(gòu)也汲取了次貸危機教訓(xùn)，加強了監(jiān)管,。美國金融業(yè)監(jiān)管局在9月就已下令MF降低杠桿率,，評級機構(gòu)穆迪也提前向市場發(fā)出了預(yù)警。
但是有分析指出,，MF倒閉仍可能對銀行業(yè)造成心理沖擊,，并加劇銀行間的互不信任感。MF破產(chǎn)敲響了歐債危機已蔓延至華爾街的警鐘,，提醒全球金融業(yè)不能對歐債問題掉以輕心,，如今是整固資產(chǎn)負(fù)債表，而不是采取激進策略的時候,。
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