上市公司“理財熱”之參與小額貸款公司
由于準備金率連續(xù)上調(diào)及銀行資金緊張等原因,，越來越多的公司涉足小額貸款等業(yè)務,。近日，理財一周報記者在某個私募的路演上得知,，其公司投資的小額貸款公司和擔保公司今年以來已獲得30%以上的收益。
中國人民銀行統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,，截至今年6月末,，全國共有小額貸款公司3366家，貸款余額2875億元,，上半年累計新增貸款894億元,；而在今年3月末,，全國還只有小額貸款公司3027家，貸款余額2408億元,，一季度累計新增貸款427億元,。僅僅一個季度，小額貸款公司的數(shù)量就增長了11%,。
不少資金實力雄厚的上市公司出現(xiàn)在小額貸款公司股東名單中,。2011年8月3日，深賽格發(fā)布公告表示將聯(lián)合關聯(lián)公司成立一家小額貸款公司,，其持股比例達到36%,。中小板公司新海股份也于8月10日發(fā)布公告稱，擬作為主發(fā)起人參與設立慈溪匯邦小額貸款股份有限公司,，其注冊資本擬定為2億元,，新海股份以自有資金出資4000萬元，占注冊資本總額20%,，為第一大股東,。
此外，一些已經(jīng)參股小額貸款公司的上市公司也紛紛增資,。譬如,，今年5月26日，中小板公司聯(lián)化科技發(fā)布公告,，稱將增資臺州市黃巖聯(lián)科小額貸款股份有限公司,，把持股比例從20%提高到30%。
澳洋順昌預期小額貸款今年貢獻2000萬元凈利潤
澳洋順昌的小額貸款業(yè)務已成為公司的新主業(yè),。根據(jù)2011年中報,，公司小額貸款貢獻1/3凈利潤增量。
澳洋順昌的傳統(tǒng)主業(yè)是金屬物流行業(yè),，作為長三角區(qū)域IT制造業(yè)金屬材料配送規(guī)模最大物流服務商,，公司逐漸成為國內(nèi)寶鋼、鞍鋼,、馬鋼等鋼鐵公司和韓國一些商社在長三角區(qū)域的核心客戶,。
公司的小額貸款業(yè)務開始于2009年。2009年3月,，澳洋順昌發(fā)布公告稱,，公司擬對外投資設立張家港市昌盛農(nóng)村小額貸款有限公司，注冊資本2億元,，公司出資7000萬元,，占其總股本的35%，為第一大股東,。
同年3月19日,，公司接到小額貸款公司通知,，經(jīng)江蘇省農(nóng)村小額貸款組織試點工作領導小組辦公室《關于同意張家港市昌盛農(nóng)村小額貸款有限公司開業(yè)的批復》核準，小額貸款公司獲準開業(yè),，并于3月18日取得工商營業(yè)執(zhí)照,。
澳洋順昌的小額貸款業(yè)務自2010年以來就獲得了不錯的利潤。2010年上半年,，公司小額貸款業(yè)務繼續(xù)保持良好的運營態(tài)勢,，貸款余額及平均貸款利率水平保持平穩(wěn)。2010年上半年,，公司旗下張家港昌盛農(nóng)村小額貸款有限公司自有資本金2
億元全部用于放貸,，并向商業(yè)銀行融入資金5840 萬元，期末貸款余額約2.80
億元,。上半年昌盛公司取得收入2367.81萬元,，凈利潤1605.32萬元，歸屬于上市公司股東的凈利潤561.86萬元,。
2010年7月27日,，公司再次公告收購昌盛公司10%股權，這一收購在今年4月完成,。
在今年公布的中報中,，小額貸款業(yè)務更是帶來了三分之一的利潤增長。根據(jù)2011年中報,，今年上半年,，小額貸款公司實現(xiàn)營業(yè)收入3779萬元,，同比增長59.6%,，實現(xiàn)凈利潤2534萬元，同比增長57.9%,，實現(xiàn)歸屬上市公司凈利潤972.7萬元,，同比增長73.1%。歸屬上市公司所有者凈利潤同比增長較快是由于公司于4月份受讓了小額貸款公司10%股權,，目前持有45%股權,。
據(jù)了解，國家規(guī)定小貸利率為基準利率的4倍以內(nèi),，今年利率水平有所提升,，目前公司貸款利率在17%~18%。一般都是6個月以內(nèi)的短期貸款,，主要是中小企業(yè),。安信證券預計2011年貸款余額將增長20%~30%，貸款余額將超過4億元(中報披露貸款余額為4.26億元),。根據(jù)我們測算,，預計收入7500萬元左右,，凈利潤約5000萬元，同比增長40%,。
安信證券預期2011年小額貸款公司將給公司帶來凈利潤約2125萬元,，較2010年增長71.4%。
此外,，澳洋順昌還涉足了創(chuàng)投公司,，2009年，其投資3000萬元設立江蘇鼎順創(chuàng)業(yè)投資有限公司(下稱鼎順創(chuàng)投),，試水創(chuàng)投業(yè)務,。
鼎順創(chuàng)投主要對金屬材料、金屬制品及其關聯(lián)行業(yè),、物流等其他社會服務業(yè)相關行業(yè)中有較好贏利能力和發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)進行股權投資,，取得投資收益。對于符合條件的被投資企業(yè),，公司將通過上市交易或股權轉(zhuǎn)讓等方式實現(xiàn)退出,。
利歐股份小額貸款業(yè)務貢獻利潤大，公司繼續(xù)加碼
作為微小型水泵龍頭的利歐股份在去年增資了旗下小額貸款公司,。利歐股份是中國最大微小型水泵制造商和出口商,，同時也是中國最大碎枝機出口商。
經(jīng)2010年第二次臨時股東大會審議批準及利歐小額貸款公司股東會審議通過,，并經(jīng)浙江省人民政府金融工作辦公室批準,，公司以現(xiàn)金出資方式對利歐小額貸款公司進行增資，公司出資額為4000萬元,，折為4000萬元注冊資本,，增資的資金來源為自有資金。增資完成后,，利歐小額貸款公司的注冊資本由10000萬元變更為20000萬元,，公司對利歐小額貸款公司的出資比例上升至30%。
公司表示,，溫嶺市民營經(jīng)濟發(fā)達,、中小企業(yè)數(shù)量眾多、小額貸款市場需求大,，以利歐小額貸款公司目前的規(guī)模，難以滿足業(yè)務發(fā)展要求,。對利歐小額貸款公司增資可以進一步提升公司的投資收益,。
這家小額貸款公司成立于2008年。2008年末，利歐股份作為主發(fā)起人,，與溫嶺市其他非關聯(lián)企業(yè)及自然人共同投資設立了溫嶺市利歐小額貸款有限公司,。
當時，利歐股份出資2000萬元,，占注冊資本的20%,，資金來源為公司自有資金。而此次投資的發(fā)起人共17名,，包括利歐股份,、浙江鑫磊機電股份有限公司等5名法人和陳國慶等12名自然人。除利歐股份外,，其他股東出資額在100萬元至1000萬元之間,，占注冊資本的比例在1%至10%之間。
由于在2008年末才成立小額貸款公司,，因此在2008年的財報中,，小額貸款公司并沒有明顯的利潤貢獻，不過在2009年一季度,，小額貸款公司就給利歐股份帶來了收益,，根據(jù)2009年一季報，投資收益915423.29元,，這筆錢主要就是利歐小額貸款有限公司投資取得的收益,。
2009年中期，公司受全球經(jīng)濟衰退影響,，產(chǎn)品銷售量和銷售收入均出現(xiàn)較大幅度的下降,，營業(yè)總收入較上年同期下降28.97%，但營業(yè)利潤,、利潤總額和凈利潤卻較上年同期增長,，基本每股收益和凈資產(chǎn)收益率也大幅提升。這其中除了公司收到浙江大農(nóng)機械有限公司支付的補償款6644651.53元以外,，公司還取得來自溫嶺市利歐小額貸款有限公司的投資收益,。
2011年中報,，利歐小額貸款有限公司給公司帶來了518.53萬元的收益,，公司凈利潤總額為5702.97萬元。
此外,，利歐股份還投資了擔保公司,。2009年7月3日公司與浙江錢江摩托股份有限公司、溫嶺市投資發(fā)展有限公司共同出資設立溫嶺市信合擔保有限公司,，溫嶺市信合擔保公司注冊資本5000萬元,，其中，利歐股份占40%，為第二大股東,。而擔保公司在今年中報中給公司帶來了94739.63元的收益,。