國慶前一周，正擬在A股和H股上市的溫州眼鏡行業(yè)龍頭企業(yè)浙江信泰集團,，因資金鏈斷裂,、老板跑路，18年的企業(yè)生命戛然而止,。
從今年3月至今,，溫州已有80多家企業(yè)發(fā)生老板失蹤、公司破產(chǎn),、員工討薪事件,，僅9月以來，就高達25起,。其中包括信泰集團,、三旗集團、波特曼,、江南皮革等一批知名民企,。
一場由民間借貸風(fēng)險傳導(dǎo)至實業(yè)的危機正在爆發(fā)。溫州中小企業(yè)發(fā)展促進會會長周德文指出,，若任由危機蔓延,，年底前溫州將有40%的企業(yè)倒閉。
9月底,，溫州市委,、市政府緊急召集工商業(yè)、銀行業(yè),、擔(dān)保業(yè)和相關(guān)政府部門頻繁開會,，密集出臺行業(yè)倡議書，以保衛(wèi)溫州中小企業(yè),。溫州市委,、市政府9月28日出臺《關(guān)于穩(wěn)定規(guī)范金融秩序促進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型發(fā)展的意見》，并組建專項工作領(lǐng)導(dǎo)小組,，希望通過疏堵并舉,，引導(dǎo)民間借貸規(guī)范發(fā)展。
溫州只是全國民間借貸市場這一金融灰色地帶危機的一個縮影,，在銀根緊縮,、民間資本投資無路的背景下,，江蘇、福建,、河南以及內(nèi)蒙古等省區(qū)都已成為借貸風(fēng)險高危區(qū),。
本報采訪多位業(yè)內(nèi)人士認為，通過對民間金融的合法化,，將民間借貸納入主流信貸體系,，是避免發(fā)生“中國式信貸危機”的關(guān)鍵。
民企生存危機
今年,，勞動力價格上漲,、原材料價格上漲、人民幣升值,、稅負過重,，諸多不利因素沖擊著中小企業(yè)的生存空間。
溫州最大的打火機生產(chǎn)商之一東方打火機廠董事長李中堅說,，這次和2008年金融風(fēng)暴時不一樣,，2008年東方利潤雖少但還能活，現(xiàn)在是有訂單都沒辦法做,，“多做多虧”,。
溫州民間借貸亂象的背后，正是實業(yè)不興,，中小民營企業(yè)難以盈利已是普遍現(xiàn)象。
據(jù)溫州經(jīng)信委報告顯示,，許多企業(yè)年前接的訂單還沒做完就已經(jīng)虧損,。情況稍好的行業(yè)企業(yè)還能夠全身而退、停產(chǎn)關(guān)門,，或減產(chǎn)停工勉力維持,；本來就利薄的行業(yè)比如制鞋、不銹鋼,、人造革等,，更是已發(fā)生多起老板跑路的事件。
當(dāng)人力,、原材料價格紛紛上漲時,，以成本和價格優(yōu)勢取勝的溫州民營制造業(yè)本就舉步維艱。而貨幣政策的緊箍咒造成的融資難,，又成為了壓垮它們的最后一根稻草,。
9月21日，關(guān)于“浙江信泰集團老板出走”的消息已經(jīng)傳得沸沸揚揚,，公司門外聚集了四五十個債權(quán)人,，信泰集團的高管仍在組織企業(yè)正常生產(chǎn)。
“我們的訂單已經(jīng)排到明年了，沒理由會破產(chǎn),，而且也不相信老板真會跑,。”信泰集團旗下的信泰光學(xué)公司一位高管說,。
成立于1993年的浙江信泰集團有限公司,，是當(dāng)?shù)匮坨R行業(yè)的一家知名企業(yè)。信泰集團的創(chuàng)辦人,、董事長胡福林,，也是當(dāng)?shù)仫L(fēng)云人物，曾當(dāng)選溫州市第十屆人大代表,，獲全國歸僑僑眷先進個人,、優(yōu)秀社會主義建設(shè)者、多市級勞模,、2006全球華商百業(yè)領(lǐng)軍人物等榮譽,。
不過，從2008年金融危機之后,，胡福林開始轉(zhuǎn)型投資太陽能光伏產(chǎn)業(yè),。而這次轉(zhuǎn)型，被外界普遍認為是引起其資金鏈斷裂的主要原因,。
溫州工業(yè)園區(qū)管委會辦公室副主任鄒建強說,，金融危機后寬松的貨幣政策，使得各家銀行幾乎是“追著企業(yè)的屁股”要給貸款,，“當(dāng)時,，大多數(shù)企業(yè)考慮也過于樂觀，于是,，從銀行貸款后投向技術(shù)升級,、規(guī)模擴張、擴展經(jīng)營范圍,。一兩年后,，當(dāng)這些基礎(chǔ)建設(shè)基本完成，需要資金投入生產(chǎn),、產(chǎn)生效益時,，銀根卻在這時收緊了�,！�
一放一收,，無疑繃緊了企業(yè)的資金鏈。
中型企業(yè)如是,，小企業(yè)則更艱難,。因無法從銀行獲得持續(xù)的資金,，溫州商人阿志關(guān)掉了其多年經(jīng)營的體育用品貿(mào)易企業(yè)，“對我們這種抵押物很少的小企業(yè)來說,，實際上很難從銀行拿到貸款,。”
阿志說,，他曾發(fā)起行業(yè)內(nèi)的小企業(yè)以“聯(lián)�,！毙问较蜚y行申請過一筆貸款，隨著銀根越來越緊,，“聯(lián)�,！钡姆绞揭膊蛔嘈Я恕�
而且,，從銀行獲得貸款的成本不僅是高企的貸款利率,，貸款以外的各種附加成本也壓得企業(yè)喘不過氣。溫州一位企業(yè)主舉了個例子,，為從銀行獲得1100萬元的貸款,，他不得不滿足銀行如下條件：月息1分多、開辦2200萬元銀行承兌匯票,、購買300萬元的保險,。
無奈之下，阿志轉(zhuǎn)向民間借貸,，但民間借貸的風(fēng)險又進一步制約銀行向企業(yè)放貸意愿。
溫州當(dāng)?shù)匾恍┿y行人士說,，中小企業(yè)拖欠貸款或者干脆不還貸款的意愿正在上升，中小企業(yè)貸款的風(fēng)險似乎正在冒頭,�,！靶∑髽I(yè)貸款風(fēng)險是與民間借貸成本正向相關(guān)的,，我們注意到,，民間借貸成本逐步抬頭,，甚至高過2008年,，這是個信號，小企業(yè)貸款的風(fēng)險也很高了,�,！币徽憬就零y行的負責(zé)人表示,，目前民間借貸成本已經(jīng)超過大多數(shù)小企業(yè)所能承受的范圍,，如果銀行貸款到期，小企業(yè)寧愿不還銀行貸款,，也不愿借高成本的民間資金來周轉(zhuǎn),。
盡管相比民間借貸，銀行的借款成本要低許多,，但對中小企業(yè)的貸款利率也已從去年的基準利率上浮10%~30%,，提高至基準利率上浮70%左右。
根據(jù)溫州市經(jīng)信委的統(tǒng)計,，一季度末,，當(dāng)?shù)匕偌引堫^企業(yè)利息支出達3.11億元，同比增長40%,，遠遠超出企業(yè)26.15%的負債增長率和18.3%的銷售增長率,。
危險的是，經(jīng)信委數(shù)據(jù)顯示,，近六成溫州企業(yè)存在為其他企業(yè)進行擔(dān)保融資的情況。一旦信貸危機失控,，將在相互擔(dān)保的企業(yè)間產(chǎn)生一系列連鎖反應(yīng),，從而引發(fā)大量銀行壞賬和大面積失業(yè)。
民間借貸二重壓力
在銀根緊縮的形勢下,，短缺的信貸資金和旺盛的借款需求,，讓中小企業(yè)的融資前所未有地困難，民間資金也格外活躍起來,，派生出一種依附于銀行,，又游離于銀行體系之外的間接融資模式�,！爸行∑髽I(yè)融不到錢,，并非說明溫州沒有錢�,！睖刂莘脚d擔(dān)保有限公司董事長方培林說,，“利潤很低的中小企業(yè)，是絕對不會去借利滾利高利貸來投入經(jīng)營的,，而小額貸款公司手中的資本金,，相比溫州民間資金總量,，簡直是九牛一毛，所以,，大多數(shù)溫州中小企業(yè)融資,，只能靠銀行，銀根一收緊,，企業(yè)只能找擔(dān)保公司或者典當(dāng)行,，以較高的利率進行短期的資金周轉(zhuǎn)�,！�
據(jù)方培林介紹,，在貸款額度緊張的情況下，銀行便會對借款人提出,，首先要拉到和貸款等額的存款,，以增加銀行的存款基數(shù)，然后銀行才能發(fā)放貸款給借款人,。
拉到存款最直接,、快速的辦法，就是求助于資金中介,。作為條件,，借款人需要根據(jù)存款期限、金額等,，向資金中介額外支付一筆利息,。
之后，資金中介會給出略低于借款人支付利息的利率,，作為儲戶的回報,，或直接調(diào)動儲戶資源，或通過下家向儲戶籌集資金,，儲戶根據(jù)要求,，去借款人指定的銀行開戶并存入資金，在原有存款利息基礎(chǔ)上,，儲戶還能從資金中介處獲得利息收益,。
這種民間金融交易，帶動資金量大,、涉及面廣，在存款自由流動的前提下,，不但可以在地市,、省內(nèi)調(diào)動資金，還可以向全國各地延伸,。
在這種需求下,，溫州一些擔(dān)保公司已經(jīng)將目光投向全國各地,，巨額資金從外省市整體“搬家”到溫州的銀行，短期內(nèi)就能獲取利息收益,。
今年一季度,，溫州金融機構(gòu)人民幣存款比年初增加近800億元�,！斑@其中除了從礦產(chǎn)和房地產(chǎn)投資套現(xiàn)出來的資金,，有很大一部分就是存款‘搬家’�,！狈脚嗔终f,。
實際上，銀行在民間資本的周轉(zhuǎn)中間已經(jīng)扮演了提高利息的角色,。
多位放貸者也證實,，他們借出的資金中一半為自有資金，另一半從銀行貸出來的,，通常是“我們將房產(chǎn)向銀行抵押出去,，用2分的月息借錢出來，再用四五分的利率放出去給小企業(yè)主們,，賺取中間利差”,，再或者“以1.5分或2分的月息從一批老板那里借資金和承兌匯票，再暗中以3分至3.5分的高利放出去”,。實際上加重了企業(yè)的融資負擔(dān),。
方培林說，在銀根繼續(xù)收緊的預(yù)期下,，企業(yè)貸款到期歸還后,，很有可能再也無法從銀行獲得貸款了，因此,，許多擔(dān)保公司也開始不太愿意為企業(yè)墊資續(xù)貸了,。
“只有大力鼓勵民間金融發(fā)展，讓民間資金通過小額貸款公司形式,，服務(wù)于經(jīng)濟建設(shè),，才能真正推動中小企業(yè)健康發(fā)展�,！狈脚嗔终f,。
修復(fù)失衡金融生態(tài)系統(tǒng)
針對民營企業(yè)融資環(huán)境失衡的現(xiàn)狀，近日,，溫州市銀監(jiān)分局,、溫州市金融辦按照溫州市委、市政府的部署,，召集了包括四大銀行在內(nèi)的各家銀行,，召開促進中小企業(yè)發(fā)展銀行主要負責(zé)人會議,，再次號召各家銀行，加大對中小企業(yè)的金融支持力度,，強化企業(yè)金融服務(wù),。
盡管監(jiān)管部門早出臺了《關(guān)于支持商業(yè)銀行進一步改進小企業(yè)金融服務(wù)的通知》等支持辦法，并放寬對小企業(yè)不良貸款的容忍度,，目前,，銀行依然對小企業(yè)貸款熱情不高。
不少商業(yè)銀行對缺乏房產(chǎn)等抵押物的中小企業(yè)貸款依然避之不及,。
溫州市金融辦主任張震宇表示,，國慶長假后，溫州市政府將組織25個工作組,，進駐25個市級銀行業(yè)機構(gòu),。他們的任務(wù)是，落實溫州市政府新出臺的《關(guān)于穩(wěn)定規(guī)范金融秩序促進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型發(fā)展的意見》內(nèi)容,，協(xié)助銀行和企業(yè)做好融資對接,，要求銀行不抽資、不壓貸,；協(xié)助銀行了解貸款企業(yè)情況,，防止中小企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷裂。
溫州市銀監(jiān)分局副局長周青冥稱,，他們要求各家銀行,，積極向上級申請資金和額度規(guī)模；利率要下降,，最高上浮不能超過30%,；一家企業(yè)資金鏈斷裂，如果牽涉多家銀行貸款,，銀行間要“同進同退”,，不能單獨抽資等。
“根據(jù)目前溫州的情況,，要求銀行首先要講求社會責(zé)任,，要先幫助企業(yè)渡過難關(guān)�,！敝芮嘹ふf,。
中國人民銀行溫州市中心支行副行長周松山表示，目前溫州銀行機構(gòu)可貸給中小企業(yè)的額度,，應(yīng)該還有300億至400億,。另外，近期出臺的各種優(yōu)惠政策，應(yīng)該是一種短期政策,，會根據(jù)情況調(diào)整。
不過,，周德文認為,，溫州要突破現(xiàn)在的危機，關(guān)鍵在于對地方金融進行大膽創(chuàng)新,�,！皽刂葜皇侨珖囊粋�縮影，但民間金融的改革不僅對于溫州,，對于全國來說也是勢在必行,。”
對此,，溫州金融部門已在謀劃更為深遠的“工程”,，逐步把溫州建設(shè)成“民間資本集散中心”，形成對接長三角經(jīng)濟區(qū)和海峽西岸經(jīng)濟區(qū),，專門為中小企業(yè)服務(wù)的專業(yè)金融中心,。
張震宇介紹，溫州將全面啟動農(nóng)村合作金融機構(gòu)股份制改造,，推進村鎮(zhèn)銀行,、農(nóng)村資金互助社發(fā)展等。另外,，還要進行諸多嘗試,，擴大小額貸款公司試點，開展民間資本管理服務(wù)公司試點,，探索組建民間借貸登記服務(wù)中心,，做大做強股權(quán)運營中心，探索組建溫州金融資產(chǎn)交易所,，引導(dǎo)民間資本投資服務(wù)中心拓展服務(wù)功能,。
浙江大學(xué)史晉川教授稱，浙江的銀行體系和實體經(jīng)濟存在所有制和規(guī)模的不對稱,，金融滯后于經(jīng)濟的發(fā)展,。他認為，解決此矛盾須深化金融市場,，如實行利率市場化,，放開市場準入扶持中小金融機構(gòu)，將“體外循環(huán)”的民間資金納入正規(guī)軍,。
不過,，溫州市金融辦相關(guān)人士也認為，地方金融創(chuàng)新仍然前路漫漫。
