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國內外近百家PE(私募股權基金)、風險投資機構等近日齊聚東北老工業(yè)基地,，尋找新興產業(yè)投資機會,。在近日召開的“中國風險投資論壇”上,，投資機構都高調宣布正在部署對中國“十二五”期間的產業(yè)投資。
這些投資機構認為,，在政策牽引和市場驅動下,，中國產業(yè)結構將發(fā)生重大調整。傳統(tǒng)產業(yè)的技術升級,、戰(zhàn)略性新興產業(yè)和現代服務業(yè)將成為新產業(yè)周期的三大投資主線,。
《經濟參考報》記者在東北采訪了解到，賽伯樂,、優(yōu)勢資本,、渣打銀行、建銀國際等投資巨頭今年以來密集到東北的沈陽,、長春,、大連等城市考察和調研,。他們投資的一個重要方向就是戰(zhàn)略性新興產業(yè)，特別是與東北老工業(yè)基地相關聯的高端裝備制造業(yè),，以及服務于制造業(yè)的生產型服務業(yè),。
亞太經合投資集團中國代表處顧問喬文軍表示：“作為股權投資，成長性超過25%的企業(yè)是我們的首選,�,！�
據透露，亞太經合的團隊與吉林市的某個化工民營企業(yè)進行了前期接觸,。雖然由于全球金融危機的影響,，雙方的接觸一度停滯。目前已經處于洽談的中期,，如果合作成功,，該公司將為吉林市的這個化工企業(yè)采用分期融資的形式，完成融資4億元,。
最近,，賽伯樂公司高層正奔走于江西，與江西有關機構合作建立一家投資新材料產業(yè)的創(chuàng)投公司,。賽伯樂將根據不同地區(qū)的資源稟賦和技術優(yōu)勢,，建立面向新興產業(yè)的有關創(chuàng)投機構。
賽伯樂(中國)投資資深合伙人趙勁松表示：“在一個新的經濟周期,，創(chuàng)新與升級會成為中國經濟發(fā)展的一個重要力量,。我們正在把國外的先進技術引導到中國，并以資本的力量促成這些技術在中國的產業(yè)化,�,！�
優(yōu)勢資本近年來共投資了85家中國企業(yè)，42家是現代服務業(yè),，其他集中在先進制造業(yè),。
據優(yōu)勢資本董事總經理熊芬介紹，過去幾年,，優(yōu)勢資本在新興產業(yè)方面的投資從總量到比例都逐步提高,，在IT、醫(yī)療,、新材料,、新興傳媒等方面有了很多投資，也開始在新能源,、生物醫(yī)藥等行業(yè)進行投資探索,。
另據《經濟參考報》記者了解，國內外投資機構正在根據國家“十二五”規(guī)劃的精神,，積極布局中國市場現代服務業(yè)投資,。
“主要面向全國范圍,，在具體投向上將聚焦現代服務業(yè)及相關產業(yè)中成長期的企業(yè)�,！眱�(yōu)勢資本董事總經理熊芬表示,，優(yōu)勢資本近年在國內許多省市投資了多個物流和教育項目。
投資機構認為,，作為現代服務業(yè)的教育與培訓,、以及醫(yī)療服務開始成為投資機構的新寵，今年以來共有數十家企業(yè)獲得私募股權投資機構注資,，投資焦點主要集中于其細分領域“專業(yè)培訓”,。
“在中國成為全球第二大經濟體的今天，不相匹配的是醫(yī)療健康,、金融服務,、教育培訓所占份額很小，未來有很大的增長空間,�,！痹蜚y行直投執(zhí)行董事陳澤表示。
最近,，渣打銀行在中國西南投資了一些非銀行金融項目和企業(yè),，投資額達到2.7億美元。另外,，渣打銀行還在中國的許多地方尋找投資現代零售,、教育、醫(yī)療等產業(yè)的機會,。
“中國經濟的轉型正在影響著PE的投資方向,，他們的最新投資也顯現出對新產業(yè)發(fā)展趨勢的極度關注�,！蓖吨屑瘓F一位分析師表示。
投中集團數據顯示,，2011年上半年,，外資PE投資人最為關注的行業(yè)分別為消費品19.4%、現代制造18.5%,、TMT15%,、新能源14.4%、醫(yī)療健康8.4%,；而在GP(普通合伙人)最為關注的行業(yè)中,，這五個行業(yè)同樣名列前茅，分別為13%,、9%,、14%,、18%、14%,。在退出回報情況上,，消費品和新能源的上半年平均賬面退出回報超過8倍，首輪融資至上市不足2年,；TMT,、制造與醫(yī)療，平均賬面退出回報率為6至8倍,，首輪融資至上市需要2年至4年時間,。
據記者調查，關注中國新興產業(yè)的機構有PE(私募股權基金),，也有風險基金,、杠桿并購基金等。他們試圖形成天使投資(投資創(chuàng)業(yè)初始期),、風險投資(投資企業(yè)發(fā)展期),、股權投資(投資成熟期企業(yè))、輔助進入資本市場等四個環(huán)節(jié)的金融鏈條,，帶動新興產業(yè)的發(fā)展,，最終獲得其中的投資回報。
投資機構人士透露,，國際上大的投資公司對融資公司的要求包括三個方面：首先,，該企業(yè)的利潤規(guī)模在4000萬元人民幣以上；其次,，它的成長性要求在25%至30%之間,；另外，該公司所在行業(yè)的年利潤增長率要在7%至8%以上,，最好是高附加值產業(yè),。
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