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國內(nèi)外近百家PE(私募股權(quán)基金),、風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)等近日齊聚東北老工業(yè)基地，尋找新興產(chǎn)業(yè)投資機(jī)會,。在近日召開的“中國風(fēng)險(xiǎn)投資論壇”上,，投資機(jī)構(gòu)都高調(diào)宣布正在部署對中國“十二五”期間的產(chǎn)業(yè)投資。
這些投資機(jī)構(gòu)認(rèn)為,，在政策牽引和市場驅(qū)動(dòng)下,，中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)將發(fā)生重大調(diào)整。傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)升級,、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)將成為新產(chǎn)業(yè)周期的三大投資主線,。
《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者在東北采訪了解到，賽伯樂,、優(yōu)勢資本,、渣打銀行、建銀國際等投資巨頭今年以來密集到東北的沈陽,、長春,、大連等城市考察和調(diào)研。他們投資的一個(gè)重要方向就是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè),，特別是與東北老工業(yè)基地相關(guān)聯(lián)的高端裝備制造業(yè),，以及服務(wù)于制造業(yè)的生產(chǎn)型服務(wù)業(yè)。
亞太經(jīng)合投資集團(tuán)中國代表處顧問喬文軍表示：“作為股權(quán)投資,，成長性超過25%的企業(yè)是我們的首選,。”
據(jù)透露,，亞太經(jīng)合的團(tuán)隊(duì)與吉林市的某個(gè)化工民營企業(yè)進(jìn)行了前期接觸,。雖然由于全球金融危機(jī)的影響,，雙方的接觸一度停滯。目前已經(jīng)處于洽談的中期,，如果合作成功,，該公司將為吉林市的這個(gè)化工企業(yè)采用分期融資的形式，完成融資4億元,。
最近,，賽伯樂公司高層正奔走于江西，與江西有關(guān)機(jī)構(gòu)合作建立一家投資新材料產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)投公司,。賽伯樂將根據(jù)不同地區(qū)的資源稟賦和技術(shù)優(yōu)勢,，建立面向新興產(chǎn)業(yè)的有關(guān)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)。
賽伯樂(中國)投資資深合伙人趙勁松表示：“在一個(gè)新的經(jīng)濟(jì)周期,，創(chuàng)新與升級會成為中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)重要力量,。我們正在把國外的先進(jìn)技術(shù)引導(dǎo)到中國，并以資本的力量促成這些技術(shù)在中國的產(chǎn)業(yè)化,�,！�
優(yōu)勢資本近年來共投資了85家中國企業(yè)，42家是現(xiàn)代服務(wù)業(yè),，其他集中在先進(jìn)制造業(yè),。
據(jù)優(yōu)勢資本董事總經(jīng)理熊芬介紹，過去幾年,，優(yōu)勢資本在新興產(chǎn)業(yè)方面的投資從總量到比例都逐步提高,，在IT、醫(yī)療,、新材料,、新興傳媒等方面有了很多投資，也開始在新能源,、生物醫(yī)藥等行業(yè)進(jìn)行投資探索,。
另據(jù)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者了解，國內(nèi)外投資機(jī)構(gòu)正在根據(jù)國家“十二五”規(guī)劃的精神,，積極布局中國市場現(xiàn)代服務(wù)業(yè)投資,。
“主要面向全國范圍，在具體投向上將聚焦現(xiàn)代服務(wù)業(yè)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)中成長期的企業(yè),�,！眱�(yōu)勢資本董事總經(jīng)理熊芬表示,，優(yōu)勢資本近年在國內(nèi)許多省市投資了多個(gè)物流和教育項(xiàng)目,。
投資機(jī)構(gòu)認(rèn)為，作為現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的教育與培訓(xùn),、以及醫(yī)療服務(wù)開始成為投資機(jī)構(gòu)的新寵,，今年以來共有數(shù)十家企業(yè)獲得私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)注資,，投資焦點(diǎn)主要集中于其細(xì)分領(lǐng)域“專業(yè)培訓(xùn)”。
“在中國成為全球第二大經(jīng)濟(jì)體的今天,，不相匹配的是醫(yī)療健康,、金融服務(wù)、教育培訓(xùn)所占份額很小,，未來有很大的增長空間,。”渣打銀行直投執(zhí)行董事陳澤表示,。
最近,，渣打銀行在中國西南投資了一些非銀行金融項(xiàng)目和企業(yè)，投資額達(dá)到2.7億美元,。另外,，渣打銀行還在中國的許多地方尋找投資現(xiàn)代零售、教育,、醫(yī)療等產(chǎn)業(yè)的機(jī)會,。
“中國經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型正在影響著PE的投資方向，他們的最新投資也顯現(xiàn)出對新產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢的極度關(guān)注,�,！蓖吨屑瘓F(tuán)一位分析師表示。
投中集團(tuán)數(shù)據(jù)顯示,，2011年上半年,，外資PE投資人最為關(guān)注的行業(yè)分別為消費(fèi)品19.4%、現(xiàn)代制造18.5%,、TMT15%,、新能源14.4%、醫(yī)療健康8.4%,；而在GP(普通合伙人)最為關(guān)注的行業(yè)中,，這五個(gè)行業(yè)同樣名列前茅，分別為13%,、9%,、14%、18%,、14%,。在退出回報(bào)情況上，消費(fèi)品和新能源的上半年平均賬面退出回報(bào)超過8倍,，首輪融資至上市不足2年,；TMT、制造與醫(yī)療，平均賬面退出回報(bào)率為6至8倍,，首輪融資至上市需要2年至4年時(shí)間,。
據(jù)記者調(diào)查，關(guān)注中國新興產(chǎn)業(yè)的機(jī)構(gòu)有PE(私募股權(quán)基金),，也有風(fēng)險(xiǎn)基金,、杠桿并購基金等。他們試圖形成天使投資(投資創(chuàng)業(yè)初始期),、風(fēng)險(xiǎn)投資(投資企業(yè)發(fā)展期),、股權(quán)投資(投資成熟期企業(yè))、輔助進(jìn)入資本市場等四個(gè)環(huán)節(jié)的金融鏈條,，帶動(dòng)新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,，最終獲得其中的投資回報(bào)。
投資機(jī)構(gòu)人士透露,，國際上大的投資公司對融資公司的要求包括三個(gè)方面：首先,，該企業(yè)的利潤規(guī)模在4000萬元人民幣以上；其次,，它的成長性要求在25%至30%之間,；另外，該公司所在行業(yè)的年利潤增長率要在7%至8%以上,，最好是高附加值產(chǎn)業(yè),。
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