勝景山河的陰霾還未散去，現(xiàn)在又有一家籌劃上市的公司遭遇“數(shù)據(jù)門”了,。近日,，《投資快報》記者在查閱金安國紀(jì)科技股份有限公司(下稱“金安國紀(jì)”)的申報資料時發(fā)現(xiàn)，公司多項財務(wù)指標(biāo)與大股東杉杉股份提供的數(shù)據(jù)不但有出入,，并且還夸大了營業(yè)收入,、凈利潤等指標(biāo)的數(shù)據(jù),，存在嚴(yán)重的財務(wù)造假嫌疑,。當(dāng)記者致電金安國紀(jì)、大股東杉杉股份以及保薦機構(gòu)華泰聯(lián)合時,，這三方都沒有給出一個讓人信服的解釋,。
上會前增資入股
證監(jiān)會近日公告，主板發(fā)審委定于9月7日審核金安國紀(jì)IPO申請,。根據(jù)招股書資料,，公司主營印制電路用覆銅板產(chǎn)品,，擬在深交所發(fā)行不超過7000萬股，發(fā)行后總股本不超過2.8億股,，募集資金投入年產(chǎn)960萬張高等級電子工業(yè)用系列覆銅板,、1200萬米半固化片項目。
從金安國紀(jì)的股本情況來看,，在公開發(fā)行前,，公司的股權(quán)基本上都是機構(gòu)法人股東。根據(jù)申報稿,，金安國紀(jì)七名股東分別是東臨投資,、香港金安、寧波杉杉創(chuàng)業(yè)投資有限公司(下稱“杉杉創(chuàng)投”),、致安電子,、海齊投資、開誠投資以及云灝廣告,。其中,，前三大股東東臨投資、香港金安和杉杉創(chuàng)投分別持有金安國紀(jì)1.12億股,、7182萬股和1470萬股,，占發(fā)行前的持股比例分別為53.10%、34.20%和7%,，合計共占將近94.3%的總股本,。
在前三大股東中，杉杉創(chuàng)投是A股上市公司杉杉股份的全資子公司,。資料顯示,，杉杉創(chuàng)投是2007年3月成立的有限責(zé)任公司，注冊資本為5億元,。截至今年上半年的數(shù)據(jù),，杉杉創(chuàng)投凈資產(chǎn)為5.21億元，上半年實現(xiàn)凈利潤2112.72萬元,。2007年12月19日,，杉杉創(chuàng)投簽署了增資協(xié)議書，杉杉創(chuàng)投出資7000萬元對金安國紀(jì)進行增資,，增持完成后杉杉創(chuàng)投持有金安國紀(jì)7%的股權(quán),。而直到公開發(fā)行前，杉杉創(chuàng)投持有金安國紀(jì)約合1470萬股,，也是占7%的總股本,。
多項數(shù)據(jù)自相矛盾 最忽悠夸大四成營收
然而，就是在杉杉股份的財報中，記者發(fā)現(xiàn)到金安國紀(jì)財務(wù)造假的證據(jù),。根據(jù)《投資快報》記者的搜查,，金安國紀(jì)招股書中多項數(shù)據(jù)與大股東杉杉股份的資料“打架”，并且存在夸大盈利能力的嫌疑,。
根據(jù)金安國紀(jì)的招股申報稿資料,，公司在近三年的業(yè)績可謂突飛猛進。相關(guān)資料顯示,，2008年至2010年三年時間里,，金安國紀(jì)分別實現(xiàn)了13.24億元、11.69億元和18.93億元的營業(yè)收入,，凈利潤也依次為6733.31萬元,、6000.47萬元和1.14億元。
杉杉股份的創(chuàng)投業(yè)務(wù)近年來蒸蒸日上,，并以全資子公司杉杉創(chuàng)投為運營平臺,，開展并實施具有高成長性企業(yè)的股權(quán)投資業(yè)務(wù)。截止去年,，杉杉創(chuàng)投已投資了金安國紀(jì)等一批增長潛力大,、行業(yè)前景看好的擬上市企業(yè)。
然而,，金安國紀(jì)在招股書中提供的這些數(shù)據(jù),，卻與大股東杉杉股份在歷年年報里面的信息不一致。
就以2009年的數(shù)據(jù)為例,，根據(jù)申報稿,，金安國紀(jì)實現(xiàn)了11.69億的營業(yè)收入以及6000.47萬元的凈利潤(合并利潤表數(shù)據(jù)，下同),。然而,，在杉杉股份當(dāng)年的年報里顯示，金安國紀(jì)當(dāng)年只有8.49億元的營業(yè)總額,，以及5561.72萬元的凈利潤,。還有，2010年,，金安國紀(jì)在申報稿里說是1.14億元的凈利潤,，但杉杉股份當(dāng)年的年報卻顯示金安國紀(jì)只有1個億的凈利潤。
《投資快報》記者發(fā)現(xiàn),，金安國紀(jì)在申報稿里面提到的盈利數(shù)據(jù)均大于大股東提供的信息,。特別是2009年，以營業(yè)收入為例,，兩方提供的數(shù)據(jù)一個是11.69億,，一個是8.49億元，兩者相差接近38%；另外,，在當(dāng)年的凈利潤中，金安國紀(jì)說自己有6000.47萬元的凈利潤,，但是在杉杉股份當(dāng)年的年報中卻只有5561.72萬元,，兩者相差約8%。換句話說,，按照杉杉股份提供的數(shù)據(jù),，當(dāng)年金安國紀(jì)就虛報了大概38%的營業(yè)收入和8%的凈利潤增長。
為什么大股東與金安國紀(jì)提供的數(shù)據(jù)會相距甚遠,？究竟是哪一方出了差錯,？就金安國紀(jì)的財務(wù)問題，《投資快報》記者電話采訪了金安國紀(jì),、大股東杉杉股份以及保薦機構(gòu)華泰聯(lián)合證券,。金安國紀(jì)財務(wù)部一位工作人員向記者表示，他不是很清楚情況,，沒有辦法回答記者的問題,。而記者致電杉杉股份董秘辦以及華泰聯(lián)合的兩位保薦人，工作人員都以負責(zé)人出差為由表示無法接受采訪,。
杉杉股份輕松獲利近3億
雖然“數(shù)據(jù)門”并沒有明確的解釋,，但是這個投資項目的高回報率是一定的。記者幫杉杉股份算了一筆賬,，如果金安國紀(jì)成功上市,，杉杉股份又將會在資本市場上大撈一筆。
如果按金安國紀(jì)2010年0.48元的每股收益,，以及深交所披露的今年8月份電氣器件板塊48.31倍的市盈率(簡單平均)計算,，金安國紀(jì)的發(fā)行價可以粗略估算為23.19元。折合杉杉創(chuàng)投持有金安國紀(jì)1470萬股,，杉杉股份在這個投資項目上就可以輕松獲得3.41億的賬面市值,。按照當(dāng)時杉杉創(chuàng)投7000萬元的增資額，以及1470萬股的持股數(shù)量,，入股價折合只有每股4.76元,，對比起粗略估算的23元的發(fā)行價，杉杉股份在這個項目上已經(jīng)溢價接近3.8倍,。如果減去杉杉創(chuàng)投當(dāng)時僅7000萬元的增資額,，杉杉股份在金安國紀(jì)上就可以撈獲2.71億元。
至于金安國紀(jì)在股東出資,、以及財務(wù)方面等問題,，明天的《投資快報》將繼續(xù)為讀者一一解讀。
