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據(jù)英國《金融時報》8日報道,，在針對倫敦銀行間同業(yè)拆借利率(Libor)及東京銀行間同業(yè)拆借利率(Tibor)被涉嫌操縱的調(diào)查中,，美國方面正研究涉案投行是否觸犯美國大宗商品相關(guān)法律，而這可能引出金融危機以來最重大的刑事訴訟,。
最新消息稱,，2007年和2008年期間構(gòu)成Libor設(shè)定小組的所有16家銀行均已收到正式的通知，要求它們提供相關(guān)信息,。知情人士介紹,，在對倫敦和東京銀行間同業(yè)拆借利率設(shè)定過程的調(diào)查中,，美國官方正在借鑒前些年起訴三家能源企業(yè)違反美國《大宗商品交易法》的經(jīng)歷；那起公訴最終導(dǎo)致刑事案和解以及最高14年的監(jiān)禁,。根據(jù)這部法律,，以操縱價格為目的，向公開指數(shù)提交虛假交易信息是違法行為,。
當前的調(diào)查由美國商品期貨交易委員會(CFTC)和美國司法部牽頭，針對交易員與銀行司庫部門在2007年和2008年可能存在的串通行為,。美國商品期貨交易委員會將調(diào)查交易員是否曾在就日元和美元的未來利率做出押注后,，與幫助設(shè)定Libor和Tibor指數(shù)的相關(guān)銀行司庫部門串通，以便使利率向有利于他們的方向變動,。據(jù)悉,，英國、日本和歐盟的監(jiān)管機構(gòu)也參與了有關(guān)調(diào)查,。
而各國監(jiān)管機構(gòu)的調(diào)查還關(guān)注的是,，某些銀行是否曾在提交Libor和Tibor數(shù)據(jù)時故意低報，以使自己在金融危機中顯得比較強大,。Libor和Tibor分別在英國銀行家協(xié)會和日本銀行家協(xié)會的主持下設(shè)定,。每個工作日當?shù)貢r間上午11點，一個由多家銀行組成的小組會被詢問它們能以多高的利率拆借,，詢問涉及多種貨幣,。把它們報上來的利率剔除最高和最低兩個數(shù)值后進行平均，就得到了所要的結(jié)果,�,！�
有分析指出，銀行虛報數(shù)據(jù)的原因是,，在市場發(fā)生動蕩的時候,，如果有銀行報告了高于同行的利率，就會讓人覺得它有陷入財務(wù)危機的危險,。結(jié)果是,，各家銀行都傾向于報告相似的利率水平，以求穩(wěn)妥,。
事實上,，Libor的準確性早在金融危機爆發(fā)初期就已遭質(zhì)疑。早在2008年1月,，《華爾街日報》就開始發(fā)表文章指出,，一些全球性大銀行的共同“努力”造就了作為全球關(guān)鍵利率指標的倫敦銀行同業(yè)拆借利率(Libor)的失真。
《華爾街日報》的調(diào)查顯示,，Libor設(shè)定小組的銀行成員——花旗集團,、西德意志銀行,、摩根大通和瑞銀集團等都存在同樣的問題，它們2008年向Libor報告的借貸成本總是遠低于若使用另一項市場指標計算得出的應(yīng)有水平,。這使得被視為銀行間借款利率指標的Libor表現(xiàn)得讓人感覺,，在金融危機的關(guān)鍵時刻，銀行系統(tǒng)的狀況似乎比它的實際情況要好,。
為了衡量16家銀行報告的借款利率的偏差程度,，《華爾街日報》利用從違約保險市場上獲得的信息計算了每家銀行的“借款利率”。由此計算得出的結(jié)果顯示,，當年3月中旬,，銀行借款利率大幅飆升，當時市場對銀行財務(wù)狀況的擔憂日益加劇,，貝爾斯登的轟然倒下更是讓這種擔憂達到了頂峰,。而同期Libor卻是下降的。
然而,，Libor的可信度對于全球各地的企業(yè)和個人都至關(guān)重要,，因為銀行將其作為制定從家庭房屋抵押貸款到企業(yè)貸款等在內(nèi)的各類貸款利率的基準指標。而且,，Libor這套利率系統(tǒng)在全球經(jīng)濟中扮演著關(guān)鍵角色,。各國央行將其作為銀行系統(tǒng)健康狀況的晴雨表而倍加關(guān)注，并由此決定調(diào)息幅度以保持經(jīng)濟的增長,。有接近90萬億以美元計價的抵押貸款,、公司債、財務(wù)合約的償付額數(shù)會隨著Libor的變動而上下起伏,。
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